SEC（SEC）新聞

比特幣的 10 萬美元里程碑：成長和樂觀的季節

隨著節日氣氛充滿期待和欣喜，比特幣的市場 敘事反映出了節慶的精神：充滿希望、因不確定性而緩和，並因意外而受到推動。隨著該加密貨幣今年突破歷史性的 100,000 美元大關，它邁向未知領域的旅程、感覺就像跨年午夜倒數計時般令人興奮。 但在燈光和慶祝活動中，這不僅是數字的問題，而是比特幣隨著金融格局變化的節奏而舞動的故事。 值得紀念的一年 2024 年對比特幣來說是具有里程碑意義的一年。從 1 月推出期待已久的比特幣現貨 ETF、4 月份的第四次減半，到 11 月份川普（Donald Trump）連任，加密貨幣已經從一種利基投資發展成一種時髦的機構投資組合。華爾街對比特幣的歡迎尤其引人注目，光是上週就有 38.5 億美元流入數位資產基金。貝萊德（BlackRock）的 iShares ETF 的價值高達 32 億美元，突顯出對比特幣潛力的需求不斷增長。 來源： CoinShares 這些數字很重要，但也值得警惕。儘管資金流入，比特幣仍面臨長期持有者的賣方壓力，他們在過去一個月拋售了 827,783 枚比特幣。這種雙重性一方面是強烈的需求，另一方面是穩定的結算，描繪出了比特幣進入節日的複雜現象。 在許多方面，比特幣的敘事體現了節慶精神。假期帶來了集體樂觀情緒，就像加密市場對更光明未來的共同希望一樣。然而，每年的這個時候也需要反思，即暫停並評估我們已經去過的地方、和未來前進方向的時刻。對比特幣來說，此刻意義重大。 該加密貨幣突破 100,000 美元之事，不僅是價格的勝利，也是其成熟過程中的一個里程碑。正如 Canary Capital 執行長 Steven McClurg 所表示，比特幣正在進入一個與宏觀經濟週期更加緊密結合的階段，這種轉變代表其在背離了早期更具投機性的日子。 即將召開的聯準會會議和 11 月消費者物價指數（CPI）數據發布等事件，可能會對比特幣的短期價格產生重大影響。這些發展表明，儘管比特幣具有革命性，但它與傳統金融體系的聯繫是多麼緊密。 節慶時的平衡 傳統上，節日是放縱、慶祝、平衡、節制的時刻。分析師指出，自比特幣開始攀升到 100,000 美元以來，已實現利潤下降了 76%，顯示賣方壓力已顯著降溫。隨著年底將近，這種寬鬆政策可能為更穩定的價格走勢做好準備。 來源： Glassnode 同時，市場的波動性仍然是其關鍵特色。Glassnode 的 James Check 指出，現有持有者繼續施加巨大的賣方壓力，在 ETF 的新需求與長期投資人持續獲利了結之間形成微妙的平衡。 然而，就像假期一樣，混亂的時刻常常會變成神奇的時刻，比特幣的波動性也帶來了驚喜。無論是機構推動的飆升，或是市場消化近期漲幅後的穩定，節日都將成為比特幣故事中的另一個關鍵篇章。 我們也期待著一個有著結束和全新開始的轉變時期，對於 2024 年的比特幣來說更是如此。該加密貨幣不僅打破了價格紀錄，而且重塑了其在全球金融生態系中的角色。川普在美國總統選舉中獲勝，以及任命 Paul Atkins 為即將上任的 SEC 主席，為該產業帶來了新的樂觀情緒。Paul Atkins 支持加密貨幣的立場預計將帶來監管的明確性，並可能為更多創新和採用做好準備。對於一種最初作為去中心化實驗的資產來說，這種機構的擁抱代表一場深刻的進化。 前景的贈禮 無論比特幣在年底飆到新高，還是鞏固在 100,000 美元左右，它的故事離結尾還遠得很。節日時，我們可以一起慶祝進步，同時為未來做好準備。對於比特幣來說，就像假期一樣提醒我們，最好的禮物往往是那些隨時間推移而呈現出來的禮物。 當我們為這個季節乾杯時，比特幣的旅程正是一種對可能性精神的恰當比喻：不可預測、令人興奮、最終的變革性。在金融界及其他領域中，這個假期，比特幣不僅是一種資產，也是創新和信仰力量的體現。 免責聲明：本文表達的觀點僅供參考。本文不構成針對討論的任何產品、服務、投資、財務或交易建議的背書認可。在您做出任何財務決定之前，請向合格的專家尋求建議。

XRP 為何暴漲？

山寨幣的季節到來！ 在不到一個月的時間裡，XRP 就收復了過去三年半的損失，飆升超過 400%，達到 2018 年以來的最高水準。今年 11 月，佔據舞台中心的不是比特幣（BTC）、Solana（SOL），甚至不是 MEME 幣的狂熱，而是 Ripple（XRP）脫穎而出，其價格大幅上漲，引發了人們的關注。 來源：Bitget 現在是時候仔細研究為什麼 XRP 的價格上漲如此之快，以及 XRP 接下來可能會發生什麼事。 導致 XRP 價格飆升的因素 XRP 價格快速上漲，主要得益於利多消息和投資人的熱情高漲，以下是三個關鍵原因： 1. SEC 訴訟進展 長期以來，Ripple 和美國證券交易委員會（SEC）之間曠日費時的訴訟一直都是拖累 XRP 價格的主因。然而，在 2024 年 11 月，事情發生了驚人的轉折。美國二審的上訴法院命令 SEC 在 2025 年 1 月 15 日之前提交訴訟摘要。不久之後，法官 Phyllis Hamilton 做出了針對已解決的 Ripple 集體訴訟的最終裁決，並暫停了其他的未決訴訟，允許審判在 2025 年 1 月 21 日開始。 除此之外，現任 SEC 主席 Gary Gensler 暗示，他可能會在川普（Donald Trump）重新掌權期間辭職，這進一步推高了 XRP 的價格。這些最新消息都代表 Ripple 可能具有法律優勢，增強了投資人的信心。 2. 擴大機構合作夥伴關係 Ripple 也一直在擴大其產業合作夥伴關係，10 月，Ripple 任命 Uphold、Bitstamp、Bitso、MoonPay、Independent Reserve、CoinMENA、Bullish 作為其即將推出的 Ripple USD（RLUSD）穩定幣的交易合作夥伴，並獲得 B2C2 和 Keyrock 的流動性支援。此外，加密支付公司 MoonPay 與 Ripple 合作，讓用戶可透過其 MoonPay 帳戶購買、儲存和管理 XRP。11 月底，Ripple 也宣布和 Archax 和英國資產管理公司 ABRDN PLC 合作，計劃在 XRP Ledger 上推出第一個代幣化貨幣市場基金。 3. 推出穩定幣 作為一家加密貨幣支付公司，Ripple 正計劃進軍穩定幣市場。11 月中旬，Ripple 宣布推出 Ripple USD（RLUSD），這是專注於企業使用案例的穩定幣。RLUSD 的目標是提供穩定性、效率和透明度，加強 Ripple 的跨境支付解決方案，並滿足對美元交易日益增長的需求，並可能會在 12 月推出。 此外，根據多個消息來源表示，XRP ETF 可能是繼比特幣和以太幣 ETF 之後的下一個 ETF。11 月底，根據福斯商業報導聲稱，全球 ETF 供應商 WisdomTree 在德拉瓦州註冊了 XRP ETF，該公司確認了此消息，而 WisdomTree 目前管理著超過 1,000 億美元的資產。The ETF Store 總裁 Nate Geraci 也提到，Bitwise、Canary、21 Shares 已經提交了 XRP ETF 的申請，預計會有更多發行商加入。 XRP 的未來 從技術面來看，XRP 面臨著巨大的短期拋售壓力，尤其是因為其近期的價格趨勢與 2017 年的拋物線走勢非常相似。當時，XRP/USD 突破了長達數年的對稱三角形，從 0.01 美元以下飆升到近 3.55 美元，創下歷史最高價（ATH）。到 2024 年，在類似的三角形內盤整三年多之後，XRP 似乎也正在取得類似的突破。 XRP/USD 每月價格圖表。來源：TradingView 儘管 XRP 在短期內面臨技術阻力，但其市值短暫恢復到 SEC 訴訟前的水準。市場似乎很樂觀，因為這場自 2018 年開始的六年法律事件已接近尾聲，Ripple 和 XRP 的未來看起來也越來越樂觀了。 之前，日本金融巨頭 SBI Holdings 執行長 Yoshitaka Kitao 建議，一旦 SEC 問題解決，Ripple 就應該準備首次公開發行（IPO）了。SBI Holdings 自 2017 年以來一直與 Ripple 合作，推動全球支付創新，執行長 Yoshitaka Kitao 於 2019 年加入 Ripple 董事會，一直都是 Ripple 和 XRP 的主要支持者，他預測 XRP 由於其效率、低成本和可擴展性，將會成為數位貨幣的全球標準。儘管 Ripple 執行長 Brad Garlinghouse 之前駁回了類似的建議，但 IPO 仍然是 Ripple 未來的可能發展之一。隨著加密貨幣的監管環境不斷改善，更多的「加密概念股」可能會進入美國市場，有可能推動 Ripple 和 XRP 的另一波成長。 今天就上 Bitget 交易 XRP 吧！ 免責聲明：本文表達的觀點僅供參考。本文不構成針對討論的任何產品、服務、投資、財務或交易建議的背書認可。在您做出任何財務決定之前，請向合格的專家尋求建議。

XRP 價格飆升：是什麼推動了近期的上漲？下一步是什麼？

XRP 是市場上最知名的加密貨幣之一，最近其價格大幅上漲。2024 年 12 月初，XRP 達到七年來的高點，其價格最高為 2.50 美元，這種飆漲引起了投資人、交易員、加密貨幣愛好者的廣泛關注，但 XRP 價格突然上漲的背後因素是什麼？在本文中，我們將探討 XRP 是什麼、其價格為何不斷上漲、關於 Ripple 最近發布的 RLUSD 穩定幣，以及 XRP 的未來。 什麼是 XRP？ XRP 是 Ripple Labs 推出的數位貨幣，該公司由 Chris Larsen 和 Jed McCaleb 於 2012 年創立。XRP 的目標是成為一種快速、低成本、可擴展的加密貨幣，並用於全球支付。和主要被當作價值儲存資產，或是為去中心化應用程式而生的比特幣和以太坊不同，XRP 是專門為跨境交易而建立的。 Ripple 是 XRP 背後的公司，可為金融機構和銀行提供快速、經濟實惠的國際支付解決方案。XRP 作為一種中介貨幣，讓跨境交易只需幾秒即可完成，而與傳統方法相比，這可能需要幾天的時間。XRP Ledger 是一個去中心化的區塊鏈，為 XRP 網路提供動力，確保代幣的安全性和效率。 雖然 Ripple 和 XRP 多年來一直都是同義詞，但值得注意的是，儘管 Ripple 在加密貨幣中擁有大量股份，但 XRP 獨立於 Ripple 的業務運作。 XRP 最近的價格飆升 截至 2024 年 12 月初，XRP 價格達到 2.80 美元，創下六年以來的最高水準，這代表在短短 24 小時內增加了 40%，自 2024 年 11 月 1 日以來增加了 400%。XRP 的價格一直在穩定攀升，最近幾週的漲幅更是明顯。 在最近的價格飆升之前，XRP 的價格多年來一直在 0.40 美元到 1.00 美元之間徘徊，甚至在市場調整期間，其價格出現下跌。然而，從 2024 年 11 月下旬開始，價格上漲幅度異常的高，吸引了加密貨幣世界中許多人的目光。在最高點時，XRP 曾一度超越 Solana 和 Tether，成為按市值計算的第三大加密貨幣，這是它四年多來從未達到的地位。和比特幣相比，這波漲幅尤其令人印象深刻，因為同期的比特幣價格只上漲了 27%。 XRP 最近的價格飆升，使其成為加密貨幣社群的熱門話題，但是什麼因素推動了價格的顯著上漲？ 為什麼 XRP 價格上漲？ 有幾個因素導致了 XRP 價格的大幅上漲，這些因素互相關聯，而市場情緒和監管發展都扮演著重要的角色，讓我們一起來探討 XRP 價格飆升的主要原因。 1.川普勝選的影響 引發 XRP 價格上漲的最重要事件之一，就是川普（Donald Trump）在 2024 年 11 月的美國總統大選中當選。選舉結果引發了加密貨幣市場中全新的樂觀情緒，投資人都期待川普政府會推出支持加密貨幣的政策。川普親商、反監管的立場被認為對加密貨幣產業有利，許多人都認為在他的總統任期內，將會帶來一個對加密貨幣更友善的監管環境。 Ripple 執行長 Brad Garlinghouse 直言不諱地談論川普的勝選對 Ripple 和 XRP 的潛在積極影響，他相信新政府將減少對包含 XRP 在內的加密貨幣的監管壓力。大選後不久，XRP 就開始飆升，因為投資人押注 Ripple 的營運環境會變得更有利。 2.積極的監管發展 長期以來，監管不確定性一直是 Ripple 和 XRP 面臨的重大挑戰。多年來，Ripple 一直都在和美國證券交易委員會（SEC）打官司，其指控 Ripple 把 XRP 當作未註冊的證券出售。這起訴訟案件嚴重影響了 XRP 的價格，因為許多投資人都不確定此案將如何解決。 然而，根據最近的事態發展，Ripple 面臨的監管壓力可能正在緩解。在川普當選後不久，一直是加密貨幣堅定批評者的 SEC 主席 Gary Gensler 宣布辭職，他的離開被視為 Ripple 和更宏觀的加密貨幣產業的積極訊號，因為這可能代表 SEC 對數位資產的態度轉變。 此外，法院於 2024 年 8 月做出了有利於 Ripple 的判決，稱其出售 XRP 並不違反證券法。雖然 SEC 針對這項裁決提出上訴，但此判決結果發出了強烈訊號，代表 Ripple 可能用對自己有利的方式解決其法律問題，許多投資人都將這些法律上的勝利視為讓 XRP 價格飆升的關鍵因素。 3.交易活動增加，投資人情緒上揚 XRP 價格上漲的另一個原因，就是散戶和機構投資人的興趣日益濃厚。在 2024 年 11 月，零售交易應用程式 Robinhood 在其平台上重新上架了 XRP，讓更廣泛的受眾可以投資此代幣。這次重新上架有助於提高 XRP 的流動性和交易量，吸引更多可能一直在等待購買 XRP 的散戶投資人。 此外，中心化交易所（CEX）平台上的交易活動尤其強勁。巨鯨，也就是大型投資人，一直都在推動 XRP 的上漲，和其他以零售為主的平台相比，其在交易所上創造出了加密貨幣的溢價，韓國投資人也在積極參與 XRP 交易，進一步推高其價格。 4.XRP ETF 的出現 XRP 飆升的原因，是因為人們猜測此代幣可能很快就會被批准，用於現貨的指數股票型基金（ETF）。BTC 和 ETH 各自的 ETF 於 2024 年獲得批准後，價格均大幅上漲。XRP 愛好者相信 Ripple 可能會走上同一條路，可以透過 ETF，為 XRP 帶來進一步的合法性和主流採用。 Ripple 執行長 Brad Garlinghouse 表示，他認為 XRP ETF 是「不可避免的」。包含 Bitwise Asset Management、WisdomTree 在內的多家公司已向 SEC 申請 XRP 現貨 ETF 的批准。如果 XRP ETF 獲得批准，它可能會明顯提高代幣的價格，吸引更多的機構投資人，並將 XRP 推向歷史最高價。 Ripple 推出 RLUSD 穩定幣，及其對 XRP 的影響 讓 XRP 最近價格飆升的另一個主要因素，就是 Ripple 推出 RLUSD 穩定幣，它背後是由美元存款、短期美國國債、現金等價物所支撐，並於 2024 年 12 月 4 日正式推出。RLUSD 是在 Ripple 的 XRP Ledger 和以太坊區塊鏈上運行的，並計劃未來擴展到其他區塊鏈和去中心化金融（DeFi）協議。 RLUSD 穩定幣的目標是服務機構投資人，在不同區塊鏈生態系之間，提供一種合規、高效率的方式轉移資金和結算交易，它是專為跨境支付和穩定保值所設計。由於 Ripple 一直在積極致力於將 RLUSD 等穩定幣整合到其跨境支付解決方案中，這項發展可能會對 XRP 的價格產生重大影響。 XRP 功能性增加：RLUSD 將和 XRP 搭配，以提供流動性，並穩定其價格，這可以在 RLUSD 和 XRP 之間建立一個更互相串連的生態系，加強 XRP 在全球支付中的作用。隨著越來越多的金融機構採用 RLUSD，對 XRP 的需求也可能會增加，這可能會推動其價格進一步走高。 Ripple 生態系的發展：Ripple 進軍穩定幣領域，代表該公司有意成為全球支付產業中更重大的參與者。如果 Ripple 成功推廣 RLUSD 並將其和 XRP 整合，將為 XRP 在各種金融應用程式中的使用開闢全新管道，進而創造出對加密貨幣的更多需求。 吸引機構投資人：RLUSD 主要針對機構參與者，包含大型投資人、銀行和金融機構，RLUSD 可以吸引到那些正在尋找既符合監管標準、又和 Ripple 更廣泛的支付網路整合的穩定幣解決方案的機構投資人。隨著 RLUSD 的吸引力增加，它可能會進一步推動對 XRP 的需求，進而有助於維持其價格成長。 XRP 的下一步是什麼？ 雖然 XRP 的整體前景樂觀，但近期價格出現了一些波動，此代幣在 2024 年 12 月初出現小幅下跌。在 2024 年 12 月 3 日，XRP 下跌約 8%，很大程度上是因為韓國的政治動盪。韓國總統尹錫悅宣布戒嚴，引發了恐慌性拋售，韓國交易所的 XRP 價格大幅下跌，整個加密貨幣市場也感受到了這種突然下跌的影響，導致 XRP 的漲勢暫時停止。 此外，XRP 投資人的獲利了結激增，在短短三天內就獲得了超過 40 億美元的利潤。隨著越來越多的 XRP 代幣轉移到交易所，這代表投資人正在拋售以鎖定利潤。此外，XRP 的相對強弱指數（RSI）最近飆升到 70 以上，代表該資產已超買，可能會有短期調整。 許多投資人心中的疑問是：XRP 的價格會回升嗎？根據目前的趨勢，可以相信 XRP 未來可能會繼續大幅上漲。 雖然政治不穩定、獲利了結等外部因素導致近期的短期下跌，但 XRP 的長期前景仍然強勁。Ripple 法律上的勝利，以及其技術的日益普及，都代表隨著機構需求的增長，XRP 的價格可能會持續上漲。此外，RLUSD 的推出可能會進一步推動 XRP 的價格，因為它將融入 Ripple 生態系，並提供額外的流動性。 根據分析師預測，XRP 到 2025 年時，可能會上漲到 6.60 美元。Ripple 法律狀況的持續改善、XRP 的市場採用率不斷提高，以及 XRP ETF 等潛在的機構產品，都代表著看漲的前景。市場預計，如果 Ripple 繼續在法律訴訟中取得成功，並擴大其網路的採用度，XRP 的價格可能會出現長期成長。 XRP 已建立關鍵支撐位，2.30 美元和 1.45 美元是多方捍衛其倉位的強勁價格點。從好的方面來看，分析師將 3.00 美元視為心理障礙，下一個目標是歷史最高價 3.80 美元。然而，分析師也警告說，根據相對強弱指數，XRP 在突破這些門檻前，可能需要冷靜一下。 結論 總而言之，XRP 價格飆升是由法律上的勝利、機構興趣不斷增長，以及加密貨幣市場更廣泛的積極情緒所共同推動的。Ripple 推出 RLUSD 穩定幣，預計將進一步推動 XRP 的需求，鞏固其在全球金融生態系中的地位。雖然由於政治不穩定或獲利回吐等外部因素，可能會出現短期調整或波動，但 XRP 的長期前景仍然是樂觀的。 對於想知道 XRP 是否會繼續上漲的投資人來說，答案取決於 Ripple 的內部發展和外部的市場狀況。然而，根據 Ripple 區塊鏈技術的目前趨勢和有潛力的未來，在未來幾個月和幾年內，很可能會看到 XRP 進一步的價格上漲。 今天就上 Bitget 交易 XRP 吧！ 免責聲明：本文表達的觀點僅供參考。本文不構成針對討論的任何產品、服務、投資、財務或交易建議的背書認可。在您做出任何財務決定之前，請向合格的專家尋求建議。

如何購買比特幣 ETF？

美國證券交易委員會（SEC）在 2024 年 1 月批准了現貨比特幣 ETF，自此之後，加密貨幣市場迎來了新一輪的上漲。由於比特幣 ETF 可以為投資人提供比特幣 的投資機會，而無需買家自己持有和儲存比特幣 - 就像黃金 ETF 一樣，這代表普通投資人可以更輕鬆地接觸到比特幣 - 他們現在可以直接涉足比特幣，而無需透過加密貨幣交易所或數位錢包。因此，每個人都可以更輕鬆地接觸比特幣。 在投資比特幣之前，本文將告訴您在哪裡可以購買比特幣 ETF，以及如何購買它。 在哪裡可購買現貨比特幣 ETF？ 現貨比特幣 ETF 已經可以在多個線上經紀和機器人顧問平臺上進行交易了。在選擇現貨比特幣 ETF 時，投資人必須瞭解所涉及的費用，目前，有些發行人正在提供費用減免以鼓勵投資，例如：VanEck 比特幣 ETF（HODL）將會免除其費用，直至 2025 年 3 月 31 日，或是直到其資產管理規模（AUM）達到 15 億美元。值得注意的是，這些提供比特幣 ETF 費用減免的平臺都是為了爭奪投資人，而且這些費用減免都只是暫時性的。 以下為市面上所有比特幣 ETF 的詳細資訊： 來源：farside 這些現貨比特幣 ETF 以相同的百分比追蹤加密貨幣的價格，意即比特幣上漲 1%，那麼該基金也會上漲 1%。因此，您會發現這些基金的漲幅大致上都相同。那麼如何選擇 ETF，收取的費用就成為了關鍵。 正如上文提到的，有些基金在最初的幾個月收取 0% 的費用，因為它們在追求「地盤爭奪」，並希望快速增加資產和用戶，但當資產超過一定的門檻，或是初始低費用期結束時，這些費用最終都將會恢復。目前來看，隨著 ETF 的需求與日俱增，市面上的這些 ETF 已不再「免費」提供服務，但相比其他傳統的金融資產 ETF，比特幣 ETF 的費率仍然維持在較低的水準，大都維持在 0.15% - 0.25%，這在一定程度上也能吸引部分傳統金融投資人的買入。 如何購買現貨比特幣 ETF？ 投資比特幣 ETF 只需開設一個帳戶即可，例如上面列出的這些 ETF，大多數帳戶都可以在 30 分鐘或更短的時間內開設。建立帳戶很容易，通常可以在線上完成。 1. 開設經紀帳戶：請選擇一家提供現貨比特幣 ETF 的公司，並開設一個線上經紀帳戶。 2. 完成充值或轉帳：許多經紀平臺都可以讓您從其他經紀平臺或普通銀行帳戶，為您的帳戶充值或轉帳，請確保為帳戶內有足夠金額，以支付 ETF 股份成本、額外費用和佣金。 3. 研究可用的比特幣 ETF：目前，美國證券交易委員會（SEC）批准了 11 個比特幣 ETF。在研究過程中，建議尋找交易量大、資產管理規模（AUM）高的 ETF。除此之外，還要瞭解 ETF 還包含哪些其他資產，並檢查其發行人是否信譽良好。 4. 選擇比特幣 ETF：許多經紀公司都會為您提供至少兩到三個選項，並顯示每個報價的費用差異，請選擇符合您的預算和投資目標的比特幣 ETF。 5. 下訂單：為您所選擇的比特幣 ETF 下訂單，就像您為股票下訂單一樣，您可以選擇市價單（幾分鐘內即可購買 ETF）或限價單（將會按照您預設的價格執行）。 6. 定期監控您的投資：密切關注您的投資、觀察比特幣圖表，並留意任何與比特幣相關的新聞，因為這通常會影響到您的現貨比特幣 ETF 的波動性。 交易現貨比特幣 ETF 的優點 現貨比特幣 ETF 的推出，滿足了個人和機構以受監管的、方便的方式投資比特幣，而無需持有比特幣的需求，比特幣 ETF 的好處多多： ● 便利性：由於現貨比特幣 ETF 可以在傳統金融交易所中交易，投資人可以輕鬆探索進行探索，無需在加密貨幣交易所註冊，也無需擔心錢包安全和其他託管問題。 ● 流動性：比特幣 ETF 為比特幣帶來了流動性，這對投資人有利，發行現貨比特幣 ETF 的公司提供交易所需的流動性，並實施較小的價差，以鼓勵貨幣流入。 ● 監管監督：現貨比特幣 ETF 是一種比加密貨幣更受監管的資產類別，這種監管監督為現貨比特幣 ETF 的投資人提供更強大的保護力。 ● 稅收影響：各國對比特幣 ETF 的稅法不同，在許多國家，它們被視為其他資產，例如：持有現貨比特幣 ETF 所繳納的稅金可能會比您一般花在加密貨幣上的稅金還少，因為您可能會持有 ETF 更久，根據美國國稅局關於資本收益和損失的稅法，當您持有比特幣現貨 ETF 超過一年時，您支付的稅金會較少。 結論 現貨比特幣 ETF 的出現使得投資人能更輕鬆、更便宜地透過傳統經紀商進入加密貨幣 的領域。這些 ETF 可能會讓比特幣作為一種價值儲存的手段，得到更廣泛的認可，並進一步推高這種加密貨幣的價格。

川普的第二個任期：加密貨幣成為焦點的時刻

在川普（Donald Trump）當選後的全球政策變化背景下， 加密貨幣市值 已超過 3 兆美元， 恐懼與貪婪指數 更是處於接近 90/100 的極度貪婪狀態。 成熟的機會正好趕上成熟的市場 隨著傳統金融體系準備迎接根本性的變革，加密貨幣市場發現自己正處於罕見的有利地位。加密貨幣不再只是投機投資人的一種資產類別，在 比特幣（Bitcoin） 的帶領下，它作為去中心化的價值儲存方式和擁有對沖通貨膨脹的價值，越來越受到人們的認可。川普潛在的財政擴張，以及由此產生的通膨壓力，都將強化 BTC 被當作「數位黃金」的說法。如果川普繼續推行其財政政策，隨之而來的通貨膨脹和美元貶值可能會促使散戶和機構投資人轉向其他可對沖傳統法定貨幣風險的資產。 其中值得注意的趨勢是，比特幣（Bitcoin）逐漸納入了退休基金的投資組合，此舉凸顯出 BTC 擁有作為公認資產類別的成熟度。傳統上，退休基金保守且專注於保持長期價值的，但也 已開始對 BTC 進行試探性的配置 ，代表在快速的經濟環境中，人們越來越能接受加密貨幣作為合法價值儲存的潛力。 TradFi 和各國持有的 BTC。來源： VanEck 但這不僅是比特幣作為避風港的故事；更宏觀的加密貨幣市場將可從川普的去監管政策中受益。他承諾減少監管障礙，應該會得到對加密貨幣友善的參眾議院支持，並且很可能會包括替換美國證券交易委員會（Securities and Exchange Commission, SEC）的領導階層，創造出一個成熟的創新環境。長期受到監管不確定性限制的去中心化金融（Decentralized Finance, DeFi）、Web3、區塊鏈基礎設施的項目們，可能會在更友善的美國市場中找到全新的發展機會。在這樣的環境下，數位資產可以從邊緣資產，轉變為全球金融體系中不可或缺的一部分，機構投資人現在將其視為在快速變遷經濟中可行的多元化工具。 通往全新高度的大膽之路 比特幣最近的漲幅在短短兩天內連續創下歷史新高，在 11 月 10 日達到 80,000 美元，然後在 11 月 11 日一路上漲到 82,000 美元、84,000 美元、85,000 美元、87,000 美元和 89,000 美元，甚至在 11 月 13 日，在一些交易所達成了 90,000 美元的交易，這種顯著的上漲趨勢強化了人們對於 BTC 可能突破六位數大關的信心。這種樂觀情緒不只源自於通貨膨脹壓力和美元疲軟，也源自於 BTC 在 2024 年 4 月第四次減半後獨特的供應量動態。 減半 將比特幣的區塊獎勵從 6.25 BTC 減少到 3.125 BTC，增加了市場的稀缺性，這是歷史上比特幣價格上漲的重要因素。儘管六位數的估值仍具有投機性，但機構興趣的增加和比特幣供應量有限的特性結合，強化了這個大膽的預測。 比特幣（Bitcoin, BTC）正在慶祝其全新的歷史新高（All Time High, ATH）。來源： Alex Thorn/Galaxy Research 目前的經濟情勢特色是持續的通貨膨脹和低利率，進一步加強了比特幣對沖法定貨幣貶值的吸引力。如果川普的政策導致額外的通膨壓力，比特幣作為一種價值儲存方式，可能會獲得更高的吸引力，並對於那些尋求替代品的散戶和機構投資人更具吸引力。比特幣首次被正式地定義為傳統資產的潛在平衡者，在經濟不確定的時代中，提供了獨特的價值儲存方式。在不久的將來，甚至可能就在 2025 年新年，這種不斷變化的宏觀經濟環境會加強 100,000 美元此一野心勃勃里程碑的可能性。然而，如果比特幣接近 100,000 美元（甚至已經達到 90,000 美元），請注意可能會出現巨大的獲利回吐浪潮，即使價格小幅下跌，也可能會消除掉數億的槓桿多頭倉位。 同時，儘管在數位經濟中的能力不同， 以太坊 也將從類似的經濟和監管條件中受益。作為去中心化金融（Decentralized Finance, DeFi）、智能合約、非同質化代幣（Non-Fungible Token, NFT）生態系的基礎，以太坊的價值是由其超越猜測的實用功能性驅動。在川普政府的領導下，機構使用率的增加和預期有利的監管變化，可能會將以太坊推向 5,000 美元。這種成長也可能會推動基於以太坊所建立的 Layer 2 解決方案，這些解決方案的目標是達到更快速、更便宜的交易，並將其定位為在更高價值的以太坊生態系中的關鍵基礎設施。憑藉其適應性和平台上的應用程式的成長，以太坊具有獨特的優勢，能夠在金融以外的領域推動新一波的去中心化創新。在更宏觀的山寨幣（Alternative Cryptocurrency, Altcoin）市場中，像狗狗幣（Dogecoin, DOGE）這樣的 MEME 幣也重新引起了人們的興趣。因為 伊隆·馬斯克（Elon Musk）和川普的緊密關係 ，以及他對 DOGE 直言不諱的支持（他甚至被稱為「狗狗幣之父」），重新點燃了人們對於領頭犬和一系列因社會和政治趨勢而蓬勃發展的 MEME 幣熱情。 狗狗幣在兩天內（2024 年 11 月 10 日到 11 日）的漲幅超越了瑞波幣（Ripple, XRP），甚至是 USDC，成為第六大加密貨幣。來源： CoinMarketCap 引領著經濟實驗的時代 川普回歸帶來的不僅是政治上的轉變，更開啟了一個經濟實驗的時代。隨著美國似乎制定了一條融合了民族主義、財政擴張、產業政策因素的道路，全球市場都將努力應對其影響。考量到川普以美國為中心的政策，歐洲、亞洲和金磚五國都可能會加強探索減少對美元的依賴度，並且加強區域經濟框架。對於加密貨幣市場，尤其是比特幣和以太坊，這些變化將為鞏固其作為多元化投資組合中的重要資產的作用，提供一種驗證和機會。 最終，川普的政策可能會和羅斯福新政（New Deal）和中國的國家主導資本主義進行比較，並在此過程中重新定義全球經濟的輪廓。但和之前的經濟實驗不同，這一次，像比特幣這樣的去中心化資產，將會在應對波動性方面扮演重要角色。對那些持有比特幣和以太幣的人來說，未來幾年可能會實現他們期待已久的夢想：數位資產真地融入全球經濟，不僅改變財富，還會改變金融安全的架構。 免責聲明：本文表達的觀點僅供參考。本文不構成針對討論的任何產品、服務、投資、財務或交易建議的背書認可。在您做出任何財務決定之前，請向合格的專家尋求建議。

川普勝選，比特幣創新高：山寨幣會跟上腳步嗎？

比特幣 昨天飆升至 89,000 美元的歷史新高，在目前價值 3 兆美元的加密貨幣市場中引發了一波難以抑制的興奮熱潮，並引發了更多關於「山寨季」可能到來的猜測，因為山寨幣隨著 川普 (Donald Trump) 勝選 而獲得了新的動力。 從歷史上看，山寨幣市場的特點是波動性和高風險機會，往往會受到投機炒作，而非基本價值的驅動。然而，本質上的改變似乎正在發生。隨著越來越多的注意力集中在支持去中心化金融（DeFi）、Web3 基礎設施和基於區塊鏈的應用程式的山寨幣上，投資者（包括散戶和機構投資者）正在重新評估山寨幣，因為在一個對加密貨幣更加友好的美國政府下，可能會出現不斷演變的監管和經濟格局。 對加密貨幣的支持推動了山寨幣市場的擴張 川普的再次上任以及支持加密貨幣的國會，重振了整個加密貨幣市場的樂觀情緒，尤其是對於有潛力為未來去中心化金融系統提供動力的山寨幣來說。主流的山寨幣，如 以太坊 ， Solana ，和 ADA 作為各種區塊鏈應用程式的基礎平台，在選舉後的幾天裡出現了大幅成長。例如，以太坊在一週內上漲了 30% 以上，因為投資者預計監管變化可能會為更廣泛的採用和機構支持奠定基礎。今年稍早時，由於 MEME 幣市場的蓬勃發展， SOL 一度觸及 200 美元大關 ，但隨著時間的推移，SOL 失去了動力。現在，隨著川普勝選，市場重新回暖， SOL 自 2021 年以來首次達到 214 美元。 川普承諾緩解加密貨幣市場監管壓力、罷免 SEC 主席 Gary Gensler 並推出支持創新的政策，這提高了人們對在目前美國監管環境下舉步維艱的 DeFi 項目的期望。對 DeFi 至關重要的山寨幣，尤其是那些在以太坊等網路上為去中心化應用程式（DApp）提供支援的山寨幣，將可從更友善的監管環境中受益。這類政策可以為機構參與開闢新道路，有可能使這些資產在更大的金融體系中合規。為了增加動力， Cardano 創始人 Charles Hoskinson 表示，他打算在川普政府的領導下積極制定美國加密貨幣政策 ，因此越來越多的人猜測他甚至可能擔任顧問一職。在這種環境下，與 DeFi 相關的山寨幣可能會超越其投機性質，演變成金融系統的關鍵組成，優先考慮用戶控制和去中心化的存取權，而非中心化權力。 根據 Arkham Intelligence 統計，美國第 47 任總統本人目前擁有價值 530 萬美元的加密資產 ，其中前三名的分別是 ETH、wETH 和 TRUMP。 川普的加密錢包分析。資料來源： Arkham Intelligence 散戶熱情所推動 MEME 幣新狂潮 選舉結果不僅提高了人們對現有山寨幣的興趣，也重新點燃了對投機代幣的熱情，尤其是像 DOGE , Shiba Inu , 和 Floki Inu 等 MEME 幣。在社群媒體熱度和 Elon Musk 等知名人士的認可的推動下，在川普獲勝後，這些代幣重新受到了關注，價格也大幅上漲。尤其是狗狗幣，它高速飆升，分別在 11 月 10 日和 11 月 11 日超越了 XRP 和 USDC ，成為市值第六大的加密貨幣，24 小時漲幅超過 40%。散戶交易者將這一時刻視為利用政治風氣，並順應席捲加密貨幣市場的樂觀浪潮的獨特機會。 狗狗幣（DOGE）現在是第六大加密貨幣。資料來源： CoinMarketCap 然而，MEME 幣的吸引力不僅僅是投機。由於川普政府的監管環境可能更加寬鬆，這些代幣可能會超越其最初的新穎狀態。支持 MEME 幣的開發者和社群正在探索將它們整合到更廣泛應用的方法，以將它們轉變為去中心化生態系中更具功能性的資產。對於散戶來說，MEME 幣代表了加密貨幣世界中一種民主的、社群驅動的元素，它易於取得，並且通常象徵著更廣泛的金融包容性和創新運動。圍繞這些代幣的興奮情緒，反映了加密貨幣市場的獨特層面，散戶投資者在政治支持的氛圍中重新燃起了參與高風險、高回報資產的信心。 機構投資機構推動成熟的山寨季 與過去主要由散戶投機驅動的山寨季不同，本次週期帶來了一個新的層面，並得到了大量機構的支持。 包括貝萊德（BlackRock）在內的大型資產管理公司 已擴大了他們的加密貨幣投資組合，將以太坊上的資產和其他山寨幣納入其中，作為其多元化策略的一部分。尤其是貝萊德的參與，改變了人們對山寨幣市場的看法，這象徵著山寨幣的價值從投機性代幣轉變為可以在多元化投資組合中具有戰略價值的資產。以太坊的選擇權和期貨需求大幅上升，投資者期望新政府實施監管改革，以促進區塊鏈創新。 機構對以太幣等山寨幣的接受象徵著市場的成熟。這些資產不再僅僅被視為高風險企業，而是逐漸被視為數位經濟的重要組成。與 DeFi、遊戲和 NFT 相關的山寨幣正在成為互聯經濟格局中的重要參與者。對於機構來說，這些資產提供了接觸最前線金融技術的機會，它們的採用反映了人們對數位資產的認知和使用方式的轉變。隨著這些資產在主流金融框架中獲得合法性和功能性，對山寨幣的新一波機構支持表明，山寨幣已超越投機性質。 從山寨幣展望全新數位經濟 川普領導的政府對加密貨幣的支持立場可能會帶來變革，不僅是對比特幣，更是對所有支持 DeFi、Web3 和其他區塊鏈項目的山寨幣。如果川普的監管改革競選承諾得以實現，山寨幣可能會繼續其上升趨勢，在金融體系中扮演獨特的角色。與 DeFi、遊戲和 NFT 相關的山寨幣可能處於重視去中心化和數位創新的經濟的最前線。 在這種情況下，山寨幣將從高風險投資演變成賦予個人和機構權力的數位金融框架中不可或缺的資產。市場對山寨幣的接受度不斷提高，這意味著加密貨幣領域正在發生更廣泛的演變，這些資產有可能成為去中心化金融網路的基石。川普政府可以透過消除監管障礙、營造有利於創新的環境，以及鼓勵將區塊鏈技術融入各個經濟領域，在推動這一轉型方面發揮關鍵作用。 目前，加密貨幣社群和投資者都在密切關注，因為市場預計可能會重塑山寨幣在數位經濟中的角色。短期內制定的政策和決策不僅可能定義山寨幣的發展走勢，也可能定義它們作為未來金融體系基本要素的潛力。 免責聲明：本文表達的觀點僅供參考。本文不構成針對討論的任何產品、服務、投資、財務或交易建議的背書認可。在您做出任何財務決定之前，請向合格的專家尋求建議。

支持加密貨幣的轉變：川普、比特幣與市場轉型

川普 (Donald Trump) 重返白宮同時象徵著美國政治和全球金融與加密貨幣格局的重大變化。雖然他的回歸引發了有關經濟政策、國際關係和社會問題的爭論，但預計最深遠的影響將發生在加密貨幣和數位金融領域。川普的第二個任期，伴隨著國會中支持加密貨幣的聲音激增，預示著區塊鏈產業及其未來在整體金融生態系中的關鍵時代。 加密貨幣愛好者的曙光 對加密貨幣社群的許多人來說，川普的勝利感覺就像是遲來的順風。他的競選活動充滿了承諾進行監管改革、減少政府監管，以及將美國定位為世界「加密貨幣之都」的戰略舉措。從承諾解僱被加密貨幣領域視為對手的 SEC 主席詹斯勒(Gary Gensler)，到提議建立國家比特幣儲備，川普的政策框架為加密貨幣開啟了大膽的新篇章，為比特幣白皮書誕生 20 週年，以及 2028 年的第五次比特幣減半做好準備。 川普的十大加密貨幣承諾。資料來源： Wu Blockchain News 預期的監管轉變與支持加密貨幣的候選人在眾議院和參議院的全面勝利一致。有 261 名眾議員和 17 名參議員被認為對加密貨幣友善，立法趨勢可能會創造一個不僅更包容，且具有潛在變革性的監管環境。這樣的環境可以刺激資本流入、推動創新並鞏固美國作為金融科技龍頭的地位。 比特幣飆升和美元上漲 市場對川普獲勝的最初反應凸顯了該事件的重要性。由於樂觀情緒的重燃以及親商政府對政策穩定性的看法，比特幣飆升至 75,700 美元以上的歷史新高。分析家認為，這只是一個開始。川普有意營造有利於數位資產成長的環境，可能會進一步推動比特幣和其他領先加密貨幣的發展。 2024 年 11 月 6 日的比特幣（BTC）價格。資料來源： CoinDesk 有趣的是，川普的經濟前景，包括擬議的關稅和保護主義政策，已經影響了全球貨幣。例如，歐元兌美元大幅貶值，創下自 COVID-19 危機最嚴重以來的最大單日跌幅。矛盾的是，美元的強勢可能會進一步推動比特幣的需求。隨著全球儲備貨幣變得更加強勁，投資者可能會多元化投資加密資產，以對沖潛在的地緣政治波動和通膨擔憂，真正將比特幣定位為「新數位黃金」。 Gensler 的時代即將完結？ 這一敘事核心是 SEC 主席詹斯勒 (Gary Gensler) 的命運，他在任期大規模地針對主流加密實體採取積極執法行動。而隨著川普承諾在第一天罷免詹斯勒，人們的注意力已經轉向可能重塑監管格局的潛在替代者。「加密老媽 (Crypto Mom)」 Hester Peirce ，以其對數位資產的前瞻性觀點而聞名，還有 Robinhood 的法務長 Dan Gallagher 是該職位的候選人之一。這兩位候選人都有著倡導採取平衡的加密貨幣監管方法的過往紀錄，表明美國證券交易委員會未來的政策可能會優先考慮透明度和增長，而不是懲罰性措施。 這將帶來重大影響。更具建設性的監管環境可以緩解令機構投資者和開發商望之卻步的合規焦慮。它還可以為全面立法奠定基礎，透過將區塊鏈技術融入傳統金融中，同時尊重它的獨特特點，將加密貨幣整合到整體金融服務框架中。 全球金融的連鎖反應 川普的勝選也為傳統金融市場帶來了福音。選舉結果公布後，受到減稅、放寬管制和重振「美國優先」經濟議程的預期提振，道瓊工業平均指數、標普 500 指數和納斯達克指數均出現大幅上漲。債券殖利率也出現了類似的反應，由於投資者預期財政擴張和潛在的通膨壓力，10 年期公債殖利率隨之出現大幅上漲。 在歐洲，情況則更為複雜。美元的強勢，加上川普承諾對進口產品徵收關稅，並向北約盟國施壓以增加國防開支，為歐元區帶來了經濟挑戰。債券市場已經顯示出壓力跡象，分析師預測歐洲央行可能會採取降息措施，以應對經濟放緩。同樣地，這些動態可能會強化比特幣作為一種超越傳統貨幣界線，且能夠適應國家經濟政策的資產的形象。 亞洲也存在類似的情況，強勢美元既帶來了機會，也帶來了挑戰。日本和韓國等出口驅動型經濟體，可能因出口競爭力下降而面臨更大的壓力。同時，中國的貿易前景可能會受到特朗普提出的關稅和旨在遏制北京影響力的經濟政策的影響。然而，一些亞洲投資者可能會將川普支持加密貨幣的立場視為實現投資組合多元化的機會，進而提高了該地區對比特幣和其他數位資產的興趣。 機構投資的推動 除了市場的直接反應之外，川普的總統任期還可以成為機構採用加密貨幣的催化劑。鼓勵國內挖礦、使銀行託管數位資產合法化，以及將區塊鏈技術整合到國家基礎設施項目中的政策，都可能會吸引大量資本進入市場。建立國家比特幣儲備的可能性充滿了野心，這將象徵著比特幣被承認為戰略資產的關鍵，並有機會開創其他國家可能效仿的先例。 川普獲勝後，貝萊德（BlackRock）的 iShares 比特幣 ETF 交易量創下歷史新高，當天前 20 分鐘內交易量達到 10 億美元，週三交易總額達到 41 億美元。這種活動的激增凸顯了機構參與者日益增長的興趣，並象徵著人們更廣泛地接受比特幣作為投資資產。此外，整體流入美國比特幣 ETF 的資金達到了 6.22 億美元，是自其成立以來最高的紀錄之一。這凸顯了政治領導層支持加密貨幣的轉變，將如何加速退休基金和其他傳統投資機構參與加密貨幣市場。業界領導者指出了一個轉捩點，可能會將加密貨幣從投機利基提升為現代金融的基石：「我們讓為可能會有數千億美元流入該生態系。」 貝萊德 iShares 比特幣 ETF 交易量。資料來源： Bloomberg 應對未來的挑戰 雖然整體呈現樂觀發展，但挑戰仍然存在。川普提出的經濟措施，包括關稅和野心勃勃的財政政策，可能會引發通貨膨脹，並進一步影響整體經濟和聯準會的貨幣政策。促進成長和管理通膨之間有著微妙的平衡，而加密貨幣產業需要謹慎應對這些複雜性。 儘管如此，川普勝選象徵著加密貨幣變革篇章的開端，這可能會重新定義其在全球金融體系中的作用。隨著政策制定者、投資者和創新者為未來做好準備，由於總統意識到了加密貨幣重塑經濟的潛力，加密貨幣也將從邊緣化躍升至主流舞台。 免責聲明：本文表達的觀點僅供參考。本文不構成針對討論的任何產品、服務、投資、財務或交易建議的背書認可。在您做出任何財務決定之前，請向合格的專家尋求建議。

比特幣創新高與川普勝選：加密貨幣接下來將如何發展？

隨著 2024 年美國總統大選的結果揭曉，川普 (Donald Trump) 當選總統，而加密貨幣和全球金融市場已經出現了重大轉變。隨著官方結果的公布，比特幣飆升至歷史新高，突破 75,000 美元，漲幅超過 8%。這種快速上漲反映市場相信川普政府將支持比特幣和其他數位資產。同時，雖然目前依然存在潛在的通膨影響，投資者仍期待有利於金融成長的政策。本文將探討在川普領導下的比特幣和整體加密貨幣的前景，包括預期的監管變化、市場反應和潛在的未來價格趨勢。 比特幣的崛起，以及對川普勝選的反應 選舉之夜，隨著川普贏得喬治亞州和賓州等關鍵戰場州，金融市場發生了迅速波動。比特幣飆升超過 8%，狗狗幣（Doge）在川普的公開支持者 Elon Musk 的支持下，也飆升超過 20%。這也帶動其他代幣，例如以太坊，出現了一輪上漲。這種即時反應顯示了投資者的信心，他們預期川普政府將為加密貨幣提供比前政府更友善的監管環境。 隨著川普在美國大選中取得優勢，甚至在正式勝選之前，比特幣就飆升了超過 8%（資料來源： Bitget ） 除了比特幣的上漲之外，債券殖利率和股市也出現了強勁的上漲動能。這些趨勢都反映了投資者對川普潛在經濟政策的廣泛樂觀情緒。對於降低稅率、有利於企業的法規，以及限制較少貿易政策的預期，似乎正在助長市場的正面動能。由於比特幣現在處於「價格發現」階段，這意味著其價值在現階段是未知的。因此加密市場的未來看起來充滿希望，儘管預計會出現波動。 隨著川普的勝利在即，包括標普 500 指數在內的股市也出現上漲（資料來源： Trading View ） 川普對比特幣和加密貨幣立場的轉變 川普目前對加密貨幣的支持與他過去的觀點相比，發生了明顯的轉變。早在 2021 年，他就公開批評比特幣是一場「騙局」，應該受到嚴格監管，以保護美元的主導地位。然而，近年來，他的立場似乎有所軟化，這可能是受到加密貨幣日益普及和作為金融資產類別的潛力的影響。 川普在 2024 年競選中表達了讓美國成為「全球加密貨幣中心 」的雄心壯志。透過承諾支持加密產業，他贏得了科技和金融領域知名人士的支持，其中包括 Tesla 執行長馬斯克 (Elon Musk)，他是比特幣和狗狗幣 (Doge) 的大力支持者。他對川普競選活動和加密貨幣友善政策的支持也影響了許多投資者，尤其是因為他的公司過去持有大量比特幣資產。 川普對加密貨幣看法的改變，似乎源自於他對強大的數位資產產業所能帶來的經濟利益的認可。對加密貨幣友善的政策可以培育新的金融技術、促進市場創新並吸引大量投資。然而，雖然川普的言論發生了轉變，但他的加密貨幣監管的具體計劃尚未完全清晰。即便如此，在他的領導之下，美國政府對加密貨幣的明顯開放態度可能有助於加速產業成長，並推動區塊鏈技術的創新。 針對加密貨幣的監管期望 在川普政府的領導下，許多人預期美國的加密貨幣監管限制將變得更寬鬆，且更加支持創新。過去，在拜登政府領導下，加密產業面臨著複雜的監管環境。美國證券交易委員會（SEC）等機構對數位資產採取謹慎且懷疑的態度，導致了大量的法律行動，而監管透明度也十分不理想。為此，一些加密貨幣公司將其業務轉移到海外，尋求更友善的司法管轄區。 現在，隨著川普上任，加密貨幣產業的前景可能會更加有利。川普的競選承諾支持美國加密貨幣產業的成長，可能會導向更簡單和透明的數位資產規則監管改革。業界專家希望川普的政策能採取更平衡的做法，進而有可能減輕加密貨幣公司的監管負擔，同時保障消費者。該領域的關鍵參與者將是商品期貨交易委員會（CFTC），該委員會在某些情況下一直支持加密貨幣，且試圖在數位資產市場中劃分證券和商品的範疇。 其中一項重大的監管變化可能涉及將更多監管從 SEC 轉移到 CFTC。這將為加密貨幣產業提供一個負擔較輕的監管框架，進而在沒有過多限制的情況下實現創新。這樣的調整可能會增強美國在全球加密市場的競爭優勢，吸引更多公司在美國境內開展業務。 機構和散戶投資的增長 推動比特幣目前上漲的另一個因素是機構和散戶投資者湧入了加密貨幣市場。根據近期的數據顯示，隨著投資者買入比特幣價格上漲，交易量明顯增加，亞太等地區的交易所交易量是平時的兩倍。人們對加密資產的興趣重燃，反映了人們對比特幣長期價值的樂觀態度，尤其是考慮到川普支持的監管環境潛力。 機構對比特幣已表現出越來越大的興趣，比特幣 ETF 的資金流入量也在增加。機構興趣的增長反映，比特幣正在從以散戶為主的資產轉變為大型投資機構廣泛接受的資產。隨著比特幣 ETF 變得越來越受歡迎，機構投資者發現更容易進入加密貨幣市場，這可能會隨著時間推高價格。 自 ETF 通過以來，比特幣現貨 ETF 的累積交易量穩步上升（資料來源： The Block ） 此外，根據加密貨幣市場專家的觀點，目前的牛市主要是由現貨買入量，而非衍生性商品所推動。這種差異表明對比特幣的需求是真實的，人們傾向於持有該資產，而不是進行短期交易。這種需求程度，加上川普的政策支持，可能有助於穩定和維持比特幣在未來幾個月的價格動能。 潛在風險和市場波動 川普的勝選為加密貨幣創造了正面的環境，而一些風險可能會影響比特幣和其他數位資產。川普的商業友善政策，包括減稅和減少監管，也可能導致通膨壓力，這可能會使聯準會更難以控制利率。通膨的上升可能會影響美元的購買力，導致投資者尋求比特幣等替代資產來對沖通膨。然而，通膨壓力也可能促使聯準會再次升息，可能使債券等傳統資產對保守投資者更具吸引力。 另一個風險在於川普的貿易保護主義政策。如果川普兌現對進口商品（尤其是來自中國的商品）徵收關稅的承諾，可能會引發貿易戰，影響全球經濟並導致市場波動。對於加密貨幣投資者來說，這種波動可能會轉化為比特幣和其他數位資產的價格波動。此外，貿易緊張局勢可能會影響美元的價值，間接影響比特幣的價格，以應對貨幣波動。 川普重新談判貿易協議和提高關稅的計畫，也可能對依賴國際供應鏈的科技公司產生影響。有鑑於許多科技公司已經投資或開發了包括加密貨幣在內的區塊鏈技術，對它們商業模式的任何衝擊，都可能間接影響加密產業。 上漲之路：比特幣會到達六位數嗎？ 隨著比特幣現在處於新的價格範圍，一些分析師表示它可能會繼續上漲至六位數。市場專家樂觀地認為，川普的加密貨幣友善政策，加上散戶和機構投資者需求的增加，可能會將比特幣的價格推升至前所未有的高度。如果這種走勢持續下去，比特幣的多頭市場可能會吸引更多資金，尤其是當越來越多的人轉向替代資產，以抵禦全球經濟的不確定性。 然而，我們並不能保證比特幣一定會達到六位數。比特幣的波動性仍然令人擔憂，該資產可能會因市場情緒或監管發展，而出現劇烈的價格波動。即使比特幣近期表現良好，投資者也應做好盈利和虧損的準備，因為該資產仍會受到各種經濟和政治因素的影響。 結論：比特幣和加密貨幣的新時代 川普重返白宮無疑象徵著加密貨幣產業的關鍵時刻。隨著比特幣處於歷史新高且市場表現出樂觀情緒，數位資產已經準備好迎接可能到來的重大成長時期。川普支持加密貨幣的立場和監管動態的轉變預期，為加密貨幣投資者提供了有利的環境。 接下來的幾個月，對於確定川普領導下的比特幣和加密貨幣市場的長期走勢至關重要。儘管通膨和貿易政策不確定性等風險依然存在，但很顯然，美國的加密貨幣產業也將迎來更強大、更穩健的機會。無論比特幣將達到新高，還是遭遇挑戰，川普的總統任期都可能對美國及其他地區的加密貨幣未來產生深遠的影響。 免責聲明：本文表達的觀點僅供參考。本文不構成針對討論的任何產品、服務、投資、財務或交易建議的背書認可。在您做出任何財務決定之前，請向合格的專家尋求建議。

比特幣的未來：2024 年美國大選對加密貨幣市場的意義

隨著 2024 年美國總統大選的到來，金融界紛紛預測它將如何影響比特幣和整體的加密貨幣市場。尤其是比特幣最近的價格走勢、歷史趨勢以及主要候選人川普 (Donald Trump) 和賀錦麗 (Kamala Harris) 的立場，引起人們再次關注這次選舉將如何影響下一輪的價格大漲。 要了解可能發生的情況，有必要了解比特幣的歷史走勢、政治氣候以及一些關鍵的市場因素，例如比特幣與標普 500 指數的關係，以及對比特幣看漲期權的需求上揚。讓我們深入剖析這些因素，並探討它們對比特幣的未來可能意味著什麼。 比特幣與 2024 年的美國總統選舉 不同的候選人，不同的加密貨幣政策 各方候選人對加密貨幣的立場表現出了鮮明的對比。川普 (Donald Trump) 公開擁抱加密貨幣產業，提倡其成長和發展。他表示希望罷免美國證券交易委員會 (SEC) 現任主席詹斯勒 (Gary Gensler)，後者被認為對數位資產採取強硬立場。川普甚至接受了為其競選活動提供的加密貨幣捐款，並推出了自己的去中心化金融平台，這表明他致力於創造一個有利於加密貨幣的環境。 另一方面，賀錦麗 (Kamala Harris) 對加密貨幣的立場仍然有些模糊。雖然她可能會繼續實行拜登政府的嚴格監管政策，但有鑑於她與加州科技業的聯繫，有人猜測她可能會採取對加密貨幣更友善的立場。賀錦麗的不確定性政策，為比特幣投資者增添了一些額外的懸念，他們想知道她的勝選可能會為市場帶來怎樣的影響。 選舉後的比特幣歷史表現 回顧過去的選舉，我們可以看到比特幣價格的看漲軌跡。在 2012 年、2016 年和 2020 年總統選舉之後，比特幣的價值都經歷了大幅的飆升。2012 年大選後，比特幣飆升了 10,640%，到 2013 年 12 月達到 1,137 美元的高點。2016 年飆升 2,698%，到 2017 年 12 月攀升至 18,970 美元。2020 年大選後，仍持續漲勢，比特幣在 2021 年 11 月飆升 386%，達到 69,000 美元。 這些歷史軌跡顯示，今年大選後，比特幣很可能會再次強勁反彈，尤其是如果對加密貨幣更友善的候選人川普當選的話。有鑑於每個週期的歷史回報率都會下降約一半，有些分析師預測到下一個週期結束時將躍升至 125,000 美元左右。 Bitcoin Magazine 預測在 2025 年 11 月，比特幣的價格將會達到 12.5 萬美元（資料來源： Bitcoin Magazine ） 比特幣的市場趨勢和情緒 比特幣目前已經顯示出正向的走勢。比特幣價格在 10 月因地緣政治的緊張局勢而有所下跌，但它在近期出現了反彈，並接近上次的歷史高點 73,750 美元。 比特幣看漲期權的需求和預期波動性 選舉前夕的一個有趣現象，是對比特幣看漲選擇權的需求激增。買權賦予投資者以預定價格購買比特幣的權利，而對比特幣的需求增加往往預示著看漲的預期。根據 Deribit 執行長 Luuk Strijers 表示，選舉後即將到期的比特幣選擇權的看跌期權與看漲期權比率（衡量市場情緒的指標）目前為 0.55，這意味著看漲期權數量是看跌期權數量的兩倍。這表示投資者對選舉前景抱有強烈的看漲態度，他們相信比特幣的價格可能會在大選後上漲。 Strijers 也指出，比特幣的遠期隱含波動率在選舉週期間較高，這意味著交易員預計此時價格將大幅波動。不過他澄清道，這種加劇的波動可能是短暫的，隨著選舉後不確定性的消退，價格會趨於穩定。 尤其是比特幣看漲期權的主要執行價格範圍為 70,000 美元至 80,000 美元，表示許多投資者預計大選後不久就會達到這個價位區間。Arbelos Markets 執行長 Joshua Lim 等一些分析師認為，這是選舉結束後價格預期上漲的跡象，因為越來越多的市場參與者押注在此價格範圍內的看漲期權。 比特幣與標普 500 指數的相關性 在比特幣存在的大部分時間裡，一直與傳統資產相關，尤其是標普 500 指數。無論哪個政黨贏得選舉，標普 500 指數在美國大選後通常都會表現良好，因為選舉期間的不確定性逐漸消退，投資者信心得以恢復。例如： ● 2012 年大選：標普 500 指數到年底上漲了 11%，到第二年又飆升了 32% 左右。 ● 2016 年大選：該指數隨即上漲 7%，到第二年年底，上漲約 22%。 ● 2020 年大選：標普 500 指數 11 月成長約 17 - 18%，隔年成長近 29%。 從歷史上來看，比特幣與標普 500 指數之間有強烈的相關性。如果股市對選舉後穩定的環境做出正面反應，比特幣也可能會上漲。 資料來源： Bitcoin Magazine 然而，隨著比特幣的不斷成熟，有些分析師認為它最終可能會與標普 500 指數「脫鉤」，這意味著其價格走勢可能會更少受到傳統股市的影響。這個轉變可能象徵著比特幣獨立於傳統市場的一個重大轉捩點，但就目前而言，這種連結仍然很重要。 影響比特幣潛在反彈的外部因素 聯準會的潛在降息 除了總統大選之外，另一個可能影響比特幣價格的重要因素是聯準會的貨幣政策。許多分析師認為，如果聯準會決定降息，可能會導致更多投資者購買包括比特幣在內的替代資產。 選舉可能會對這些經濟因素產生直接影響，具體取決於當選候選人的政策。一些經濟學家認為，如果一個對加密貨幣更友善的政府上台，可能會推出旨在維持較低利率的政策，這可能會增加對比特幣的需求。 地緣政治緊張局勢 最近比特幣價格的上漲也可以歸因於地緣政治緊張局勢的緩解，尤其是在中東地區。投資者傾向於在不確定時期轉向比特幣，因為它被視為一種價值儲存和對沖全球風險的手段。隨著緊張局勢的緩解，比特幣的價格從多種因素中找到了新的支撐，包括地緣政治風險降低和對美國大選的預期。 結論 2024 年美國總統大選對比特幣投資者來說是一個獨特的時刻。根據歷史顯示，比特幣在選舉後通常表現良好，而由於對加密貨幣友善政策的支持增加和市場興趣增加，今年的結果可能會帶來更多興奮情緒。如果選舉後反彈的趨勢持續下去，比特幣可能會持續強勁上漲，尤其是在目前對看漲期權的高需求表明投資者樂觀的情況下。 比特幣未來幾個月的走勢可能將取決於市場如何解讀選舉結果、與標普 500 指數的關係，以及利率和通膨的未來。最後，雖然選舉可能會提振市場，但比特幣的未來將取決於一系列因素，而這些因素將定義未來幾年的加密貨幣市場。 免責聲明：本文表達的觀點僅供參考。本文不構成針對討論的任何產品、服務、投資、財務或交易建議的背書認可。在您做出任何財務決定之前，請向合格的專家尋求建議。

加密貨幣重要里程碑概要

作為創新的輝煌縮影，加密貨幣已成為十年來成長最快、表現最好的資產類別。讓我們回顧蓬勃發展的加密貨幣市場歷史，花點時間欣賞一下這段旅程。 2000 年代：比特幣的誕生 雖然有些人可能認為化名的中本聰為加密技術的發展奠定了基礎，但他確實受到了 公鑰密碼學 和 電子貨幣 概念的啟發。前者在 1976 年由兩位史丹佛學者首次公開出版，而後者由美國密碼學家 David Chaum 在 1980 年代研究提出。1990 年代，人們曾多次出現嘗試建立一個匿名的、有效的數位現金系統；這些無疑都有助於塑造加密貨幣的未來。 然而，在比特幣之前，全球金融體系還有另一個破壞者，也就是「網際網路泡沫（dot-com bubble）」。我們現在每天使用的網際網路，曾經是一項改變生活的創新，而當與美國房地產市場的過度投機和全球其他金融不穩定因素相結合時，就引發了 2008 年的金融危機。比特幣於同一年問世，試圖解決這個問題，同時以任何可能的方式追求自由。 2008 - 2009 年：比特幣網路 中本聰購買了 Bitcoin.org 域名，並於 2008 年在上面發布了 比特幣白皮書 。這份白皮書描述了比特幣網路的工作量證明 (PoW) 共識應用程式，比特幣網路是一個供應量有限（2,100 萬枚）的「點對點電子現金系統」。創世區塊 於 2009 年被挖出，釋放了 50 枚比特幣進入流通環境。一則在創世區塊中加密的訊息提到了 2008 年的金融危機以及政府將如何拯救銀行。2009 年 1 月 12 日，中本聰也是 第一個進行比特幣交易的人。 這一年，比特幣愛好者所面臨的一項挑戰是比特幣的挖礦難度，這體現在電腦算力和能源消耗量上。比特幣挖礦需要配有非常強大 GPU 的專用硬體機器；而正是 PoW 的這種先天特性，在保障網路安全和公平的同時，也讓比特幣成為環保界批評的對象。 2010 年：比特幣披薩​​日 2010 年 5 月 22 日發生了比特幣的一個重要事件，或許對整個加密貨幣市場也是如此：在佛羅里達州有一個人為他的兩片 Papa John’s 披薩支付了 10,000 枚 BTC。這是 第一筆比特幣商業交易，雖然最早的兩家加密貨幣交易所 BitcoinMarket.com 和 Mt.Gox 已經成立，允許同年初以 0.03 美元/BTC 的價格 進行首次比特幣公開交易。 神秘的是，中本聰在 2010 年 12 月左右消失了。多年來，有幾個人聲稱自己是中本聰，但中本聰的真實身分從未被揭露。 2011 - 2014 年：百家爭鳴 許多新概念在這段期間逐漸發展和完善，因此您很可能會將這一段時期視為加密產業的踏板。 2011 年：第一個山寨幣 隨著比特幣開始引起大眾的關注，其他人也建立了自己的代幣作為比特幣的替代品，現在一般稱為「山寨幣」。最早被官方承認的兩個山寨幣是 Vincent Durham 的 Namecoin (NMC) 和 Charlie Lee 的 Litecoin (LTC)，它們都是從比特幣源代碼中分叉出來的，至今仍然運作中。Litecoin（萊特幣）目前是市值第 20 大的加密貨幣 。 最早期的加密錢包 是名為 BitPay 和 Electrum 的軟體錢包。至今為止，Electrum 仍只支援比特幣，而 BitPay 多年來已擴展其服務以支援其他加密貨幣。 2011 年也代表著比特幣價格增長的新里程碑，因為它先後 與美元（USD）、歐元（EUR）和英鎊（GBP）持平。這可能是維基解密決定接受比特幣形式捐贈的原因。 2012 年：比特幣的第一次減半 除了比特幣的有限供應之外，比特幣的設計還透過一項預定編寫完成的功能鞏固了稀缺理論：比特幣減半 (Bitcoin Halving)，大約每四年發生一次。區塊生成量從每塊 50 BTC 減少到每塊 25 BTC，使 BTC 價格 從 2012 年 11 月 28 日的 12 美元上漲到一年後的 1,217 美元，漲幅達十倍。比特幣慢慢獲得關注，也促使比特幣基金會的成立。隨後有 1,000 個商家開始透過 BitPay 接受 BTC 支付。 Coinbase 成功籌募 60 萬美元 作為創始基金。Bitcoin Magazine 由 Mihai Alisie 和 Vitalik Buterin 創立，於同年出版了第一期。 在主權國家的採用方面，愛沙尼亞是 第一個將區塊鏈 技術應用於數位身分項目的經濟體。 2013 年：首次 ICO 2013 年是不平凡的一年，比特幣突破了 1,000 美元 大關，Reddit 也接受了以 BTC 購買黃金會員資格。暗網市場 Silk Road 被關閉，26,000 枚 BTC 被 FBI 沒收。十月份，第一台比特幣 ATM 在加拿大溫哥華出現，可用來將比特幣兌換成現金，或以現金購買比特幣。 最重要的是新型態群眾募資，也就是 首次代幣發行（ICO），這是由萬事達幣（OMNI）的成功募資所推動的。此項目收到了 4,740 枚（約 50 萬美元）比特幣，主要來自 bitcointalk.org 論壇的成員，這筆資金將用於開發自家平台。萬事達幣的創始人們並不知道，他們的想法在往後幾年裡為多個區塊鏈項目開創了趨勢，並在某種程度上為兩年後以太坊的問世奠定了基礎。 2014 年：第一個 NFT 和穩定幣 2014 年初的情況相當冷清，涵蓋全球 70% 交易的元老級比特幣交易所 Mt.Gox 遭到駭客攻擊，並申請破產。由於此事件，850,000 枚比特幣（當時價值 4.6 億美元）仍下落不明，這對粗心的加密貨幣採用者來說是一記當頭棒喝。這導致比特幣價格下跌 50%；人們開始將注意力轉向其他區塊鏈應用：NFT、穩定幣、隱私幣和硬體錢包。 - 2014 年 1 月：DASH（原名 XCoin）是 第一個隱私幣，也是一個目的為模糊交易流程的幣種，並作為比特幣的一個分叉而建立。 - 2014 年 5 月：「Quantum」是史上第一個 NFT，由數位藝術家 Kevin McCoy 在 Namecoin 區塊鏈上鑄造。 - 2014 年 7 月：bitUSD 是在 BitShares 區塊鏈上發行的代幣，透過將價值與美元等當地貨幣的市價掛鉤來定義 穩定幣 一詞。同月宣布的另一項發明是 Trezor 推出的 第一個加密硬體錢包，Ledger 也迅速跟進。以太坊在 42 天後募集了 31,591 枚比特幣，為這個月畫下句點。 - 2014 年 9 月：第二個穩定幣 NuBits 問世。本月，第一筆場外比特幣交換交易 也由美國商品期貨交易 委員會 (CFTC) 所批准。 - 2014 年 11 月：Tether 推出了第一個 100% 由實體資產擔保的穩定幣 - USDT。 許多上市公司並沒有被市場混亂所嚇倒，仍然宣布了新的 比特幣支付選項，包括 Stripe、Paypal、Dell 和微軟等。 2015 年 - 2018 年：加密貨幣的崛起 許多團隊透過 ICO 來引導他們的加密貨幣項目發展，希望能成為以太坊的繼承者。 2015 年：以太坊的起源 以太坊的第一個主網 - Frontier 於 2015 年上線。這是在 Vitalik Buterin 和他的團隊提出白皮書的兩年後左右。隨後，他們提出了 ERC-20 代幣標準的提案，這對於智能合約和更多樣化的區塊鏈應用的誕生極為關鍵。以太坊的價格在 1 美元以下波動，但投資者都同意該項目的無限潛力。 總體而言，這一年對於加密貨幣來說是正面的一年，因為 Coinbase 成為 美國第一家受監管的加密貨​​幣交易所，同時另一家位於美國的交易所 Gemini 也問世。比特幣以「信任機器 (The Trust Machine) 」之稱出現在《經濟學人》的封面上。Stripe 持續將 為商家開放提供 BTC 支付 作為其新創業務的主力。 此外，金融機構對區塊鏈技術的興趣大幅增加：摩根大通、高盛和美國銀行達成協議，在整個銀行業建立了區塊鏈框架，而納斯達克則進行了首次區塊鏈實驗。 2016 年：DAO 駭客攻擊 Homestead 作為 以太坊的第二個主網 上線。由於智能合約的發明，在以太坊區塊鏈上建立了一種新形式的去信任組織。此項目名稱為「去中心化自治組織」(The DAO)，如今用於形容在區塊鏈上建構的所有社群驅動的主體。圍繞這個革命性項目的熱度，在於其獨特的平等權力分配設計，以及作為以太坊網路上第一個備受矚目的項目，在當時的以太坊募集了 1.5 億美元。然而，在它真正起飛之前，一名駭客設法利用其代碼中的漏洞，從 The DAO 的基金中竊取了 360 萬美元（有人說是 1,400 萬美元）。 整個以太坊社群都受到了沉重打擊，因為攻擊發生時，14% 的流通以太坊儲存在 The DAO 的智能合約中。關於這個運行一年的網路的安全性、甚至可行性的一些問題出現了，促使礦工、交易所和節點營運商在區塊 192,000 實施以太坊硬分叉。 比特幣經歷了 第二次減半，每個區塊產生的 BTC 數量從 25 枚減少到 12.5 枚。這雖然不是 2017 年比特幣價格破紀錄的唯一原因，但絕對是主要推動因素之一。全球領先的衍生品市場芝加哥商品交易所 (CME) 推出了 比特幣價格指數，象徵著機構意識和市場影響力的增強。 2017 年：ICO 之年 許多人將 2017 年稱為加密貨幣歷史上的亮點。這一年總共發生了 435 次 ICO，募集了高達 56 億美元的資金。最著名的 ICO 是 Filecoin，它也是第一個符合 SEC 且具有法律約束力的 SAFT（未來代幣簡單協議）的 ICO。 幣安 由趙長鵬於 2017 年中創立，並於同年透過 ICO 募集了 1,500 萬美元，但中國卻反其道而行，在 9 月份頒布了 ICO 禁令。 隨著 主要加密貨幣抵押穩定幣 DAI 的推出，DeFi 領域（去中心化金融）開始興起。DeFi 總鎖倉價值（TVL）首次突破 100 萬美元。第一個 NFT 遊戲《加密貓》（CryptoKitties）迅速走紅，將以太坊的交易能力推向極限。 與此同時，日本於 2017 年正式承認比特幣為貨幣，為市場提供了最先進的監管環境。第一家 直接向客戶出售比特幣 的銀行是瑞士私人銀行 Falcon。 CME 和 CBOE（芝加哥期權交易所）宣布推出比特幣期貨，這意味著傳統資本市場 的大資金玩家也加入了遊戲。 2018 年：比特幣首次創下歷史新高 新年過後的幾天內，比特幣價格創下了 19,700 美元的歷史新高。其他的加密貨幣也從這個成就中獲得了不少好處。所有加密貨幣的總市值打破了歷史紀錄，達到 8,200 億美元，其中市場上的創投資金達到了 10 億美元。 Bitget 成立於 2018 年底，為加密貨幣社群交易 的落地做準備。 Fidelity（富達）推出了加密貨幣機構平台，瑞士政府將比特幣新增到他們的納稅選項中。其他監管機構開始支援使用區塊鏈：歐盟承諾投入 3 億美元 在區塊鏈項目開發，韓國政府則承諾投入 900 萬美元。 2019 年至今：成為全球經濟不可或缺的一部分 經過了無數的批評後，加密市場證明了它會繼續存在。加密貨幣已被認定為全球範圍內的一種新資產類別，正在成為全球金融體系不可或缺的一部分。顯然，還有很多地方需要努力，但整個旅程是有影響力的，而且非常令人印象深刻！ 2019：增長時期 這一年，比特幣的總交易數量達到了4 億筆，而以太坊的日交易量也突破了 100 萬筆。全球估值最大的公司之一 Facebook（Meta）推出了數位貨幣計劃，而巨頭摩根大通則在美國推出了第一個由銀行支援的代幣 - JPM Coin。 這一年的主旋律是安全性。包括幣安和 BitHumb 在內的 7 個加密貨幣交易所都遭到了駭客攻擊。損失資金的價值總計近 1.6 億美元，加劇了 OneCoin 龐氏騙局引發的信任問題。 2020 年：黑色星期四與史無前例的擴張 2020 年 3 月 12 日的崩盤徹底震撼了整個市場，這一事件現在被稱為「黑色星期四」事件。加密貨幣的旗艦貨幣 - 比特幣，以及所有山寨幣之母 - 以太坊的價值都在一天之內損失了 50%，而 DeFi 的核心 DAI 也失去了其錨定地位。然而，在 Compound 與 Yearn Finance、SushiSwap 和 Pickle Finance 一起推出 流動性挖礦 計劃後，DeFi 開始蓬勃發展。UniSwap 是真正的獨角獸，它引入了「空投」一詞；DeFi TVL 達到 100 億美元，與 2017 年的數字相比增長了 10,000 倍。 主要建立在以太坊區塊鏈上的 DeFi 活動日益興盛，加劇了網路的壅塞和高燃料費的問題。以太坊最初也是使用 PoW 共識機制，後來透過 以太坊 2.0 的質押時間表（第 0 階段）啟動了向 PoS 的過渡。 更多的機構參與者進入了加密貨幣領域，例如傳奇人物 Paul Tudor Jones、Michael Saylor、Stan Druckermiller，以及花旗銀行和 Grayscale（灰度）等大公司。 標準普爾道瓊 宣布即將推出它的加密貨幣指數。 Visa 新增了 USDC 到他們的支付選項中，LinkedIn 指出區塊鏈是這一年最受歡迎的專業技能。 2021：DeFi、NFT、元宇宙 整個 2021 年，加密貨幣產業都在蓬勃發展。Coinbase 上市並被公認為美國歷史上第七大的新上市公司。比特幣價值逼近 7 萬美元 大關，使比特幣市值達到 1 兆美元 的高點。以太坊最令人期待的升級 EIP-1559 發生了，但只在有限的程度上解決了過高的燃料費問題。以太坊的競爭對手逐漸蠶食其市場份額，Avalanche 和 Solana 躋身十大加密貨幣之列。 DeFi 比起去年增長了 600%，最高達到 2,000 億美元 大關，但它也暴露出 77 億美元的漏洞：詐騙/駭客攻擊/漏洞利用等情形發生的總價值從 2020 年起增長了 81%。 而 NFT 的捲土重來完全是意料之外。「史上最有名的 NFT 拍賣」稱號 Beeple 當之無愧，他的 NFT 藝術品在美國著名藝術品拍賣行佳士得以價值 6,930 萬美元 的以太坊成交。這只是 2021 年 NFT 狂熱的開始。同樣屬於 NFT 藝術品類別的還有 CryptoPunks、CryptoKitties 和 Bored Ape Yacht Club。Adidas 和 Nike 也加入了這個行列，發行了他們的數位球鞋。最後一塊拼圖是 Axie Infinity，它作為 原創 NFT 遊戲 而一夜成名。隨著 NFT 成為主流，越來越多的人湧入這個市場，推動 NFT 擴展到元宇宙（Metaverse），這是一個豐富生動的虛擬空間。2021 年的 NFT 交易量達到 230 億美元。 不同的政府在採用區塊鏈技術方面有不同的規劃。 薩爾瓦多接受現有的比特幣作為法定貨幣，但中國禁止所有與加密貨幣相關的活動，並進行了多項數位人民幣試驗。美國證券交易委員會（SEC）持續拒絕加密 ETF；唯一通過的是 基於期貨的比特幣 ETF （BITO）。然而，北美 ETF 獲得了加拿大監管機構的批准，第一個比特幣 ETF（BTTC）在多倫多證券交易所首次亮相。 2022：證明自身韌性 整體市場在這一年有良好的開局，但從五月開始出現一點失控的跡象。Terra 作為曾經價值 180 億美元的算法穩定幣，結果脫鉤崩潰；USDT 的脫鉤造成混亂；比特幣的價值當前只略高於上一個牛市週期的高點。恐懼和恐慌席捲了市場的每一個角落，但這並不能阻止開發者們持續打造未來。任何經歷過過去十年波動的人，都能穩健地把握下跌的機會，看清現況，也試圖充分利用它。我們還有六個月的時間來思考、保持冷靜，看看未來將如何發展。就像人們說的：「你說比特幣已經完了？你一定是新來的。」