Новости Medium (MDM)

Что такое влияния на цену и проскальзывания цены в DeFi

В этой статье мы расскажем об основах децентрализованных бирж, о механизме автоматических маркет-мейкеров, а также о влиянии на цену и о проскальзывании цены. TL;DR - Децентрализованные биржи (DEX) являются одним из ключевых факторов роста децентрализованных финансов, а автоматизированные маркет-мейкеры (AMM) являются наиболее распространенными DEX. AMM зависят от влияния на цену и проскальзывания цены. Влияние на цену - это эффект, который сделка оказывает на цену актива. Часто оно пропорционально размеру ордера. - Проскальзывание цены - это разница между конечной ценой исполнения и ожидаемой ценой. - DEX и AMM продолжают развитие, чтобы смягчить как влияние на цену, так и ее проскальзывание. От нескольких многообещающих протоколов в 2017 году до процветающего «лета DeFi» в 2020 году, от MakerDAO, который предшествовал Ethereum, до более чем 2000 протоколов в десятках цепочек, децентрализованные финансы (DeFi) превратились в важный сектор в индустрии блокчейнов и криптовалют. Платформы DeFi представили новые финансовые услуги, которые работают без посредников, предоставляя пользователям больший контроль над своими активами и более доступные финансовые продукты. Центральное место в развитии DeFi занимают децентрализованные биржи (DEX) и автоматические маркет-мейкеры (AMM) DEX, где каждый может мгновенно обмениваться цифровыми активами, взаимодействуя с протоколами. DEX и AMM Традиционные централизованные биржи (CEX) полагаются на реестры ордеров и механизмы согласования,чтоб сделать процесс торговли легче. Однако эти централизованные организации часто подчиняются строгим правилам. Для предоставления инклюзивных и частных финансовых услуг были введены DEX. Построенные на основе смарт-контрактов, DEX полагаются на пулы ликвидности, финансируемые пользователями, которые вносят цифровые активы. В свою очередь, эти пользователи (поставщики ликвидности) будут получать долю от торговых комиссий, генерируемых платформой. Любой может торговать в этих пулах ликвидности, одновременно внося один актив и выводя другой. Соотношение обмена этих двух активов (то есть их цена) определяется математическими формулами, гарантирующими, что сделки совершаются мгновенно и по относительно справедливой цене. Известными AMM DEX являются Uniswap, SushiSwap, и Balancer. AMM первого поколения являются маркет-мейкерами с постоянными функциями, причем наиболее распространенными являются маркет-мейкеры с постоянными продуктами (CPMM). Эти AMM построены вокруг одной простой функции: x*y = k, где x и y — количество обоих активов в пуле ликвидности, а k — произвольная константа. Источник: Маркет-мейкеры с постоянной функцией: Инновации DeFi "от нуля до единицы"| Дмитрий Берензон | Инвестиционная группа Bollinger | Medium Эта простая функция похожа на торговлю на основе реестра ордеров: покупка увеличивает цену актива, а продажа снижает ее. Чем больше вы покупаете, тем выше цена единицы товара, и наоборот. Но CPMM не лишены своих недостатков - на самом деле их довольно много. Влияние на цену и проскальзывание цены являются двумя наиболее очевидными из них. Влияние на цену Влияние на цену относится к изменению цены на рынке, когда трейдер покупает или продает актив. Для CPMM влияние на цену определяется размером сделки по отношению к размеру пула ликвидности. Крупные сделки будут иметь более значительное влияние на цену, в результате чего цена обоих токенов будет отклоняться от их рыночной цены. Например, если трейдер попытается обменять большое количество USDT на ETH в пуле ликвидности ETH-USDT, цена ETH (в этом пуле) возрастет. Это происходит потому, что формула постоянного продукта должна оставаться сбалансированной, и увеличение предложения USDT в пуле должно компенсироваться уменьшением количества ETH. А поскольку эти пулы автоматизированы, они не будут корректировать предложение токенов или их "цену" в упреждающем режиме. В результате ничто не мешает цене ETH в этом пуле ликвидности отклоняться от ее цены на рынке, пока кто-то другой не придет и не разместит ордер в противоположном направлении. Проскальзывание цен Проскальзывание цены происходит, когда конечная цена исполнения сделки отличается от ожидаемой цены. В контексте CPMM отставание в цене в основном вызвано влиянием на цену. Вполне возможно, что когда вы размещаете свой ордер, кто-то другой уже совершил сделку и оказал некоторое влияние на цену активов. Это могут быть невинные трейдеры или злонамеренные подставные лица, которые нашли ваш ордер в публичном мемпуле и решили, что будет выгодно заплатить за газ, чтобы разместить свой ордер раньше вас и заработать на вашем проскальзывании. Проскальзывание является общей проблемой для многих DEX, особенно при заключении крупных сделок или торговле неликвидными активами. Чтобы смягчить эту проблему, пользователи могут установить максимальную допустимую величину проскальзывания для своих сделок. Если проскальзывание превысит этот порог, сделка не будет выполнена. Однако это может привести к неудачным сделкам и увеличению платы за газ, поскольку пользователи должны повторно начинать сделки с более высоким допустимым проскальзыванием или ждать более благоприятных рыночных условий. В заключение Влияние на цену и проскальзывание цены - два основных фактора, на которые надо обращать внимание при работе AMM DEXs. По мере развития экосистемы DeFi появляются другие решения, такие как концентрированная ликвидность, проактивные маркет-мейкеры и маркет-мейкеры, которые тщательно прорабатывают различные механизмы. Такие проекты, как Sei, даже пытаются создать целую децентрализованную биржу на основе реестра ордеров. Но есть одно простое решение, которое дает вам лучшее из обоих миров: Bitget и Bitget MegaSwap. Вы можете воспользоваться нашим большим набором торговых продуктов и насладиться лучшим торговым опытом, который могут предложить CEX, или перейти на наш продукт MegaSwap, чтобы мгновенно обменять практически любой токен по лучшей цене, которую вы можете найти на большинстве DEX. Начните торговать на Bitget MegaSwap прямо сейчас

Примеры использования блокчейна и криптовалют в реальном мире: решение глобальных проблем с помощью децентрализованного подхода

Ядро технологии блокчейн лежит в ее доверии, прозрачности и децентрализации. Эти факторы могут применяться во многих отраслях, создавая различные варианты использования и решая наиболее актуальные глобальные проблемы. В этой статье мы расскажем о реальных примерах использования блокчейна и криптовалют и том, как они трансформируют наш образ жизни,работу и общение. Powerledger - расширение возможностей торговли возобновляемыми источниками энергии В последние годы важность перехода на возобновляемые источники энергии вышла на первый план в глобальных дискуссиях по проблемам изменения климата и охраны окружающей среды. В 2022 году на возобновляемые источники энергии приходилось около 13,1% от общего потребления первичной энергии в США. Как технология блокчейн превращает возобновляемые источники энергии в нечто более устойчивое, эффективное и доступное? Источник: Сайт Powerledger Основана в 2016 году, Powerledger это первая в мире торговая платформа для торговли возобновляемой энергией, созданная с целью создания децентрализованных энергетических рынков для всех. Здесь обеспечивают связь между производителями и потребителями энергии, позволяя им покупать и продавать возобновляемые источники энергии прозрачным и надежным образом. Powerledger также поддерживает децентрализованное производство энергии, способствует созданию местных микросетей и улучшает общее управление энергосистемой. Технология блокчейн является движущей силой Powerledger, позволяя прозрачно производить, хранить и распределять возобновляемую энергию. Децентрализованная энергетика способна значительно повысить энергоэффективность и устойчивость и одновременно стимулировать конкуренцию в промышленности. Разрушая монополию традиционных поставщиков энергии, Powerledger открывает путь к более справедливому и устойчивому будущему. Начните торговать Powerledger (POWR) на Bitget уже сегодня! IBM Food Trust - Оптимизация цепочки поставок продуктов питания с помощью технологии блокчейн Вы когда-нибудь задумывались, откуда берется ваша еда и как она доставляется с фермы к вам домой? Ответ кроется в сетях снабжения, охватывающих весь земной шар. При таком большом количестве посредников и пунктов отгрузки достаточно трудно обеспечить прозрачность и отследить подлинность в цепи поставок продовольствия. IBM Food Trust предлагает решение этой проблемы. IBM Food Trust — это решение для цепочки поставок на основе блокчейна, обеспечивающее поставку более безопасных продуктов питания, более длительные сроки хранения продуктов, сокращение отходов и лучшую возможность проследить путь товара. IBM Food Trust — одна из крупнейших некриптоблокчейн-сетей, которая объединяет фермеров, дистрибьюторов, розничных торговцев и регуляторов для создания безопасного, надёжного и устойчивого к взлому реестра для регистрации данных о цепочке поставок продовольствия. IBM Food Trust Business Value Источник: IBM Food Trust IBM Food Trust использует облачные блокчейн-факторы, такие как API, якоря доверия и смарт-контракты, что позволяет каждому участнику получать безопасный доступ к информации о пищевых продуктах и обмениваться ею. К ним относятся данные об источниках продуктов питания, способах производства, условиях транспортировки, температурах хранения и другая важная информация. Создавая единый источник данных, платформа позволяет снизить информационную асимметрию, повысить эффективность и предотвратить фальсификацию продуктов питания. Hivemapper - революция в глобальной картографии с децентрализованными видеорегистраторами 4K Большинство людей хотя бы раз в жизни пользовались цифровыми картами. На самом деле картографические услуги в значительной степени находятся в монопольном владении нескольких гигантских технологических компаний, таких как Google или Waze. Такие компании, как Uber заплатила Google $58 млн.. за использование их картографических сервисов. Однако мы очень часто слышим об устаревших и неточных картах, которые привели к серьезным последствиям, например, бизнес упустил потенциальных клиентов, потому что их не внесли на карту. Существуют ли какие-либо решения? Hivemapper, новый способ создания карт, которые являются актуальными, справедливыми, свободными от цензуры. Они известны как первая в мире децентрализованная глобальная картографическая сеть, которая успешно привлекла $18 миллионов раунда серии А во главе с Multicoin Capital при участии Craft Ventures, Solana Capital, Shine Capital и других. Работая подобно пчелиному улью, Hivemapper стремится произвести революцию в картографии, используя возможности совместного сбора данных. Участники приобретают качественную видеокамеру, подключают ее и разъезжают, чтобы сделать уличные изображения, которые затем ретранслируются в базу данных Hivemapper. Эти изображения используются для создания высококачественной карты с открытым исходным кодом с постоянно обновляемыми фотографиями, доступной на сайте Hivemapper Explorer . Чтобы стимулировать участие и поддерживать полезность своих карт, Hivemapper вознаграждает членов сообщества нативным токеном HONEY и коллективной собственностью за обеспечение покрытия, актуальности и качества карты. Hivemapper в сравнении с Google Maps в Объединённых Арабских Эмиратах Источник: Hivemapper Medium Hivemapper заслужил звание "убийцы карт Google" благодаря децентрализованному подходу к составлению карт. Стимулируя и поощряя участников, он способствует созданию современной, постоянно развивающейся картографии. Его децентрализованные данные и использование публичных блокчейнов обеспечивают устойчивую к цензуре, демократическую платформу, участники которой не только делятся полученной ценностью, но и влияют на представляемые географические регионы. Space ID - Управление цифровой идентификацией в мире Web3 В мире криптовалюты работа со сложными адресами кошельков может быть очень непростой задачей. Представьте, что вы пытаетесь отправить большую сумму криптовалюты на адрес типа 0x5FbDc5718E2444cB346Ce4B1e58632A9A2Df8A1D3b. Это трудно запомнить, и можно сделать ошибку при копировании-вставке. Службы доменов сделали управление идентификационными данными более интуитивно понятным, связав эти числовые адреса с легко запоминающимися именами, такими как alien.bnb. SPACE ID (ID) был впервые представлен в апреле 2022 года, чтобы добавить простоты в мир Web3. Он служит универсальной сетью обслуживания имен, обеспечивая универсальную платформу идентификации для регистрации, торговли, обнаружения и управления доменными именами web3. Как шлюз между вашей цифровой личностью и реальным миром, SPACE ID направлен на упрощение взаимодействия с Web3-сервисами. Дополнительные сведения о SPACE ID (ID) можно прочитать в статье Что такое SPACE ID (ID)? Количество доменов, зарегистрированных на SPACE ID по состоянию на апрель 2023 года Источник: SPACE ID Twitter Черпая вдохновение в Ethereum Name Service (ENS), SPACE ID заменяет сложные криптоадреса удобочитаемыми идентификаторами, делая взаимодействие с Web3 более доступным и удобным для пользователя. Предлагая уникальное, легко запоминающееся доменное имя, пользователи могут эффективно управлять своими криптокошельками и беспрепятственно перемещаться по экосистеме Web3. SPACE ID, запущенный первоначально в BNB Chain, расширил охват сети Arbitrum в феврале 2023 года с появлением .arb Name Service. Этот шаг позволил платформе предоставлять мульти-чейн доменные имена, что еще больше повысило ее универсальность. В дополнение к этим доменным именам SPACE ID предлагает настраиваемые домены сообщества и управление поддоменами, что имеет решающее значение для предприятий, работающих с несколькими сервисами. Хотите инвестировать в Space ID (ID)? Вам потребуется всего две минуты, чтобы создать аккаунт на Bitget , и начать торговать Space ID!