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Gestione degli asset

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Cos'è la Gestione degli asset?

La Gestione degli asset riguarda la supervisione strategica e l'amministrazione degli investimenti per ottimizzare i rendimenti finanziari e mitigare i rischi. Nel mondo crypto, si tratta di gestire un portafoglio di asset digitali come Bitcoin, Ethereum e varie altcoin, con l'obiettivo di aumentare il valore degli asset nel tempo. Una gestione degli asset efficace è fondamentale sia per gli investitori principianti che per quelli esperti, in quanto consiste nel prendere decisioni informate basate sull'analisi del mercato e sugli obiettivi di investimento.

La gestione degli asset nel settore delle criptovalute non si limita a scegliere gli asset digitali giusti da acquistare, ma comprende anche la tempistica delle operazioni, le decisioni su quando holdare o vendere e come bilanciare un portafoglio per ottenere il miglior rapporto rischio-rendimento. Data la natura volatile dei mercati delle crypto, la gestione degli asset diventa una pratica critica per proteggere gli investimenti dalle imprevedibili oscillazioni dei prezzi e per sfruttare le potenziali opportunità di crescita.

Come funziona la Gestione degli asset?

La Gestione degli asset nel settore delle criptovalute comporta il monitoraggio continuo e l'aggiustamento dei saldi degli asset in base alle condizioni di mercato e agli obiettivi di investimento. I gestori degli asset o gli investitori analizzano le tendenze del mercato, le notizie, gli sviluppi tecnologici e le evoluzioni normative per prendere decisioni ponderate. Strumenti come i portafogli crypto e i software di monitoraggio del portafoglio svolgono un ruolo fondamentale nel gestire questi asset in modo efficiente, consentendo aggiustamenti e decisioni in tempo reale.

I metodi di gestione degli asset sono principalmente due: attiva e passiva. La gestione degli asset attiva è un approccio pratico in cui il gestore o l'investitore acquista e vende frequentemente criptovalute per superare la performance del mercato. La gestione degli asset attiva è un approccio pratico in cui il gestore o l'investitore acquista e vende frequentemente criptovalute per sovraperformare il mercato. D'altra parte, la gestione degli asset passiva consiste nell'imitare la performance di un indice o di un paniere di asset preselezionati. Questa strategia è meno orientata a battere il mercato e più ad adeguarsi alla sua performance, necessitando di un trading meno frequente e incorrendo tipicamente in commissioni più basse. La gestione passiva è favorita per il suo approccio a basso rischio e a crescita costante, particolarmente adatto agli investimenti a lungo termine nel volatile mercato delle crypto.

Tipi di gestori degli asset crypto

1. Gestori di fondi di criptovalute

I gestori di fondi di criptovalute amministrano gli investimenti in pool di più investitori per investire in un portafoglio diversificato di asset digitali. Questi gestori sono esperti nell'analisi del mercato delle crypto e impiegano varie strategie per massimizzare i rendimenti e minimizzare i rischi. Gestiscono fondi di investimento come fondi comuni di investimento, fondi speculativi o fondi negoziati in borsa (ETF) che riguardano le criptovalute.

1. Gestori patrimoniali di crypto privati

I gestori patrimoniali privati si rivolgono a persone con un elevato patrimonio netto, offrendo servizi personalizzati di pianificazione e gestione degli investimenti. Forniscono un servizio più personalizzato, che spesso comprende la pianificazione patrimoniale, la gestione del rischio e persino la pianificazione fiscale, oltre alla gestione delle criptovalute e di altri investimenti finanziari del cliente.

1. Robo-Advisor

Nel settore crypto, i robo-advisor utilizzano algoritmi per automatizzare la gestione degli investimenti. Gli investitori indicano le loro preferenze di rischio e i loro obiettivi di investimento, e il robo-advisor alloca gli asset di conseguenza, di solito seguendo un indice di mercato o una strategia di investimento diversificata. Questo tipo di gestione è noto per il suo basso costo e il minimo intervento umano.

1. Gestori di fondi indicizzati crypto

Come i gestori di fondi indicizzati tradizionali, i gestori di fondi indicizzati crypto gestiscono fondi che replicano la performance di un indice predefinito delle criptovalute. Questo approccio offre agli investitori un'esposizione a un ampio segmento del mercato senza dover acquistare e gestire singoli asset. Si tratta di una forma di gestione passiva che beneficia della più ampia crescita del mercato delle crypto.

1. Gestori del day trading

I gestori del day trading sono trader attivi che acquistano e vendono criptovalute nell'arco della stessa giornata di trading. Il loro obiettivo è capitalizzare i movimenti di mercato a breve termine e richiedono una profonda comprensione delle tendenze di mercato e dell'analisi tecnica. Questo tipo di gestione degli asset è ad alto rischio e ad alto rendimento, adatto agli investitori che possono permettersi potenziali perdite.

Costi della gestione degli asset

Le commissioni per la gestione degli asset nel settore delle criptovalute sono di fondamentale importanza per gli investitori, in quanto possono avere un impatto significativo sui rendimenti totali degli investimenti. Queste commissioni variano a seconda del tipo di servizio fornito, dello stile di gestione e degli asset specifici gestiti. Le strutture delle commissioni più comuni includono una percentuale degli asset in gestione (AUM), commissioni basate sulla performance, commissioni fisse e, occasionalmente, commissioni basate sulle transazioni.

Per la maggior parte dei gestori degli asset crypto, la commissione principale è una percentuale dell'AUM, in genere compresa tra lo 0,5% e il 2% annuo, pagata in rate trimestrali. Questo tasso può diminuire con l'aumentare del valore dell'asset. Sono comuni anche le commissioni di performance, che vanno dal 10% al 20% dei profitti e che incentivano i gestori a superare i benchmark di performance. In alternativa, i robo-advisor e alcuni gestori attivi potrebbero optare per un modello a commissioni fisse, che offre trasparenza e prevedibilità nella fatturazione. Comprendere questi costi è essenziale per gli investitori che mirano a massimizzare i loro rendimenti nel volatile mercato delle crypto.

Gestione degli asset vs. Gestione patrimoniale

Gestione degli asset: la gestione degli asset si concentra in particolare sull'investimento e sulla gestione di asset come azioni, obbligazioni, immobili e, sempre più spesso, anche criptovalute. Si tratta di prendere decisioni strategiche relative all'acquisto, al holding e alla vendita di questi asset per ottenere una crescita finanziaria e una gestione del rischio ottimali. L'obiettivo principale della gestione degli asset è quello di aumentare il valore complessivo del portafoglio attraverso strategie d'investimento accurate e pensate su misura per gli obiettivi finanziari e la tolleranza al rischio del cliente. I gestori degli asset si concentrano tipicamente sulla massimizzazione dei rendimenti degli asset specifici che gestiscono, spesso impiegando strategie di investimento attive o passive.

Gestione patrimoniale: la gestione patrimoniale, invece, adotta un approccio più olistico per gestire l'intera situazione finanziaria di un individuo. Questo servizio comprende un'ampia gamma di discipline finanziarie, tra cui la consulenza in materia di finanza e investimenti, la pianificazione immobiliare, i servizi fiscali, la pianificazione pensionistica e la pianificazione legale o successoria. I gestori patrimoniali hanno l'obiettivo di gestire le attività finanziarie complete dei loro clienti per garantire la loro salute finanziaria complessiva, non solo concentrandosi sugli investimenti ma anche considerando come questi si inseriscono nel quadro più ampio della vita di un individuo. La gestione patrimoniale è tipicamente riservata agli individui con un elevato patrimonio netto che richiedono un approccio personalizzato per gestire i loro ingenti asset e le loro complesse situazioni finanziarie.

Differenze principali: la differenza principale tra la gestione degli asset e la gestione patrimoniale risiede nell'ambito dei servizi e nell'approccio alla gestione delle finanze. La gestione degli asset è strettamente incentrata sulla massimizzazione dei risultati degli investimenti, mentre la gestione patrimoniale si occupa di una gamma completa di questioni finanziarie che vanno al di là dei soli investimenti. La gestione degli asset può essere una componente della gestione patrimoniale, ma non comprende aspetti come la pianificazione immobiliare o la consulenza fiscale, che sono parte integrante dei servizi di gestione patrimoniale. In sostanza, la gestione patrimoniale consiste nell'elaborare una strategia più ampia per la sicurezza e la prosperità finanziaria, prendendo in considerazione tutti gli aspetti della vita finanziaria del cliente, mentre la gestione degli asset è incentrata esclusivamente sugli investimenti.

Le migliori aziende di gestione degli asset

Nel 2024, il settore della gestione degli asset sarà dominato da alcune grandi aziende che gestiscono bilioni di dollari di asset a livello globale. Queste aziende sono influenti sia nei mercati finanziari tradizionali sia nel panorama in evoluzione degli asset digitali, tra cui le criptovalute. Ecco alcune delle principali aziende di gestione degli asset, note per le loro dimensioni, la loro influenza e le loro soluzioni di investimento complete:

1. BlackRock

BlackRock è il più grande gestore di asset al mondo, con asset in gestione (Assets Under Management - AUM) che superano i $9.000 miliardi. L'azienda offre un'ampia gamma di soluzioni d'investimento, dai fondi comuni d'investimento e gli ETF alle singole categorie di asset, tra cui obbligazioni, azioni e immobili. BlackRock è noto anche per la sua leadership negli investimenti sostenibili e per l'uso significativo della tecnologia, tra cui l'intelligenza artificiale e l'analisi dei dati, al fine di migliorare la gestione del portafoglio.

%1. Vanguard Group

Noto per essere stato il pioniere degli investimenti su indici a basso costo, Vanguard gestisce circa $7.000 miliardi di asset a livello globale. È il più grande fornitore di fondi comuni d'investimento al mondo e il secondo fornitore di ETF. L'approccio di investimento di Vanguard è incentrato su strategie passive a lungo termine che seguono i principali indici, il che lo rende popolare tra gli investitori individuali e istituzionali.

%1. Fidelity Investments

Con oltre $4.000 miliardi di AUM, Fidelity offre un'ampia gamma di servizi, tra cui la distribuzione di fondi, la consulenza sugli investimenti, i servizi pensionistici e la gestione patrimoniale. Fidelity è particolarmente noto per il suo approccio incentrato sul cliente e per le sue ampie capacità di ricerca.

%1. State Street Global Advisors

Come reparto di gestione degli investimenti di State Street Corporation, State Street Global Advisors possiede oltre $3.000 miliardi di AUM. È noto per i suoi innovativi ETF e fondi indicizzati, che offrono opzioni di investimento diversificate a investitori istituzionali e retail in tutto il mondo.

%1. J.P. Morgan Asset Management

Parte di JPMorgan Chase, la più grande banca degli Stati Uniti in termini di asset, J.P. Morgan Asset Management ha circa $3.000 miliardi in AUM. L'azienda offre prodotti e servizi di gestione degli asset a clienti di tutto il mondo, tra cui piani pensionistici, aziende e governi.

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