Qu'est-ce qu'une monnaie numérique de banque centrale (MNBC) ?
Imaginez un monde où l'argent liquide n'existe plus sous forme physique, mais en tant que monnaie numérique sécurisée à laquelle vous pouvez accéder à tout moment et en tout lieu à l'aide d'un smartphone ou d'un ordinateur. Cet avenir est plus proche que vous ne le pensez, car les monnaies numériques de banque centrale (MNBC) se développent rapidement partout dans le monde. À ce jour, plus de 130 pays — représentant plus de 95% du PIB mondial — explorent ou expérimentent des monnaies numériques de banque centrale (MNBC), ce qui signale un changement révolutionnaire dans notre manière de concevoir l'argent. Mais que sont exactement les MNBC et comment vont-elles transformer nos systèmes financiers, nos transactions du quotidien et même le rôle des banques traditionnelles ?
Cet article explore ce que sont les MNBC, leur fonctionnement, les avantages potentiels qu'elles offrent, les défis qu'elles posent et la manière dont elles façonnent l'avenir de l'argent.
Que sont les devises fiat et pourquoi sont-elles importantes pour les MNBC ?
Pour bien comprendre les MNBC, il faut d'abord saisir le concept de devise fiat. Une devise fiat est une monnaie qui n'a pas de valeur intrinsèque mais qui est considérée comme précieuse parce qu'un gouvernement déclare qu'elle a cours légal. Contrairement aux matières premières comme l'or ou l'argent, qui ont une valeur intrinsèque, une devise fiat tire sa valeur de la stabilité et de l'autorité du gouvernement qui la promeut. Le dollar américain, l'euro et la livre sterling sont des exemples de devises fiat et sont universellement acceptés comme moyens de paiement.
Les MNBC sont des versions numériques de ces mêmes devises fiat, mais avec une différence cruciale : alors que l'argent liquide devient moins populaire, les monnaies numériques s'imposent comme le mode de paiement préféré. Les banques centrales explorent les possibilités offertes par les MNBC pour créer des monnaies numériques qui continueront à avoir le même poids juridique que les devises fiat, mais dans un format plus moderne et plus efficace. Les MNBC visent à offrir le même niveau de confiance, de stabilité et de sécurité que les devises fiat, tout en offrant la commodité d'un système de paiement numérique, plus rapide et plus sûr.
Qu'est-ce qu'une monnaie numérique de banque centrale (MNBC) ?
Une monnaie numérique de banque centrale (MNBC) est une forme numérique de la devise officielle d'un pays émise et réglementée par sa banque centrale. Contrairement aux cryptomonnaies telles que le Bitcoin, qui fonctionnent de manière indépendante sur des réseaux décentralisés utilisant la technologie blockchain, les MNBC sont centralisées et s'appuient sur l'autorité et la confiance de la banque centrale. Elles sont ainsi reconnues comme monnaies légales, ce qui signifie qu'elles doivent être acceptées en paiement de toutes les dettes et obligations financières au sein du pays.
Les MNBC sont conçues pour fonctionner au sein du système financier existant et leur objectif principal est de rendre les paiements numériques plus sûrs, plus rapides et plus efficaces. Si l'argent liquide reste indispensable dans de nombreuses régions du monde, les paiements numériques se développent à un rythme exponentiel. En effet, les paiements mobiles mondiaux devraient dépasser 26 530 milliards de dollars d'ici 2032 . Avec le déclin de l'utilisation de l'argent liquide, le besoin d'une monnaie numérique fiable et sûre, soutenue par le gouvernement, se fait de plus en plus pressant. Les MNBC sont la réponse à cette demande croissante de solutions en matière de monnaie numérique.
Types de MNBC
Il existe deux types principaux de MNBC : les MNBC de détail et les MNBC de gros. Ces deux types visent à moderniser les systèmes de paiement, mais leurs objectifs et leurs utilisateurs diffèrent.
MNBC de détail
Les MNBC de détail sont des monnaies numériques conçues pour être utilisées par le grand public, y compris les consommateurs et les entreprises. Ces monnaies numériques fonctionnent comme de l'argent liquide, mais sous forme numérique. Elles sont conçues pour être utilisées dans le cadre de transactions quotidiennes, telles que le paiement de biens et de services, le transfert d'argent entre particuliers ou les achats en ligne. Les MNBC de détail sont accessibles par le biais de portefeuilles numériques ou d'applications mobiles liés au compte bancaire d'un particulier.
Les MNBC de détail peuvent être divisées en deux types :
● MNBC de détail basées sur des comptes : dans ce système, les utilisateurs détiennent des comptes directement auprès de la banque centrale ou par le biais d'intermédiaires autorisés, tels que les banques commerciales. Les transactions sont enregistrées dans des bases de données centralisées et l'accès à la monnaie est sécurisé par des méthodes d'identification personnelle. Ce modèle permet aux banques centrales de suivre les transactions de plus près et de veiller au respect des normes réglementaires, mais il peut susciter des inquiétudes quant au respect de la vie privée et à la sécurité des données.
● MNBC de détail basées sur des tokens : dans ce modèle, les utilisateurs détiennent des tokens numériques qui représentent des unités de la monnaie. Ces tokens peuvent être transférés de pair à pair, comme de l'argent liquide, et les transactions sont conçues pour être anonymes et décentralisées. Les MNBC basées sur des tokens visent à offrir la confidentialité des transactions en espèces tout en conservant la sécurité des paiements numériques.
MNBC de gros
Les MNBC de gros sont des monnaies numériques conçues principalement pour les institutions financières, telles que les banques commerciales et les sociétés de traitement des paiements. Ces monnaies facilitent les transactions de grande valeur et améliorent l'efficacité des paiements et des règlements interbancaires. Les MNBC de gros sont principalement utilisées par les entités financières pour effectuer des transactions à grande échelle de manière plus sûre, en réduisant les délais de règlement et les coûts de transaction, en particulier pour les paiements transfrontaliers.
Bien que les MNBC de gros ne soient pas utilisées par le grand public, elles sont essentielles pour améliorer l'efficacité globale du système financier. Elles simplifient les processus et permettent des transactions plus rapides et plus sûres entre les institutions financières.
Comment fonctionnent les MNBC ?
Les MNBC ne sont pas simplement des versions numériques de l'argent liquide ; elles sont conçues pour offrir une série d'avantages et de caractéristiques qui les distinguent des monnaies traditionnelles.
Contrôle centralisé
La caractéristique principale d'une MNBC est qu'elle est centralisée. Cela signifie qu'une banque centrale ou un gouvernement exerce un contrôle total sur l'émission, la distribution et la réglementation de la monnaie. À l'inverse, les cryptomonnaies comme le Bitcoin sont décentralisées, c'est-à-dire qu'elles ne sont contrôlées par aucune autorité centrale. Le contrôle centralisé permet d'intégrer les MNBC dans les systèmes monétaires existants et de mettre en œuvre des politiques monétaires.
Nature numérique
Les MNBC n'existent que sous forme numérique, c'est-à-dire qu'elles n'ont pas de contrepartie physique comme les billets de banque ou les pièces de monnaie. Elles sont donc plus faciles à utiliser et à transférer, en particulier dans un monde qui dépend de plus en plus des paiements numériques. En tant qu'actifs numériques, les MNBC peuvent être facilement stockées dans des portefeuilles numériques et transférées électroniquement entre particuliers, entreprises et institutions. La nature numérique des MNBC permet également des transactions plus rapides et plus efficaces, ce qui est particulièrement important dans un contexte économique de plus en plus mondialisé et interconnecté.
Statut de monnaie légale
Les MNBC ont cours légal, ce qui signifie qu'elles sont reconnues par la loi comme une forme officielle de paiement. Cela leur confère le même statut que les monnaies physiques, ce qui signifie qu'elles peuvent être utilisés pour régler des dettes et des obligations financières au sein d'un pays. Alors que les cryptomonnaies ne sont pas reconnues comme monnaie légale dans la plupart des pays, les MNBC sont soutenues par la loi, et sont ainsi reconnues officiellement au sein d'une économie nationale.
Sécurité et confidentialité
La sécurité est une caractéristique essentielle des MNBC. Les banques centrales et les gouvernements tiennent à s'assurer que les MNBC sont à l'abri de la fraude, du piratage et d'autres cybermenaces. Des techniques cryptographiques avancées sont utilisées pour protéger les transactions de MNBC, garantissant leur inviolabilité et leur traçabilité. Cependant, la confidentialité est également un élément clé. Si les MNBC offrent une plus grande sécurité que la monnaie physique, le degré de confidentialité qu'elles offrent aux utilisateurs peut varier en fonction du type de MNBC et du cadre réglementaire qui la régit.
Avantages des MNBC
Efficacité accrue des paiements
Les MNBC pourraient rendre les systèmes de paiement plus efficaces en réduisant les coûts de transaction et les délais de règlement. Contrairement aux modes de paiement traditionnels, qui nécessitent des intermédiaires tels que les banques ou les processeurs de paiement, les MNBC permettraient des transactions directes entre les utilisateurs et les banques centrales, éliminant ainsi ces intermédiaires et accélérant le processus de paiement.
Inclusion financière
Les MNBC ont le potentiel d'améliorer l'inclusion financière en fournissant un accès numérique à l'argent aux personnes non bancarisées ou sous-bancarisées. Selon la Banque mondiale , environ 1,4 milliard d'adultes dans le monde n'ont pas accès à un compte bancaire. En offrant une alternative numérique à l'argent liquide, les MNBC peuvent fournir aux gens un moyen sûr, sécurisé et facilement accessible de participer au système financier.
Politique monétaire renforcée
Les MNBC offrent aux banques centrales de nouveaux outils pour mettre en œuvre leur politique monétaire. En disposant d'une monnaie numérique qui peut être directement contrôlée et réglementée, les banques centrales peuvent plus facilement contrôler la masse monétaire, gérer l'inflation et mettre en œuvre des mesures telles que des taux d'intérêt négatifs ou des paiements directs pour stimuler l'économie.
Réduction du risque de criminalité financière
Les transactions des MNBC étant traçables et enregistrées sur des registres numériques sécurisés, elles pourraient contribuer à réduire le risque de blanchiment d'argent, d'évasion fiscale et d'autres délits financiers. Les gouvernements pourraient suivre et contrôler plus facilement les transactions, ce qui compliquerait l'utilisation du système financier par les criminels pour des activités illicites.
Les défis des MNBC
Malgré leurs avantages potentiels, les MNBC s'accompagnent également de plusieurs défis et risques qu'il convient d'aborder :
Préoccupations en matière de confidentialité
L'une des principales préoccupations concernant les MNBC est l'atteinte potentielle à la confidentialité. Contrairement à l'argent liquide, qui est anonyme, les transactions de MNBC pourraient être contrôlées par les gouvernements et les banques centrales. Cela suscite des inquiétudes quant à la surveillance et au risque d'utilisation abusive des données financières personnelles.
Risques liés à la cybersécurité
En tant qu'actifs numériques, les MNBC sont susceptibles de faire l'objet de cyberattaques et de fraudes. La sécurité des systèmes des MNBC sera essentielle à leur succès. Toute violation ou piratage pourrait ébranler la confiance du public dans le système et potentiellement conduire à l'instabilité financière.
Impact sur les banques traditionnelles
L'introduction des MNBC pourrait perturber le système bancaire traditionnel. Si les consommateurs et les entreprises transfèrent leurs dépôts des banques commerciales vers des portefeuilles numériques, cela pourrait affecter la capacité des banques à prêter et à créer des crédits, ce qui pourrait entraîner des problèmes de liquidité.
Coûts de mise en œuvre
Le développement et la mise en œuvre des MNBC impliquent des coûts importants, notamment des investissements dans la technologie, l'infrastructure et la réglementation. Les gouvernements et les banques centrales devront s'assurer que les avantages l'emportent sur les coûts et que le système est accessible et convivial pour tous.
La course mondiale au lancement des MNBC
Si vous vous demandez si un pays a déjà lancé une MNBC, la réponse est oui. Plusieurs pays ont déjà introduit des monnaies numériques de banque centrale (MNBC). En date du début de l'année 2025, les nations suivantes ont déjà déployé leurs propres monnaies numériques :
● Bahamas : lancement du "Sand Dollar" en octobre 2020, devenant ainsi le premier pays à émettre une MNBC.
● Jamaïque : lancement du "Jam-Dex" en juillet 2022, reconnu comme monnaie légale.
● Nigeria : lancement du "e-Naira" en octobre 2021, visant à renforcer l'inclusion financière et l'efficacité des paiements.
● Chine : développement du yuan numérique, également connu sous le nom de renminbi numérique (e-CNY), avec de vastes programmes pilotes et des essais réalisés dans plusieurs villes.Inde : lancement du projet pilote "Digital Rupee" en novembre 2022, avec des plans pour une mise en œuvre plus large.
● Russie : lancement du programme pilote "Digital Ruble", visant à moderniser le système de paiement.
● Brésil : développement du "Drex", dont les phases de test ont débuté en mars 2023.
● Union monétaire des Caraïbes orientales (ECCU) : lancement du "DCash" en mars 2021, desservant plusieurs nations insulaires.
● Suède : lancement du projet pilote "e-krona" pour explorer les possibilités de monnaie numérique.
● Corée du Sud : lancement du programme pilote "Digital Won" pour évaluer la faisabilité d'une monnaie numérique.
● Émirats arabes unis : développement du "Digital Dirham" dans le cadre d'une stratégie plus large de MNBC.
MNBC vs cryptomonnaies
Les monnaies numériques de banque centrale (MNBC) et les cryptomonnaies sont toutes deux des développements passionnants dans le monde des monnaies numériques, mais elles ont chacune leurs propres caractéristiques. Les MNBC sont comme une version numérique de l'argent liquide que vous connaissez et utilisez déjà, mais avec une particularité : elles sont émises et contrôlées par la banque centrale d'un pays. Cela signifie qu'elles sont officiellement reconnues comme monnaie légale et qu'elles sont soutenues par un gouvernement, garantissant ainsi leur stabilité et leur sécurité. Des pays comme la Chine et les Bahamas ont déjà lancé leur propre MNBC, et d'autres pays s'apprêtent à le faire, désireux de moderniser leurs systèmes financiers et de rendre les paiements plus rapides et plus inclusifs.
Les cryptomonnaies, quant à elles, sont les rebelles du monde des monnaies numériques. Avec des noms comme Bitcoin et Ethereum, elles fonctionnent sur des réseaux décentralisés, ce qui signifie que ni gouvernement ni banque centrale n'en sont responsables. Au lieu de cela, les transactions sont validées par un réseau mondial d'ordinateurs grâce à la technologie blockchain. Si les cryptomonnaies offrent ainsi davantage de liberté et de confidentialité, elles s'accompagnent également d'importantes fluctuations des prix. Leur valeur peut grimper en flèche d'une minute à l'autre et s'effondrer la minute suivante. Pour certains, le risque en vaut la peine, mais pour d'autres, ces fluctuations sont trop imprévisibles. Ainsi, alors que les MNBC offrent la stabilité et le soutien des gouvernements, les cryptomonnaies offrent la liberté et un potentiel de gains, ou de pertes, importants.
Conclusion
Les monnaies numériques de banque centrale représentent une évolution significative dans la numérisation de l'argent liquide, offrant des avantages potentiels tels que l'amélioration de l'efficacité des paiements, l'inclusion financière et l'amélioration des outils de politique monétaire. Cependant, elles présentent également des défis liés à la confidentialité, à la cybersécurité et à la stabilité financière. Alors que les pays continuent d'explorer et de développer les MNBC, il sera essentiel d'examiner attentivement ces facteurs pour s'assurer que les avantages se concrétisent tout en atténuant les risques potentiels. L'avenir de l'argent est numérique, et les MNBC pourraient jouer un rôle central à cet égard.
Avertissement :Les opinions exprimées dans cet article le sont à titre informatif uniquement. Cet article ne constitue pas une recommandation des produits et services présentés, ni un conseil en matière d'investissement, de finance ou de trading. Il convient de consulter des professionnels qualifiés avant de prendre toute décision financière.
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