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Quand un cycle haussier du marché crypto prend-il fin ?

Un bull run (cycle haussier) du marché crypto est une période de croissance rapide et soutenue des prix, souvent caractérisée par l'euphorie et la montée en flèche des investissements. Cependant, aucun marché haussier ne dure éternellement. L'histoire montre que les cycles haussiers des cryptomonnaies finissent par atteindre leur apogée et cèdent la place à des marchés baissiers, souvent après l'apparition de tendances et de signes d'alerte spécifiques. Cette article analyse quand un cycle haussier a tendance à se terminer en examinant les cycles passés, les indicateurs techniques et on-chain d'épuisement, les avis d'experts et les facteurs macroéconomiques qui peuvent saper l'élan haussier. L'objectif est de mettre en évidence les modèles récurrents et les signaux d'alerte qui précèdent souvent la fin d'un cycle haussier du marché crypto. Leçons historiques et signes techniques des cycles haussiers du marché crypto Bien que les cycles haussiers du marché crypto fassent souvent les gros titres avec des gains spectaculaires, chaque hausse a une fin. Comprendre les cycles haussiers historiques et les signaux techniques qui les accompagnent est essentiel pour identifier le moment où un rallye crypto commence à s'essouffler. En intégrant ces informations dans votre stratégie, vous pourrez mieux vous préparer à la transition entre l'euphorie et la correction du marché. Cycles haussiers précédents : ce que nous enseigne l'histoire Source : TradingView 1. Le cycle de 2013 : L'ascension du Bitcoin, qui est passé d'environ 145 $ à plus de 1200 $, a été fulgurante, mais l'effondrement qui s'en est suivi, déclenché par les difficultés rencontrées par les plateformes d'échange et les premières mesures réglementaires, sert de mise en garde. 2. La hausse de 2017 : Sous l'effet d'une spéculation généralisée et de nouveaux instruments tels que les Futures, le Bitcoin est passé d'environ 1000 $ à près de 20 000 $. Le sommet a été marqué par des stratégies de shorting institutionnel (vente à découvert) et des mesures réglementaires répressives qui ont entraîné une forte correction. 3. Le rallye de 2020-2021 : Grâce à l'adoption croissante par les institutions et à l'abondance de liquidités, le Bitcoin est passé d'environ 8000 $ à près de 70 000 $. Cependant, avec le durcissement des politiques monétaires, l'élan haussier s'est progressivement estompé. Signes d'alerte techniques à surveiller ● Mouvements paraboliques et sommets soufflés : lorsque les prix grimpent de manière exponentielle et quasi-verticale, il s'agit souvent d'un prélude à un renversement brutal. ● Divergence du volume : un rallye sain s'accompagne d'une augmentation du volume. Si le prix continue de grimper alors que le volume diminue, la pression acheteuse est probablement en train de s'estomper. ● Conditions de surachat : des indicateurs tels que le RSI atteignant des niveaux extrêmes (par exemple, supérieur à 90) signalent que le marché peut être en situation de surachat. ● Modèles d'inversion de tendance : les modèles tels que la "death cross" ou les divergences baissières confirment souvent que la tendance haussière est sur le point de s'inverser. Décoder les indicateurs on-chain : les indices de la blockchain sur les sommets de marché Au-delà des graphiques de prix traditionnels, la blockchain elle-même offre une multitude de données pouvant indiquer la fin imminente d'un cycle haussier du marché crypto. Les indicateurs on-chain fournissent un aperçu unique, fondé sur des données, du sentiment de marché. Lorsque divers indicateurs révèlent des niveaux de profit extrêmes et un changement de comportement des détenteurs, la blockchain elle-même avertit que le cycle haussier pourrait bientôt prendre fin. Pour les investisseurs avertis, ces indicateurs sont des outils importants pour anticiper les sorties du marché et protéger les gains. Nous allons maintenant explorer les principaux indicateurs on-chain qui révèlent la santé sous-jacente du marché et permettent de prévoir les renversements de tendance potentiels. 1. P&L net non réalisé : Lorsque la plupart des détenteurs sont assis sur d'importants gains (P&L non réalisé supérieur à 75%), cela suggère que les prises de bénéfices pourraient bientôt s'intensifier, ce qui annonce souvent un sommet de marché. 2. Rapport entre la valeur de marché et la valeur réalisée (MVRV Z-Score) : Un Z-score MVRV élevé (généralement supérieur à 5-7) indique que les actifs se tradent à une prime significative par rapport à leur coût historique, ce qui signale une surévaluation potentielle. Source : lookintobitcoin.com 3. "Spent Output Profit Ratio" (SOPR) : Une baisse du SOPR (ratio entre le prix de vente d'un UTXO et son prix d'achat) depuis des niveaux de profit élevés vers le seuil de rentabilité indique que les détenteurs commencent à encaisser leurs profits, ce qui est un signe que le cycle haussier pourrait se terminer. Source : Glassnode 4. Dynamique des détenteurs : Lorsque les détenteurs à long terme commencent à vendre et que l'activité de trading à court terme augmente, cela indique que les investisseurs expérimentés encaissent leurs profits, ouvrant ainsi la voie à une correction. 5. Flux des plateformes d'échange : Une augmentation du volume de cryptos transférées des portefeuilles privés vers les plateformes d'échange indique souvent que les investisseurs se préparent à vendre, ce qui peut entraîner une pression à la baisse sur les prix. 6. Activité du réseau : Si les indicateurs d'utilisation du réseau (adresses actives, volume de transactions) stagnent ou diminuent alors que les prix continuent de grimper, c'est peut-être le signe que l'intérêt des nouveaux acheteurs s'estompe. Forces macroéconomiques et avis d'experts : les catalyseurs externes mettant fin aux cycles haussiers du marché crypto Le marché des cryptomonnaies n'est pas isolé, il est profondément affecté par des influences extérieures. Par conséquent, la fin d'un cycle haussier du marché crypto est rarement due à un seul facteur, mais plutôt au résultat d'une convergence de facteurs macroéconomiques, de changements réglementaires et d'une évolution du sentiment des investisseurs. En gardant un œil sur ces influences externes et sur les avis des experts, vous pourrez mieux anticiper le moment où le cycle haussier cédera la place à une période de consolidation ou de déclin. Influences externes sur les cycles de marché ● Politique monétaire et liquidité : Les cycles haussiers prospèrent généralement dans des environnements où les taux d'intérêt sont bas et les liquidités abondantes. Lorsque les banques centrales durcissent leur politique monétaire, la réduction des capitaux disponibles qui en résulte signale souvent la fin d'un cycle spéculatif. ● Évolution réglementaire : Une surveillance réglementaire accrue ou de nouvelles restrictions peuvent rapidement modifier le sentiment du marché. Les annonces de mesures de répression ou d'interdiction ont toujours précipité des corrections majeures sur le marché des cryptomonnaies. ● Chocs économiques et évolution du sentiment de risque : Des événements économiques majeurs, tels que des corrections du marché boursier ou des tensions géopolitiques, peuvent provoquer le passage d'un comportement risqué à un comportement conservateur, amenant les investisseurs à se détourner des actifs à haut risque tels que les cryptomonnaies. ● Dynamique de l'effet de levier et des liquidations : Un effet de levier excessif amplifie les gains mais accroît également les risques. Lorsque le marché se renverse, un effet de levier important peut déclencher des liquidations massives, accélérant ainsi la chute. Perspectives des experts et des institutions ● Prises de bénéfices institutionnelles Les grands investisseurs commencent souvent à réduire leurs positions lors des pics de marché. Leur approche prudente peut être un indicateur précoce de la fin du cycle haussier. ● Changements du sentiment de marché : L'optimisme extrême est un précurseur bien connu des sommets du marché. Lorsque les indicateurs de sentiment passent de l'euphorie à la prudence, cela marque souvent le début d'un renversement. Source : lookintobitcoin.com ● Modèles quantitatifs : Certains analystes utilisent des modèles basés sur l'utilisation du réseau et des seuils d'évaluation pour déterminer si le marché est en condition de surachat. Ces modèles signalent souvent que les gains seront bientôt difficiles à justifier. Conclusion Un cycle haussier du marché crypto a tendance à se terminer lorsqu'une combinaison d'épuisement interne et de pression externe se produit. Les prix dépassent les prévisions, les adeptes de la première heure encaissent leurs profits, les nouveaux acheteurs s'essoufflent, et un catalyseur fait pencher la balance. Les cycles haussiers précédents (2013, 2017, 2021) montrent tous une période de gains spectaculaires suivie d'un pic puis d'un déclin brutal, et dans chaque cas, il y avait des signes avant-coureurs qui, rétrospectivement, indiquaient le sommet. Si l'on combine les données historiques, les indicateurs techniques et les indicateurs on-chain, les avis d'experts et le contexte macroéconomique, on peut mieux juger quand un marché crypto en pleine effervescence est probablement sur le point de chuter. Bien qu'il soit difficile de déterminer le moment exact, être attentif aux signaux d'alerte récurrents décrits ci-dessus peut aider les investisseurs à passer du cycle haussier au cycle baissier sans trop de difficultés, en protégeant les bénéfices accumulés pendant les périodes fastes et en se préparant pour le prochain cycle, lorsque le vent tournera à nouveau. Avertissement :Les opinions exprimées dans cet article le sont à titre informatif uniquement. Cet article ne constitue pas une recommandation des produits et services présentés, ni un conseil en matière d'investissement, de finance ou de trading. Il convient de consulter des professionnels qualifiés avant de prendre toute décision financière.

Prochain objectif du Bitcoin : 100 000 $

Alors que le Bitcoin a franchi la barre des 70 000 dollars et continue d'atteindre de nouveaux sommets, l'impatience grandit quant à son avenir. L'intérêt pour le Bitcoin s'accroît dans différents secteurs, ce qui en fait une période charnière pour la cryptomonnaie. Grâce à l'analyse technique et à l'observation du sentiment de marché, nous examinerons la probabilité que le Bitcoin dépasse bientôt la barre des 100 000 $ ainsi que ses répercussions sur le monde des cryptomonnaies. En route vers les 100 000 $ D'un point de vue technique, la trajectoire du Bitcoin présente une forte dynamique haussière. Ces derniers mois ont été marqués par des hausses de prix constantes, ponctuées de corrections et de reprises périodiques. Le dépassement de la barre des 70 000 $ a constitué une étape importante, établissant un nouveau record. Au-delà des chiffres, cela reflète une croyance croissante dans le potentiel du Bitcoin. La ferveur s'étend aux marchés des produits dérivés, avec une augmentation notable des paris haussiers sur le marché des options, prévoyant l'ascension du Bitcoin au-delà des 80 000, voire 100 000 $. Les données montrent que l'intérêt ouvert pour les options d'achat avec des prix d'exercice de 80 000 et 100 000 $ a augmenté d'environ 12% chacun après que le Bitcoin a franchi la barre des 70 000 $, ce qui témoigne d'un sentiment haussier durable. Notamment, la volatilité et l'effet de levier sur les marchés des options et des Futures sont faibles, ce qui laisse penser que la hausse des prix de vendredi dernier était principalement due à la demande sur le marché Spot, les investisseurs individuels préférant les tokens aux produits dérivés. Source : CoinGlass Du point de vue des indicateurs techniques, la moyenne mobile de convergence et de divergence (MACD) affiche une nette tendance à la hausse, ce qui indique que la pression à l'achat reste forte. Par ailleurs, l'indice de force relative (RSI) se situe en zone de surachat, ce qui indique un optimisme potentiellement excessif de la part du marché. Toutefois, une situation de surachat n'exclut pas une nouvelle appréciation du prix du Bitcoin, car elle peut persister pendant un certain temps dans de tels scénarios. Achats quotidiens moyens : 4000 bitcoins L'introduction d'ETF Spot Bitcoin en janvier 2024 a déclenché un afflux de capitaux, soulignant une demande en plein essor. Selon Mark Connors, directeur de recherche pour la société de gestion d'actifs crypto 3iQ, ces ETF ont acquis en moyenne 4000 bitcoins par jour depuis leur lancement, dépassant de loin les 900 bitcoins générés quotidiennement par le réseau Bitcoin. Avec le halving du Bitcoin prévu en avril, d'autres pénuries d'approvisionnement en BTC sont attendues cette année. Après le halving, l'offre quotidienne de nouveaux bitcoins passera de 900 à 450 BTC. La société de Connors prévoit que le Bitcoin atteindra 110 000 $ en 2024 et 140 000 $ en 2025. Elle estime qu'avec l'augmentation du sentiment de FOMO, le Bitcoin pourrait atteindre 180 000 $ cette année et 450 000 $ d'ici à 2025. Alex Thorn, directeur de recherche chez Galaxy Digital, a déclaré : "Le Bitcoin est actuellement l'un des actifs les plus rares au niveau mondial et il le devient de plus en plus." L'importance des 100 000 $ Un Bitcoin à 100 000 $ marque une étape importante, renforçant la crédibilité du Bitcoin et attirant une base d'investisseurs plus large dans l'espace crypto. Cette ascension met en évidence "l'effet Matthew", qui attire un nombre croissant d'investisseurs et catalyse l'adoption de la monnaie numérique par le grand public. En résumé, l'atteinte des 100 000 $ marquerait un nouveau chapitre pour le Bitcoin, affirmant sa résilience et son rôle croissant dans le paysage financier. Malgré toute cette effervescence, les investisseurs ont tout intérêt à rester prudents et à suivre de près l'évolution du marché. Avertissement :Les opinions exprimées dans cet article le sont à titre informatif uniquement. Cet article ne constitue pas une recommandation des produits et services présentés, ni un conseil en matière d'investissement, de finance ou de trading. Il convient de consulter des professionnels qualifiés avant de prendre toute décision financière.

Stratégies de trading crypto : le guide du débutant (Volume II)

En analyse technique, il est important de bien comprendre que les réponses ne seront jamais "oui" ou "non" car seule la boule de cristal peut prédire l'avenir avec précision. Bien évidemment, heureusement ou malheureusement d'ailleurs, nous ne savons pas de quoi sera fait le lendemain. En revanche, il est évident que l'analyse technique nous permet d'affirmer à un moment donné : "voici les signaux que nous voyons en ce moment et voici les probabilités les plus réalistes". L'évolution des prix et des marchés via les cassures de support et de résistance nous permet d'avoir plus ou moins confiance dans une hausse ou une baisse. Il s'agit donc de repérer les mouvements et les tendances avant tout le monde afin d'en tirer le meilleur parti. Les prochains niveaux de prix importants peuvent être anticipés, plus ou moins précisément, mais cela nous permet d'optimiser nos gains. Attention, toute ouverture de position peut également entraîner des pertes. Le support nous donne une indication qu'il faut analyser sérieusement. Par exemple, le jour où le BTC atteint 100 000 dollars puis redescend jusqu'à 70 000 dollars, qu'est-ce que cela signifie ? Est-ce la fin du cycle haussier ? Ou au contraire, s'agit-il d'une consolidation pour ensuite atteindre 150 000 dollars ? La seule chose certaine, c'est que d'ici là, les lignes que nous avons tracées et qui constituaient nos supports, nos résistances ainsi que nos canaux de prix auront changé, et nous devrons donc travailler sur de nouvelles bases. Pour le Bitcoin et les autres cryptomonnaies, il ne serait pas sain de voir le prix doubler chaque semaine. Lorsque nous consolidons un prix par le biais de retracements, la psychologie des marchés est saine car elle permet d'obtenir des prix minimums plus bas que les précédents dans la majorité des cas. Deux éléments fondamentaux seront toujours la patience et la rigueur. Dans ce second article sur les bases du trading pour les débutants, nous allons continuer à découvrir les principales étapes à réaliser pour bien débuter dans l'analyse technique et le trading. Vous pouvez également consulter : Stratégies de trading crypto : le guide du débutant (Volume I) Quelques mots de lexique RLZ (Reload Zone) / OTE (Optimum Trade Entry) : une "zone de recharge" du prix qui permet d'ouvrir une position avec un ratio RR (risque/récompense) très intéressant du fait de son retracement important. Ratio RR (risque/récompense) : un calcul qui reflète simplement le montant que vous êtes prêt à risquer par rapport au montant que vous espérez gagner. Les traders qui veulent survivre sur le long terme recherchent des stratégies de trading dont les gains sont supérieurs aux pertes, et ce pour chaque trade. Plus les gains sont élevés par rapport aux pertes, plus le trader peut compenser les pertes et rester positif. Il s'agit de mettre toutes les chances de son côté d'un point de vue statistique. Il est donc préférable de prendre position lorsque le RR est supérieur à 1, le mieux étant d'ouvrir un trade avec un RR supérieur ou égal à 2. Meilleur moment pour acheter Ici, nous prenons toujours des exemples avec des périodes assez longues afin de nous adresser à tous les traders débutants. Prenons l'exemple d'un trader se basant sur un intervalle mensuel. Comme mentionné dans notre article du Volume I, il est plus intéressant d'ouvrir une position long après plusieurs bougies rouges consécutives que plusieurs bougies vertes afin d'optimiser son RR. Une stratégie assez basique mais redoutable est celle de l'achat puis de la détention à long terme ("HODL"). On l'appelle également accumulation. Il s'agit d'acheter régulièrement et de ne pas vendre. Ainsi, en cas de correction, vous renforcez vos positions existantes. À la hausse, vous en profitez et surfez sur la vague parce que vous avez déjà accumulé des actifs auparavant. Il y a toujours de nouveaux niveaux ou des actualités dont tout le monde parle et que tout le monde regarde. D'une manière générale, il faut acheter davantage lorsque les gens sont moins optimistes. Moins vous entendez parler des cryptomonnaies ou plus vous entendez d'actualités négatives pendant plusieurs mois, plus vous avez envie d'acheter et d'accumuler car c'est à ce moment que les gens vendent en panique ou quittent le marché. Il existe une phrase devenue célèbre : acheter la rumeur et vendre la nouvelle. N'oubliez pas qu'il existe différentes catégories de traders et que le marché institutionnel est le principal moteur du marché. Lorsque tout le monde observe un niveau, ce ne sont pas seulement les particuliers et les petits détenteurs qui renforcent leurs positions, mais aussi les baleines. Parfois, un niveau clé peut être cassé et l'euphorie crée un mouvement d'emballement. En fin de compte, cela peut être vrai sur le plan technique, mais lorsque l'ensemble du marché observe un niveau clé, les rêves peuvent devenir réalité. Nous pourrions même aller plus loin en disant qu'il faut se méfier des résistances autant que des supports car, comme nous venons de le dire, tout le monde les surveille de près et les professionnels aussi. C'est également ce que font les teneurs de marché, ou fournisseurs de liquidités, qui savent exactement où se trouvent le plus de liquidités et le plus d'ordres. Cela vaut pour les ordres d'achat comme pour les ordres de vente et explique parfois les grandes bougies vertes qui poussent le marché à la hausse, comme les bougies rouges qui tirent le marché vers le bas. Ces manipulations de marché, qu'elles soient intentionnelles ou non, font souvent mouche car les traders n'ont pas le temps de couper leurs positions et sont très rapidement liquidés après un fort mouvement haussier ou baissier. Un autre conseil pour les débutants est donc de commencer avec des montants et un effet de levier raisonnables. Cela vous permet de gérer votre trading sans émotion et de manière 100% rationnelle. Comme c'est souvent le cas, les plus grands gagnants sont souvent ceux qui ont le plus d'argent, les traders débutants étant rarement concernés. Comme vous pouvez le constater, il est possible d'apprendre beaucoup de choses rien qu'avec les supports et les résistances. En y réfléchissant un peu, après avoir "mangé" du graphique et avoir disséqué la moindre courbe, on peut comprendre beaucoup de choses car le graphique raconte l'histoire de la spéculation, et donc du trading. Indicateurs Volume Les volumes sont la transcription des achats et des ventes mais sur un histogramme. Il est donc intéressant de coupler les chandeliers (que nous avons vus précédemment) avec "leur puissance". Le volume représente en quelque sorte la conviction du marché. Lorsque nous observons un mouvement important avec une grande bougie et un volume énorme, nous pouvons facilement conclure qu'à ce moment-là, le marché a pris une décision importante, soit pour recharger, soit pour se délester. Le volume peut nous aider à savoir si, après un mouvement marqué, celui-ci est suivi par la majorité du marché ou non avec la création d'un momentum. RSI (indice de force relative) Examinons maintenant un deuxième ensemble d'outils et commençons par le RSI (indice de force relative). Cet indicateur nous renseigne sur les événements de "surachat" et de "survente". Lorsque nous sommes en phase haussière, nous sommes très souvent en "surachat" et donc au-dessus des 70 du RSI, le signal de dépassement de ce niveau est annonciateur d'une correction potentielle à venir. Le RSI est un indicateur compris entre 0 et 100 et a une zone de vie médiane comprise entre 30 et 70. Notre interprétation est assez basique car pour un utilisateur plus avancé, tout comme il est possible d'analyser les chandeliers japonais et les données qu'ils apportent pour un actif particulier, il est également possible d'étudier le RSI en détail. Ce type d'analyse est très technique et s'adresse aux traders avancés qui veulent aller plus loin. Cela nous permet d'identifier des tendances, la plus connue pour le RSI étant la divergence. Bandes de Bollinger Les bandes de Bollinger nous donnent des indications sur les bornes du prix. Cet indicateur est particulièrement intéressant pour un débutant car il est facilement exploitable visuellement. Les bandes de Bollinger ont tendance à s'écarter lorsque le prix évolue à la hausse ou à la baisse. Lorsque les bandes se resserrent et deviennent "plates", nous comprenons que la volatilité est réduite et que nous nous préparons à un mouvement beaucoup plus explosif. Il s'agit d'une tendance évolutive et très dynamique. Moyenne mobile La moyenne mobile (MM) est un outil d'analyse technique simple qui lisse les données de prix en créant un prix moyen constamment mis à jour. La moyenne est calculée sur une période de temps spécifique, par exemple 10 jours, 20 minutes, 30 semaines ou toute autre période choisie par le trader. Conclusion Cet article vous apprend à faire une bonne analyse et à utiliser les signaux. Cependant, pas d'emballement : ne considérez pas que lorsque deux courbes se croisent et parce que vous avez lu un article, le prix d'un actif va monter ou descendre, c'est loin d'être aussi simple. La majorité des traders ne sont pas de bons traders à court terme et, même si les cryptomonnaies peuvent donner lieu à quelques coups de chance, n'oubliez pas que c'est sur le long terme que la plupart des gains sont réalisés. En deux mois, il arrive de voir le prix du BTC divisé par deux ainsi que des cygnes noirs qui n'étaient pas censés affecter le Bitcoin comme la crise du Covid. Il a finalement été affecté car il y a eu un mouvement de panique. C'est un marché très humain, influencé par le FUD (peur, incertitude et doute) et le FOMO (peur de manquer une opportunité), c'est-à-dire la peur de rater le train mais aussi un sentiment pessimiste qui peut être provoqué par certaines critiques. Lorsque tout le monde a peur, il y a souvent des réactions négatives qui encouragent les vendeurs (bears). Il s'agit là de concepts très simples. En tant que trader débutant, vous devrez commettre des erreurs malgré votre analyse afin d'en tirer les enseignements qui s'imposent et progresser. N'oubliez donc pas de vous payer le plus possible car sinon, c'est le marché qui le fera. Suivez-nous sur nos réseaux sociaux dès aujourd’hui ! Twitter | Telegram | LinkedIn | Facebook | Instagram

Introduction au trading - L'analyse technique expliquée

L'analyse technique peut rendre le trading plus efficace et moins risqué. Cet article vous présentera les indicateurs crypto les plus courants ainsi que la manière dont ils sont utilisés pour générer des profits. Différences entre l'analyse technique et l'analyse fondamentale Nous avons déjà parlé de l'analyse fondamentale et avons convenu que, sur les marchés crypto, l'analyse fondamentale permet de mieux comprendre chaque crypto ou token. Toutefois, pour réaliser des gains à (relativement) court terme, les traders privilégieront l'analyse technique par rapport à l'analyse fondamentale, malgré ses limites inhérentes telles que le manque de données historiques, la forte dominance du Bitcoin, etc. La principale différence entre ces deux stratégies réside dans la portée de l'évaluation. L'analyse fondamentale tient compte de tout ce qui affecte la valeur intrinsèque de l'actif, tandis que l'analyse technique s'appuie principalement sur des graphiques, des schémas et des tendances pour prédire ses performances à venir. En bref, l'analyse fondamentale se compose d'études qualitatives et quantitatives, mais tout ce dont l'analyse technique a besoin, c'est de ces dernières. Sept hypothèses et principes pour l'analyse technique La théorie de l'analyse technique repose sur les trois hypothèses de base suivantes : Hypothèse n°1 - Les prix révèlent tout Cette hypothèse met en évidence les différences de conviction des analystes techniques. Plutôt que de s'épuiser avec l'analyse fondamentale, les adeptes de l'analyse techniques ont un œil attentif sur les prix qu'ils considèrent comme étant le résultat de toutes les informations pertinentes. En d'autres termes, le prix d'un titre reflète naturellement la qualité des états financiers, la qualité de la gestion d'une entreprise, etc. Transposez ce concept en crypto et les prix devraient contenir des informations percutantes sur le taux d'adoption, la gouvernance, l'utilité, la communauté, le taux d'émission, ou encore la difficulté de hachage. Hypothèse n°2 - Les prix évoluent toujours en fonction des tendances De tout temps et en tous lieux, les prix restent le facteur décisif pour l'analyse technique. Les débutants peuvent être abasourdis par les nombreux chandeliers et lignes apparaissant à l'écran. Croyez-le ou non, nous sommes tous passés par là. Lorsque vous vous y habituerez, vous verrez toujours une tendance, car les prix doivent évoluer dans la même direction une fois que la tendance voit le jour. Hypothèse n°3 - L'histoire se répète Certains diront qu'il s'agit de l'hypothèse la plus importante pour l'analyse technique, car des facteurs psychologiques, émotionnels et rationnels entrent en jeu. Si une situation implique les mêmes facteurs et conditions que par le passé, on peut très bien s'attendre au même résultat. Même si nous ne le faisons pas personnellement, la majorité le fera, ce qui créera un sentiment similaire sur le marché et conduira à un comportement de trading semblable. En plus de ces principes donnés (oui, nous devons les accepter comme vrais sans requérir de preuve), il existe d'autres principes universels formulés par les acteurs du marché au fil des ans, à savoir : Principe n°1 - La poursuite de la tendance est plus probable que le renversement Il s'agit d'une extension de l'hypothèse n°2. Comme les prix évoluent toujours dans la même direction, il est intéressant de s'engager dans les virages abrupts car ils représentent les meilleures opportunités de maximisation des profits. Cependant, malgré le fait qu'ils peuvent vous garantir de l'argent facile au sein d'une tendance, nous vous conseillons de faire bon usage du scalping et du swing trading. Principe n°2 - Le marché alterne entre phases d'expansion et de contraction Les marchés connaissent généralement deux types de tendances : les tendances unidirectionnelles (haussières/baissières) et les tendances latérales. Habituellement, les stratégies qui fonctionnent bien dans les tendances unidirectionnelles ne fonctionnent pas dans les tendances latérales, et vice versa. Les nouveaux produits de Bitget, le Spot Grid Trading et le Futures Grid Trading, sont des exemples frappants d'outils qui fourniront les meilleurs résultats dans des marchés agités comme celui du Bitcoin au moment de la rédaction de cet article (oscillant autour de la barre des 20 000 dollars), mais nous ne recommandons pas d'utiliser ces deux produits dans une tendance entièrement baissière ou haussière. Principe n°3 - Une tendance se termine soit par un point culminant d'achat, soit par un point culminant de vente En fin de compte, les prix atteindront un point culminant à la fin d'une tendance, moment où des mouvements brusques et un volume de trading accru auront lieu. Comme nous l'avons mentionné plus haut, vendre ou construire des points culminants semble très séduisant, car des sentiments extrêmes se manifestent souvent juste après les points culminants. Principe n°4 - Le momentum précède le prix Réfléchissez un instant : Quelle que soit la phase dans laquelle le marché se trouve actuellement, il doit commencer par une tendance unilatérale, perdre de sa vigueur et évoluer latéralement, puis effectuer quelques petits mouvements inverses avant de revenir à la direction initiale. Cela dit, il est souvent préférable de parier sur la poursuite d'une tendance, surtout après un mouvement brusque. Ces sept hypothèses et principes sont les bases de l'analyse technique. Chaque fois que vous vous sentez dépassé par les chiffres, regardez-les à nouveau et tout ira bien. Indicateurs de base pour les analystes techniques crypto Même si l'analyse technique est fortement axée sur la quantification, nous n'avons pas à faire tous les calculs nous-mêmes. L'outil graphique le plus utilisé par tous les types de traders est TradingView, qui est également intégré à Bitget. Trading Spot de Bitget Moyenne mobile Un prix moyen est calculé en faisant la somme des prix historiques et en divisant cette somme par le nombre total de points de prix inclus. La partie mobile est ajoutée pour indiquer que la moyenne des prix est constamment recalculée sur la base des données de prix les plus récentes. Il existe plusieurs variantes de moyenne mobile (MM), dont : - Moyenne mobile simple (MMS) : il s'agit essentiellement de ce dont nous avons parlé plus haut. La MMS est utilisée pour définir les niveaux de support et de résistance afin d'aider les traders à savoir quand entrer ou sortir du marché. Il s'agit d'un exemple de MMS sur 9 jours, ce qui signifie que chaque point de données est égal à la somme des prix de clôture des 9 derniers jours divisée par le nombre total de points. - Moyenne mobile exponentielle (MME) : la MME est plus sensible aux changements récents car elle accorde plus de poids aux points de prix les plus récents. Ajoutons la MME au graphique. On constate ici que la MME converge davantage vers les chandeliers que la MMS, ce qui signifie qu'elle est plus réactive. - Moyenne mobile de convergence et de divergence (MACD) : alors que la MMS et la MME suivent uniquement les prix, la MACD suit la tendance, c'est-à-dire qu'elle est plus adaptée à l'identification des tendances. La MACD est calculée en soustrayant la MME (moyenne mobile exponentielle) sur 26 jours (long terme) de la MME sur 12 jours (court terme). La ligne bleue représente la ligne MACD ou la MM la plus rapide (MACD = MME sur 12 jours - MME sur 26 jours), la ligne rouge une ligne de signal (la MM la plus lente) qui est la MME sur 9 jours de la ligne MACD, et les colonnes rouges sont appelées l'histogramme MACD ou la différence entre les deux. Indice de force relative (RSI) Le RSI a pour but de représenter graphiquement la force ou la faiblesse actuelle et historique d'un actif au cours d'une période de trading récente. Il permet également de suivre les tendances. Les deux niveaux typiques du RSI sont 30 et 70 (sur une échelle de 100). 30 ou moins signifie une survente : le prix est inférieur à la valeur réelle, l'achat est donc justifié. En revanche, 70 ou plus indique un niveau de surachat, où les gens surévaluent l'actif. Indice directionnel moyen (ADX) Maintenant que nous avons déterminé la tendance, nous devons savoir quelle est sa force. C'est alors que nous utilisons l'ADX, qui est basé sur le mouvement directionnel des prix. Comme pour le RSI, la valeur de l'ADX peut varier de 0 à 100, 25 et moins indiquant une tendance neutre ou faible. Étudions le graphique ci-contre. La période de survente du BGB a duré environ 10 jours, et la tendance s'est renforcée jusqu'à ce que le prix du BGB rebondisse et que le RSI atteigne à nouveau 30. Ligne d'accumulation et de distribution (ADL) Il s'agit d'un indicateur de suivi de volume. La ligne Accum./Dist. mesure les flux de capitaux entrant et sortant du marché, ce qui permet de mieux comprendre le comportement des traders. L'accumulation signifie que les traders achètent et la distribution signifie qu'ils vendent. Ci-dessus, la MACD et le RSI suggèrent une tendance haussière pour le BGB, ce qui est soutenu par l'accumulation visible dans le graphique du bas.

BGB Sail - Juin 2022

La Bitget Academy a le plaisir d'annoncer le lancement de notre nouvelle série BGB Sail qui se penche chaque mois sur les performances du BGB et vous prépare une synthèse du marché. Point de marché L'hiver crypto est peut-être en train de s'installer pour de bon, le cours du Bitcoin ayant connu en juin la plus forte baisse de ces dix dernières années. La jeune industrie des cryptomonnaies subit des pressions de toutes parts : la chute de Three Arrows Capital ou 3AC (le principal fonds spéculatif sur les cryptomonnaies dont les actifs sous gestion étaient estimés à 10 milliards de dollars en mars), la faillite de Celsius, la fragilité des stablecoins. Tout cela a conduit à des réglementations plus strictes à l'échelle mondiale. Malgré le tumulte, les baleines ne cessent d'accumuler des bitcoins et les créateurs refusent de céder à la pression. La performance du BGB en juin Les inquiétudes croissantes liées à la récession ont touché non seulement le secteur des cryptomonnaies, mais aussi les actions et le pétrole. Juin n'a donc pas été notre meilleur mois comme pour la plupart des cryptomonnaies, Bitcoin, Ethereum et Binance Coin compris. Corrélation du BGB avec le BTC et l'ETH Par rapport aux chiffres du mois dernier, la corrélation de juin montre que l'ensemble du marché va en fait dans la même direction. Toutes les corrélations sont restées supérieures à 0,9, indiquant que ces cryptos ont été tradées de manière identique 90% du temps. Il convient toutefois de noter que les corrélations du BGB avec les trois autres sont les plus faibles. En d'autres termes, le BGB a donc moins souffert de cette situation. Rendement cumulé du BGB Très bien, étudions donc l'affirmation ci-dessus en nous appuyant sur des données du mois pour le BTC, l'ETH, le BNB et le BGB. Alors que le BTC, l'ETH et le BGB avaient déjà vacillé au cours des 10 premiers jours de juin, les détenteurs de BGB pouvaient pousser un soupir de soulagement car le token a bien résisté. La situation s'est réellement dégradée au cours des deux semaines suivantes, lorsque le Bitcoin a perdu le support des 20 000 dollars. L'Ethereum a suivi, passant sous la barre des 1 000 dollars. Le plus mauvais rendement du BGB a été enregistré le 19 juin ; cela ne semble pas si grave que cela, n'est-ce pas ? Par la suite, nous pouvons observer que le BGB a entamé un rebond trois jours plus tard (le 22 juin) et qu'il a conservé son impulsion haussière jusqu'à la fin du mois. BTC, ETH et BNB ont connu une nouvelle baisse légère le 23 juin, clôturant le mois avec une perte moyenne de 37,8% contre 16,7% pour le BGB. C'est tout de même une différence à deux chiffres ! Volume du BGB Maintenant, il convient de voir si le BGB a vraiment été bien accueilli. Le graphique ci-dessous montre que le volume global du BGB a augmenté de 100 millions de dollars chaque mois entre janvier et avril, avant de ralentir suite au bouleversement du marché en mai. De plus, les données de CoinMarketCap nous indiquent que le nombre total d'adresses uniques détenant des BGB n'a cessé d'augmenter au cours des trois derniers mois, le chiffre de juin ayant encore doublé par rapport à celui d'avril. Source : CoinMarketCap Une explication possible de cette tendance est que le nombre de détenteurs de BGB augmente. Les gens accumulent en effet notre token principalement pour son potentiel de croissance futur et pour participer aux événements exclusifs de Bitget ! Vérification des signaux ! Suite à notre article sur l'analyse technique, nous vous proposons de vous familiariser avec les indicateurs les plus courants à l'aide d'un véritable graphique du BGB. Voici à quoi ressemble le trading Spot de Bitget. Les quatre indicateurs sont, de haut en bas : MACD (convergence/divergence de la moyenne mobile), RSI (indice de force relative), ADX (indice directionnel moyen) et l'ADL (indicateur d'accumulation et de distribution). Nous avons obtenu le résultat suivant en examinant attentivement. Les flèches indiquent le début approximatif d'une tendance haussière d'avril jusqu'à aujourd'hui. Il y a eu deux cycles de hausse pour le BGB, l'un fin avril/début mai et l'autre dans la seconde moitié du mois de juin. Vous pouvez vous référer à notre rapport de mai pour connaître les performances de BGB au cours de ce mois, et le dernier Hot Takes de juin vous fournira la confirmation des performances exceptionnelles du BGB entre le 26 juin et le 03 juillet. Avantages de détenir des BGB Plus qu'un simple token de plateforme, le BGB est le cœur d'un écosystème Web3 transparent et dynamique pour tous vos actifs crypto, tokens de communauté, NFT, applications DeFi et bien plus encore. En détenant des BGB, vous avez droit aux avantages suivants : Remise sur les frais de transaction ; Stakez pour gagner ; Accès anticipé à certains projets et bien d'autres récompenses exclusives réservées aux détenteurs de BGB. Pour en savoir plus sur le BGB, veuillez vous référer aux articles suivants : la mission de l'écosystème de Bitget, le rapport de mai sur le BGB et les performances du BGB au T1 2022. Vous désirez être détenteur de BGB ? Achetez des BGB sur Bitget ! Suivez la Bitget Academy pour en savoir plus : Twitter | Telegram | LinkedIn | Facebook | Instagram

Pourquoi le trading de cryptomonnaie est révolutionnaire

Depuis l’arrivée du Bitcoin en octobre 2008, le monde financier a connu une révolution. À bien des égards, la cryptomonnaie a remis en question et modifié des facteurs fondamentaux importants dans le secteur financier. Cela ne concerne pas seulement des sujets fondamentaux, sociaux ou même politiques, mais aussi le fonctionnement des échanges et la manière dont les instruments de trading se sont développés. Dans cet article, nous allons faire la lumière sur l’invention qui a changé le trading pour toujours. Marchés traditionnels vs crypto monnaies : L’un des moyens les plus populaires de négocier des crypto-monnaies est de tradez sur les marchés à terme. Les contrats Futures permettent aux traders de tradez la valeur sous-jacente des actifs sans avoir besoin de détenir les actifs réels. Par conséquent, les contrats à terme peuvent également être négociés avec un effet de levier. Les contrats à terme ne sont pas propres aux marchés de la crypto. Une caractéristique clé des contrats à terme traditionnels est qu’il y a une date d’expiration qui y est liée. En règle générale, les contrats à terme traditionnels expirent sur une base mensuelle ou trimestrielle. Chaque fois qu’un contrat expire, un processus connu sous le nom de règlement commence. À la date de règlement, le prix du contrat converge avec le prix au comptant sous-jacent, et toutes les positions ouvertes expirent et sont fermées. Le montant dont le prix diverge est ce qui constitue une perte ou un gain à la date de règlement. La cryptomonnaie a amené les marchés à terme dans cet espace nouveau et révolutionnaire, permettant aux gens de trader avec un effet de levier et d’investir sans avoir besoin de posséder l’actif sous-jacent, ce qui permet une grande flexibilité. Cependant, tout en prenant toutes les bonnes choses des contrats à terme, cela l’a rendu encore meilleur ! Futures perpétuels : Les contrats à terme perpétuels ont été proposés pour la première fois par l’économiste Robert Shiller en 1992, pour permettre aux marchés dérivés d’actifs illiquides. Cependant, les marchés à terme perpétuels ne se sont développés que pour les cryptomonnaies, suite à leur introduction en 2016 par BitMEX, et sont depuis lors devenus la norme dans le trading des contrats à terme dans l’industrie de la crypto. Contrairement aux contrats à terme conventionnels, les contrats à terme perpétuels permettent aux traders de détenir des positions sans date d’expiration et, par conséquent, éliminent leur besoin de suivre les différentes dates de règlement. Par exemple, un trader peut conserver une position courte à perpétuité à moins qu’il ne soit liquidé. En conséquence, le trading de contrats perpétuels est devenu très similaire au trading de paires sur le marché au comptant, mais avec tous les avantages que les contrats à terme ont à offrir inclus. Étant donné que les contrats à terme perpétuels n’ont pas de date de règlement comme sur les marchés traditionnels, un mécanisme est nécessaire pour garantir que les prix à terme et les prix au comptant convergent régulièrement. Ce mécanisme est connu sous le nom de taux de financement et est unique aux marchés de la cryptomonnaie uniquement au moment de la rédaction. Les destins de financement sont des paiements périodiques aux traders qui sont longs ou courts en fonction de la différence entre les marchés de contrats perpétuels et les prix au comptant. Par conséquent, en fonction des positions ouvertes, les traders paieront ou recevront un financement. Les taux de financement de la crypto empêchent une divergence durable des prix des deux marchés, car une augmentation des taux de financement peut rendre défavorable le maintien de positions, et propose donc un mécanisme d’équilibrage autonome sans avoir besoin de “réinitialiser” manuellement les divergences durables sur le marché, et maintenir la liquidité des marchés. Le financement est recalculé plusieurs fois par jour — Bitget Futures, le fait toutes les huit heures. En suivant notre plate-forme sur Twitter, restez informés des développements à venir pour BitGet. Si vous avez des questions, n’hésitez pas à nous contacter à support@bitget.com pour parler directement avec un membre de notre personnel !