Bitget Leitfaden für Einsteiger - Einführung in den Margin-Modus
Übersicht
- In diesem Artikel werden die Definitionen und Konzepte im Zusammenhang mit Marge beim Futures-Trading vorgestellt und es wird erläutert, wie man Marge effektiv nutzt, um sich auf dem Kryptowährungsmarkt zu bewegen;
- Außerdem werden die mit dem Kryptowährungs-Margin-Trading verbundenen Risiken erörtert und analysiert;
- Die Vor- und Nachteile von Margin-Trading.
Bei der Erörterung von Futures-Trading mit Kryptowährungen besteht der Hauptvorteil in der Verstärkung der Kaufkraft eines Anlegers, die im Wesentlichen durch das Margin -System angetrieben wird. Dieses System ermöglicht es den Anlegern, mit geliehenen Mitteln zu handeln, wodurch sie oft mehr Assets erwerben können, als es ihr Bargeldkonto erlauben würde. Aufgrund des relativ hohen Wertes dieser Handelspositionen können Anleger ein Vielfaches ihres Kapitals erzielen, wenn sie die Marktbewegungen richtig vorhersagen. Folglich hat die Einführung des Margenhandels die Aktivität bei Kryptowährungsinvestitionen dramatisch erhöht und sie zu einem der begehrtesten Produkte der Branche gemacht.
Was ist Margin-Trading?
Margin-Trading ist zweifellos eine der bedeutendsten Innovationen in der Derivatebranche. Handelsplattformen stützen sich auf Margin-Systeme, um sicherzustellen, dass beide Parteien eines Derivat-Futures ihre Verpflichtungen erfüllen können.
Wie funktioniert also dieser Mechanismus? Die Anforderungen an die Marge können je nach Handelsplattform leicht variieren. Bei Bitget beispielsweise zahlen die Anleger einen kleinen Teil ihrer Assets auf ihr Margin-Konto ein und haben dann die Möglichkeit, sich Geld zu leihen, in der Regel von der Handelsplattform, was ihre Kaufkraft erheblich steigert. Die Marge ist also eng mit dem Margin-Trading verbunden. Weitere Details finden Sie unter Bitget Coin-M Futures:Hebelwirkung und Risikomanagement .
Beim Margin-Trading müssen die Anleger ihre Positionen täglich neu bewerten: Fällt der Kontostand unter den erforderlichen Wert, müssen sie ihre Mittel umgehend aufstocken; andernfalls schließt die Handelsplattform ihre offenen Positionen, bis der Kontostand den Mindestwert erreicht. Darüber hinaus können Anleger Positionen, die sie nicht mehr halten wollen, aufgeben, anstatt weitere Mittel einzuzahlen.
Nachdem wir diese Begriffe geklärt haben, wollen wir nun einige der Begriffe und Abläufe beim Margin-Trading untersuchen, um seine Mechanismen besser zu verstehen.
Wie funktioniert Margin-Trading
Anfangsmarge
Beim Margenhandel mit Kryptowährungen müssen Anleger Bitget zunächst einen bestimmten Betrag als Marge zur Verfügung stellen, in der Regel einen kleinen Prozentsatz des gehandelten Kryptowährungsbetrags, z. B. 10 % oder 20 % - dies wird als Anfangsmarge bezeichnet. Die Anfangsmarge ist der Mindestbetrag, der für die Ausführung der vom Anleger gewünschten Positionen erforderlich ist. Im Wesentlichen steht die Anfangsmarge in direktem Zusammenhang mit der Hebelwirkung der Position. Wenn Sie sich beispielsweise für einen Hebel von 20x entscheiden, muss Ihre Anfangsmarge 5 % des gesamten Positionsbetrags betragen. Je größer die Position ist, desto geringer ist die Hebelwirkung und desto höher ist die erforderliche Anfangsmarge. Auf diese Weise können Anleger in einem viel größeren Umfang traden als die tatsächliche Menge an Kryptowährungen, die sie besitzen.
Wenn ein Anleger beispielsweise mit 10 Bitcoins ins Margin-Trading einsteigen möchte und einen Hebel von 10x wählt, muss er nur 1 Bitcoin als Marge bereitstellen, um in der Größenordnung von 10 Bitcoins zu handeln. Diese Art von Leveraged Loan vergrößert das Kapital des Anlegers und verbessert so seine Fähigkeit, Marktschwankungen gewinnbringend zu nutzen.
Erhaltungsmarge
Erhaltungsmarge ist der Gesamtbetrag der Mittel, die auf dem Konto eines Anlegers erforderlich sind, um gehebelte Positionen zu halten. Sie schwankt in der Regel je nach den Preisunterschieden der betreffenden Kryptowährungen. Die Aufrechterhaltung eines ausreichenden Guthabens auf dem Konto ist entscheidend für die Offenhaltung von Positionen. Andernfalls werden die Anleger in Kürze eine Benachrichtigung von der Handelsplattform erhalten, in der sie darüber informiert werden, dass ihre fremdfinanzierten Positionen möglicherweise gefährdet sind. Diese unwillkommene Nachricht, die als Margin-Call bezeichnet wird, signalisiert, dass die Margin-Transaktionen des Anlegers bald liquidiert werden könnten. Wenn die Erhaltungsmargenstufen nicht eingehalten werden, sind die Anleger unter Umständen gezwungen, ihre gesamte gehebelte Position zu liquidieren.
Erhaltungsmarge für jede Position = Erhaltungsmarge × Positionswert, berechnet zum aktuellen angemessenen Richtpreis. Die für die Schließung einer Position erforderlichen Transaktionsgebühren (Taker-Gebühren) sind ebenfalls in der Erhaltungsmarge enthalten. Dies ist die Mindestmarge, die zur Aufrechterhaltung einer Position erforderlich ist. Fällt der Kontostand unter diese Schwelle, wird die Position aufgelöst.
Einzelheiten: Margenübersicht
Margin-Modus beim Futures-Trading
Nun, da wir mit den allgemeinen Aspekten des Margin-Trading vertraut sind, lassen Sie uns die zwei gängigsten Margin-Modi im Bitget Futures Trading anschauen: Cross Margin und isolierte Margin . Diese beiden Optionen sind im Wesentlichen zwei Seiten derselben Medaille und bieten Anlegern sowohl konservative als auch risikoreiche Strategien.
Isolated-Margin-Modus
Isolierte Marge ist eine Strategie, die relativ geringe Risiken birgt, ohne die wertvollen Assets eines Anlegers zu gefährden. Dieser Ansatz ermöglicht es den Anlegern, eine Position zu eröffnen, die vollständig von anderen Konten isoliert ist. Bei einer isolierten Margin-Position wirkt sich das, was auch immer geschieht, nicht auf das übrige Portfolio des Anlegers aus.
Ein gutes Beispiel für eine isolierte Marge ist der Einstieg in eine neue Kryptowährung oder eine Wette auf eine hochriskante Preisschwankung auf dem Markt. In beiden Szenarien rät Bitget, nicht alles auf eine Karte zu setzen. Die Nutzung eines isolierten Margin-Kontos bietet Anlegern die Möglichkeit, dieses Risiko einzugehen und die erforderliche Hebelwirkung zu erzielen, ohne andere Mittel zu gefährden.
Ein Trading-Fehlschlag ist daher weniger besorgniserregend, da erfahrene Anleger über eine Vielzahl von Möglichkeiten verfügen, Risiken schnell zu mindern. Ein unabhängiges, isoliertes Margin-Konto ermöglicht es den Anlegern, deutlich unterschiedliche Strategien zu verfolgen, ohne sich um erhöhte Liquidationsrisiken sorgen zu müssen.
Cross-Margin-Modus
Umgekehrt gibt es einen Cross-Margin-Modus, der das Konzept völlig umkehrt. Stellen Sie sich vor, Sie haben bereits eine Liste von Margenpositionen und sind an einer weiteren Position interessiert. Die Margenanforderungen sind jedoch zu hoch geworden, so dass es fast unmöglich ist, sowohl die Anfangsmarge als auch die Erhaltungsmarge für die Position des Anlegers zu decken. Was wäre also der richtige Ansatz für dieses Szenario? Sollten die Anleger ihre Handelsbemühungen auf absehbare Zeit einstellen?
Nein.
Im Cross-Margin-Modus können Anleger ihre Positionen mit einer einheitlichen Margin-Bilanz konsolidieren. Einfach ausgedrückt: Wenn ein Anleger zehn verschiedene Positionen hat, die den Cross-Margin-Modus nutzen, können sie sich ein Margin-Guthaben teilen. Diese Option ermöglicht es den Anlegern, neue Portfoliopositionen hinzuzufügen, ohne sich um eine hohe Liquidität zu bemühen.
Wenn es um hochriskante Spielzüge auf dem Kryptowährungsmarkt geht, ist der Cross-Margin-Modus weniger attraktiv. Bei dieser Strategie bleibt die Gefahr eines Margin-Calls für das gesamte Margenportfolio des Anlegers bestehen. Stellen Sie sich eine gewinnbringende Preisbewegung vor, die in den kommenden Wochen oder Monaten auf den Markt kommen könnte.
Mit einer isolierten Marge können die Anleger diese Kursbewegung luxuriös verfolgen, ohne dass ihre aktuellen Positionen beeinträchtigt werden. Beim Cross-Margin-Trading müssen die Anleger diesen Trade sorgfältiger abwägen. Denn wenn die Kursbewegung nicht erfolgreich ist, könnten die Anleger Monate oder sogar Jahre harter Arbeit opfern.
Auch wenn Cross-Margin keine opportunistischen Entscheidungen zulässt, bietet sie Tradern die Möglichkeit, ein größeres Positionspaket zu entwickeln. Selbst wenn die Anleger also nicht mehr auf attraktive, aber riskante Marktoptionen setzen können, können sie dies durch das Handelsvolumen wettmachen. Mit einer ausreichenden Anfangsmarge ermöglicht der Cross-Margin-Modus den Anlegern, ein beträchtliches Margenguthaben anzuhäufen, wodurch sich ihre potenziellen Gewinne erheblich vervielfachen.
Im Allgemeinen sind diese beiden Modi für Anleger mit unterschiedlichen Entscheidungspräferenzen geeignet. Die isolierte Marge verbessert die Strategien von Händlern, die verschiedene Strategien verfolgen und ihr Risiko auf ein einziges Konto beschränken möchten. Umgekehrt ermöglicht Ihnen Cross-Margin-Trading den Aufbau eines umfangreichen Portfolios, setzt aber Ihre gesamten Handelspositionen dem allgemeinen Liquidationsrisiko aus. Es gibt keine objektive Antwort, aber für Anfänger ist isolierte Marge möglicherweise besser geeignet, während jeder Anleger für sich selbst entscheiden sollte, welche Strategie am besten zu seiner aktuellen Situation und seinen Handelsfähigkeiten passt.
Darüber hinaus gibt es weitere Margin-Konzepte, die im Futures-Trading vorkommen.
Variation Margin (Nachschusszahlung)
Die Nachschusszahlung ist die Differenz zwischen der anfänglichen Marge und dem aktuellen (Margen-)Saldo, die bei einem Margin-Call berechnet wird. Die Höhe dieser Marge variiert, da sie individuell auf der Grundlage verschiedener Positionsszenarien festgelegt werden muss.
Verfügbare Marge
Der Gesamtbetrag der Assets, der jeden Tag für die Einleitung neuer Trades zur Verfügung steht, wird als verfügbare Marge bezeichnet.
Bitget empfiehlt den Nutzern, mit Hilfe von Risikomanagement-Tools verantwortungsvoll zu handeln. Um diese Praxis zu erleichtern, verlangen wir bei der Eröffnung von Positionen in entgegengesetzten Richtungen mit derselben Basis- und Abrechnungswährung nur eine Marge für die Position mit dem höheren Wert.
Nehmen wir folgendes Beispiel: Bob möchte bei günstigen Marktbedingungen 5 BTC auf Bitget setzen. Aufgrund der hohen Volatilität möchte er jedoch auch mit 2 BTC short gehen, um das Risiko der Long-Position auszugleichen, so dass er im Falle eines Preisverfalls nicht die gesamten 5 BTC ausgleichen muss. Wenn Bob Bitgets Coin-M-Futures oder USDT-M-Futures nutzt (beachten Sie, dass diese beiden Positionen dieselbe Abrechnungswährung verwenden müssen, z. B. USDT oder BTC), wird von seinem Margin-Konto nur die für die Long-Position erforderliche Marge abgezogen.
Dabei handelt es sich um eine spezielles Design des Bitget-Margin-Systems, das darauf abzielt, die Risikobewertung zu erleichtern und die Effizienz der Kapitalnutzung zu verbessern.
Risikomarge
Die Risikomarge ist eine weitere Art von Margin-Anforderung, die das Risiko des Kontos eines jeden Händlers bestimmt. Aus dem obigen Beispiel wissen wir, dass Bob seine Lieferverpflichtungen durch Hedging abgemildert hat. Die tatsächliche Lieferverpflichtung stellt die maximale Risikomarge dar, wird aber in Echtzeit mit den Änderungen der Spotpreise und der Futures-Preise aktualisiert. Wir sind stolz darauf, sagen zu können, dass Bitget die einzige Handelsplattform für Kryptowährungsderivate ist, die diesen komplexen Mechanismus nutzt, um sich besser gegen Liquidationsrisiken zu schützen.
Fazit
Margin Trading ist auf weniger volatilen Märkten, wie dem internationalen Forex-Markt, beliebter. Es ist jedoch auch aufs Kryptowährungsderivate-Trading anwendbar um mehr Anlegern den Einstieg in den Kryptowährungsmarkt zu erleichtern. Das Wesen des Margin-Trading mit Kryptowährungsderivaten bleibt dasselbe und hat folgende Vor- und Nachteile:
Vorteile: Trader können ihre Gewinne mit einem geringen Kapitaleinsatz erheblich steigern. Bitget kann eine bis zu 125-fache Hebelwirkung bieten, was die potenziellen Renditen erheblich steigert. Letztlich können Trader mehrere Positionen zu vernünftigen Kosten eröffnen und so eine Diversifizierung ihres Portfolios erreichen.
Vorteile: Margin-Trading eignet sich besonders für erfahrene Trader, die viel Zeit auf dem Markt verbringen. Anleger, die über gute Prognosefähigkeiten und ein tiefes Verständnis der Kryptowährungslandschaft verfügen, können mit dem Margenhandel erhebliche Gewinne erzielen. Beim Margin-Trading besitzen Sie die Kryptowährungen nicht, können aber von Preisunterschieden profitieren, sei es durch Gewinne oder Verluste. Das Hauptziel dieser Strategie besteht also darin, von Preisänderungen zu profitieren, ohne das Risiko zu tragen, die Assets zu besitzen.
Nachteile: Das größte Problem beim Margin-Trading ist das erhöhte Handelsrisiko, bei dem die Verluste die ursprüngliche Marge des Händlers deutlich übersteigen können. Auf einem äußerst volatilen Markt wie dem der Kryptowährungen müssen sich Trader bewusst sein, dass Kursschwankungen zu erheblichen Verlusten führen können.
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