【購買教學】USDC是什麼？詐騙風險、崩盤可能性與台幣購買教學

usdc

USDC 是什麼

USDC（USD Coin）是一種與美元1:1掛鉤的穩定幣，由美國金融科技公司Circle與知名交易所Coinbase於2018年共同發行。它的核心設計理念是在區塊鏈上創造一種能維持價值穩定的數位貨幣，使每一枚USDC在理論上都能兌換1美元。

Circle IPO：

Circle 於 2025 年 4 月 1 日正式向美國證券交易委員會（SEC）提交首次公開募股（IPO）的申請，並計劃在紐約證券交易所（NYSE）上市，股票代號為「CRCL」。這是其第二次嘗試進入公開市場。

此前，Circle 曾於 2021 年計劃通過與特殊目的收購公司（SPAC）合併上市，但由於未能滿足 SEC 的資格要求，該計劃於 2022 年底宣告失敗。

這次IPO的目標估值介於 40 億至 50 億美元之間，由摩根大通（JPMorgan Chase）和花旗銀行（Citigroup）擔任主要承銷商。

此次 IPO 對加密貨幣行業具有重要意義。隨著美國政府對穩定幣監管態度的改善，以及市場對穩定幣需求的增加，Circle的上市將進一步推動穩定幣在全球金融體系中的應用。同時，這也為其他加密貨幣公司（如Ripple、Kraken和Gemini）探索公開市場提供了參考範例。

USDC的運作機制

USDC採用「完全儲備」模式運作：

1. 當用戶購買1枚USDC，發行方會收取1美元並存入受監管的銀行
2. Circle隨後發行1枚USDC給用戶
3. 當用戶贖回USDC時，發行方將銷毀該USDC並返還1美元給用戶

官方強調，這種模式確保了每一枚流通中的USDC都有實際美元資產作為支撐，而非憑空發行。

USDC的儲備資產組成

根據Circle公開的資訊，USDC的儲備資產主要包含兩大部分：

儲備資產類型 組成內容 特點

銀行現金存款	存放於美國受監管金融機構的美元現金	高度流動性、隨時可用
Circle Reserve Fund	在SEC註冊的政府貨幣市場基金	持有短期美國國債與隔夜回購協議等

與某些競爭對手相比，USDC的儲備資產結構相對保守，幾乎完全由高流動性、低風險的資產組成，這提高了其在危機時期的穩定性。

截至2025年資料，USDC的市值已達數百億美元，是市場流通量第二大的穩定幣。目前USDC已在16個主要區塊鏈上發行，包括以太坊、Solana、Avalanche和Polygon等，使其能在不同生態系統中流通使用。

USDC 詐騙可能性

明確來說，USDC本身並非詐騙，而是一個受監管的合法加密貨幣產品。從官方角度看，USDC由美國註冊的金融機構Circle發行，該公司獲得了紐約州金融服務部頒發的貨幣傳輸商許可，並受到嚴格的監管。

USDC的合法性與監管

Circle作為USDC的發行方，擁有多個國家和地區的金融牌照：

• 擁有美國紐約州BitLicense執照
• 取得多個歐盟國家支付牌照
• 其合作夥伴Coinbase是全球持有監管牌照最多的交易所

USDC的透明度也是其可信度的重要保證。自2018年推出以來，Circle每月委託知名會計師事務所（如Grant Thornton、後來改由Deloitte德勤）對USDC的儲備資產進行審計，並公開報告結果，讓使用者清楚了解其資產擔保情況。

防範USDC相關詐騙

雖然USDC本身不是詐騙，但市場上確實存在以USDC名義進行的詐騙活動。例如，2022年11月曾有詐騙集團假冒Circle官方在Twitter發布虛假的USDC贈送活動，誘導用戶連接錢包後盜取資產。

常見的USDC相關詐騙手法包括：

1. 假冒官方帳號宣傳虛假贈送活動
2. 創建仿冒的Circle官方網站
3. 虛假承諾高額回報的USDC投資計畫

為避免成為詐騙受害者，投資者應：

• 查證資訊來源的真實性
• 檢查社交媒體帳號的粉絲數量、創立時間等
• 警惕承諾異常高收益的投資方案，特別是超過20%固定收益的項目
• 使用正規交易平台進行交易
• 使用防詐工具檢查可疑網址

USDC 崩盤可能性

雖然USDC的設計目的是維持穩定，但它確實曾面臨過嚴重危機。從專業角度分析，USDC發生全面崩盤的可能性相對較低，但並非零風險。

USDC的危機案例

最典型的例子是2023年3月發生的「矽谷銀行(SVB)事件」：

1. 矽谷銀行突然倒閉
2. Circle公司證實有約33億美元(當時約佔USDC總儲備的8%)存放在該銀行
3. 市場恐慌導致USDC短暫脫鉤，價格一度跌至0.86美元
4. 美國聯準會出手救援，保障了SVB存款人權益
5. Circle取回資金後，USDC價格在四天內完全恢復錨定

這次事件揭示了USDC面臨的主要風險是「脫鉤風險」，即市場對USDC是否能維持1:1美元價值產生懷疑時，可能導致大規模擠兌。

潛在死亡螺旋風險

極端情況下USDC可能面臨的風險路徑：

風險階段 潛在情境 後果

觸發事件	儲備資產機構問題或監管打擊	市場信心動搖
擠兌開始	投資者恐慌贖回USDC換成美元	Circle現金儲備耗盡
資產變現	Circle被迫出售手中短期國債	如市場利率高，快速出售可能產生虧損
贖回延遲	無法立即滿足所有贖回需求	進一步加劇市場恐慌
惡性循環	脫鉤情況惡化	USDC價格進一步下跌

然而，官方角度強調，USDC在SVB事件後進一步優化了風險管理，將儲備資產分散存放於多家金融機構，並維持100%儲備金由現金或等值短期美金資產組成。截至2021年9月起，Circle就宣布USDC的準備金完全由高流動性資產支持，確保每一枚USDC都能隨時以1美元贖回。

第三方風險評估認為，只要美元現金和國債被視為安全資產，USDC本身的價值基礎就相對穩固。崩盤風險主要來自第三方儲備機構（如合作銀行）的經營狀況以及市場信心波動，而非代幣本身的機制缺陷。

USDC 價格與台幣購買方式

USDC價格特性

USDC作為穩定幣，其設計目標是維持1美元價值，因此價格通常穩定在$1附近，波動極小。在正常情況下，USDC價格可能會因市場供需關係有極微小的浮動，但不會有明顯的上漲或下跌趨勢。

換算成新台幣，1 USDC的價值基本等同於當前美元兌台幣匯率。根據 2025 月 4 月中旬資料，價格換算約為：

USDC數量 約當台幣價值

1 USDC	≈ 32-33 TWD
5 USDC	≈ 165 TWD
100 USDC	≈ 3,300 TWD
1,000 TWD	≈ 30 USDC

購買USDC並不是為了賺取匯差利潤，而是為了穩定持有美元等值資產。USDC的價值隨美元兌台幣匯率浮動，投資者不應期待USDC本身會像其他加密貨幣那樣大幅升值。

台幣購買USDC方式

在台灣購買USDC相當便利，主要有以下幾種途徑：

1. 台灣本地交易所

台灣有幾家持有合法營業執照的加密貨幣交易平台支援台幣直接購買USDC：

• MAX：註冊優惠碼 （6 個月內 20% 手續費折扣、註冊教學）
• BitoPro幣託：註冊優惠碼 （6 個月內 20% 手續費折扣、註冊教學）

購買流程通常包括：

• 註冊並完成KYC身分驗證
• 透過銀行轉帳或超商代收將台幣存入交易所
• 在交易所內選擇USDC/TWD交易對完成購買
• 選擇將USDC存放在交易所或轉到個人錢包

2. 國際加密貨幣交易平台

許多全球性交易所也提供USDC交易服務：

• Binance幣安（註冊優惠碼 、永久 20% 現貨手續費折扣、註冊教學）
• OKX（註冊優惠碼、永久 20% 現貨合約手續費折扣、註冊教學）
• Bybit（註冊優惠碼、享迎新儲值活動、註冊教學）

這些平台提供信用卡、電匯等方式進行購買。不過對台灣用戶來說，可能涉及較複雜的金流問題和較高手續費。

建議，新手投資者使用本土交易所會更方便，因為介面多為中文、客服支援台灣用戶，且入金出金以台幣計價，相對直觀。購買時應注意交易所的手續費結構，包括存款費、交易費和提款費。

但如果想要投資更多理財產品與幣種，則可以使用國際平台。

USDT與USDC的差異

USDT(Tether)和USDC是加密市場上最大的兩種穩定幣，雖然都與美元1:1掛鉤，但在多個方面存在顯著差異。

公司背景與透明度比較

比較項目 USDC USDT

發行年份	2018年	2014年
發行機構	Circle和Coinbase	Tether Limited (iFinex旗下)
市值(2025年)	約260億美元	約1100億美元
審計頻率	每月	每季
儲備透明度	較高，定期發布詳細審計報告	歷史上透明度問題較多
監管合規	積極尋求合規，已獲多國牌照	監管合規程度較低

從官方角度看，USDC背後的Circle從一開始就走合法路線，取得各種金融牌照並遵守監管要求。相較之下，USDT的發行方Tether曾因資訊不透明、與銀行糾紛等問題多次遭受質疑和法律調查（例如2021年與紐約州檢察長達成和解）。

儲備資產組成差異

USDC的儲備資產主要由現金和短期美國國債構成，保守且高流動性。網上分析指出，USDC每月公布由獨立會計師查核的儲備報告，讓用戶一目了然知道「這些穩定幣有多少現金、多少國債做後盾」。

相比之下，USDT的儲備資產組成更加多元，包括：

• 現金和現金等價物(約83%)
• 商業票據和貸款
• 部分貴金屬和加密貨幣(約17%)

這種更多元化的資產組合，有些可能流動性較低或價值波動較大，增加了潛在風險。

使用場景與市場接受度

從市場角度看，USDT擁有先行者優勢，在市場流通性和交易對支援方面更為廣泛，特別在集中式交易所和場外交易市場是主要的計價單位。大多數交易員習慣用USDT進行交易，因其市場深度高、流動性充沛。

而USDC則在去中心化金融(DeFi)領域更受青睞，許多DeFi協議更願意使用USDC作為穩定幣儲備，因其法遵程度高、安全性強。機構投資者通常也更偏好USDC，認為其風險相對較低。

USDC常見問題

Q1：USDC的主要用途

1. 投資避險工具：當市場波動時，投資者可將其他加密貨幣轉換為USDC暫時保值
2. 交易媒介：用於在交易所內購買其他加密貨幣
3. DeFi參與：在去中心化金融平台進行借貸、流動性挖礦等活動
4. 跨境支付：比傳統銀行更快速、成本更低的國際轉帳方式
5. 數位美元持有：無需開設美元帳戶，也能間接持有美元資產

USDC在理財方面也有應用，許多平台提供USDC存款利息或投資產品，讓持有者獲取額外收益。

Q2：USDC會漲價嗎？

身為穩定幣，USDC本身不設計用來漲價獲利。其價格目標始終是1美元，不會像比特幣或以太幣那樣有投機性價格波動。在正常情況下，USDC對美元匯率固定為1:1，只可能因市場因素有極小偏差。

持有USDC不會帶來價格升值收益，但投資者可以通過:

• 將USDC存入提供利息的平台
• 參與DeFi協議借貸或流動性挖礦
• 用於交易時機把握，在適當時機轉換為其他資產

Q3：USDC會被凍結嗎？

從監管角度看，USDC是由中心化公司Circle發行，理論上確實可能因應政府或司法要求被凍結。例如，2022年美國政府制裁Tornado Cash混幣工具後，Circle凍結了相關黑名單上的USDC資金。

不過，一般合法持有和使用USDC的用戶不必過度擔心被無故凍結。這種凍結通常只針對涉及犯罪活動、洗錢或受制裁對象的地址。對普通投資者而言，只要資金來源和用途合法，被凍結的可能性極低。

Q4：USDC與其他穩定幣相比，哪個更安全？

安全性評估因人而異：

• 風險偏好較低者通常認為USDC比USDT更安全，因為USDC的儲備資產更加透明，且主要由高流動性、低風險的資產組成
• 追求去中心化的用戶可能更偏好DAI等去中心化穩定幣
• 機構投資者通常青睞USDC，因其合規程度高，監管更完善

官方建議確保USDC交易安全的方法：

• 使用知名且受監管的交易所
• 開啟雙因素認證(2FA)保護帳戶
• 大額USDC最好存放在硬體錢包
• 警惕釣魚網站和詐騙活動
• 交易前小額測試確認接收地址