Orderly Network 千万美元收入背后: 打造“流动性中央厨房”

作者： 西柚， ChainCatcher

编辑： Marco ， ChainCatcher

 

多链与Layer2生态的蓬勃发展，给用户和开发者带来了更多的选择同时，也使各网络之间的流动性割裂、碎片化的问题越来越严重，然而无论用户、LP还是DEX项目方都急需一套可以解决在多链调动全局流动性的高效解决办法。

覆盖全链的云流动性基础设施Orderly Network正凭借其创新的流动性共享理念，重塑DeFi用户的跨链交易体验，通过整合全链资产的流动性，使DEX类平台或有流动性需求的产品可以一站式解决流动性碎片化带来的深度、跨链问题。

创始人Ran Yi多次在公开场合强调到：Orderly Network不是一个DEX，而是为DEX类产品服务的流动性基础设施。它为用户提供了一套即插即用的流动性解决方案，可以轻松集成流动性，降低了开发门槛，也使DeFi交易体验如在CeFi平台一样高效丝滑。

8月16日，Orderly Network宣布完成500万美元战略轮融资，参与的投资机构包括OKX Ventures、Manifold Trading、Nomad Capital等。

融资2500万美元，打造“Web3领域的CME”  

“Orderly Network于2022年创建，最初计划是做Near链上的“dYdX”合约衍生品（Perp DEX），但由于多链的发展，DEX需要解决跨链流动性的问题，因此，Orderly Network不想仅局限在做一个DEX上，更希望做一个服务DEX的基础设施，以实现多链共享流动性，使DeFi的用户交易体验能与CeFi平台一样流畅。”创始人Ran Yi在公开采访时表示。

Orderly Network不是一个DEX，而是一个服务于DEX产品的全链流动性基础设施，通过汇集做市商、经纪代理商、LP等各种市场参与者的流动性，使开发者可以基于此搭建在流动性和用户体验方面能够与现有的CeFi平台媲美的DEX、去中心化合约及衍生品等。

这主要是由Orderly Network团队背景决定的，其创始团队在加密做市商、交易所和公链领域均有丰富经验，创始人Ran Yi曾是知名加密量化做市商Kronos Research的合伙人，并参与创建了流动性网络WOO Network，推动了DeFi产品Woofi的发展，此前还有十多年的传统金融从业经验，是真正意义上的TradeFi和Web3跨行业者。

Orderly Network自创建后，得到多个加密顶级资本的真金白银支持，公开的融资已有3次，累计融资金额已有2500万美元。

除最近的500万美元战略轮融资外，Orderly Network还曾在种子轮融资期间， 获得了来自 Pantera、红杉中国、Laser Digital、Dragonfly 和 Jump 等知名机构的 2000 万美元投资。

去年3月，又以2亿美元估值完成了新一轮战略融资，投资机构为CoinDCX Ventures等，具体融资金额暂未披露。

在DeFi领域，流动性一直是DeFi协议的安身之本，目前DeFi协议获取流动性的通常方式是用Token激励政策来吸引LP和维持流动性。

但随着多链发展，流动性碎片化一直困扰着DeFi应用的发展，不仅体现在单个链生态内部应用之间的分裂，不同链之间的隔离也更加严重，导致市场被分割成多个相对独立的生态系统，资金和交易数据难以自由穿梭于期间，进而限制了市场的整体效率和深度，也使DeFi用户的交易体验一直不够友好，用户需要在不同平台和链之间频繁切换进行交易，流程复杂且耗时。

正因如此，目前大多数用户交易仍停留在CeFi平台上，DEX类产品如何统一协调多条链的资金池，提升流动性深度，让DeFi产品的交易体验如CeFi平台一样丝滑、高效，是其首要任务，Orderly Network希望能够帮助用户一站式解决从DEX产品开发到流动性的问题。

创始人Ran Yi多次公开表示，在传统金融领域，芝加哥商品交易所(CME)集团汇集个各大证券经纪商，为证券交易双方提供了一个高效匹配的交易市场，充当着中心化流动性来源和最终的交割清算角色，Orderly Network的愿景是打造Web3领域的CME。

Orderly Network是订单簿的设计，这就意味着基于此构建的DEX或者合约产品的页面都与CEX一样，支持限价订单交易。

与常见的跨链流动性基础设施不同，Orderly Network是通过把不同链上的交易订单信息整合到统一的链上订单簿中，创建了一个统一的全链流动性生态系统，并融合了CEX和DEX的最佳功能，从而提高了交易效率，提供更深的流动性，和更小的差价。

具体的运作流程为，Orderly Network通过资产金库（Vault）、订单匹配引擎（Matching Engie）、结算层（Settlement Layer）三个主要的功能来实现资产交易的流程。

简单来说，Broker（代理商）可以将用户发起的交易提交给Orderly Network；由订单匹配引擎负责交易匹配，这里汇集了所有代理商提交的交易信息；订单匹配后信息和数据将上传至结算层结算，结算层会将最终数据传输给资金库中以更新用户的账户余额。

其中，结算层Orderly Chain是Orderly Network全链基础设施的核心产品，承担着跨链数据信息传递、交易结算和账本数据记录的功能。

Orderly Chain基于OP Stack堆栈构建的应用链，还应用了Celestia的数据可用性和集成了LayerZero的跨链技术，这些技术的整合使得Orderly Network能够真正实现多链流动性共享。

总结来说，Orderly Network现实为DEX、做市商、各种经济代理商（Broker）提供了DEX及永续协议相关的类似乐高积木的创建工具，并通过提供统一的订单簿和流动性，进行统一执行结算，从而解决了链之间流动性分散的问题，并大幅提升了DeFi的用户交易体验。

与TradFi相比，Orderly Network统一的订单簿流动性类似于芝加哥商品交易所(CME)，而结算层Orderly Chain更像像一个去中心化的CME Clearing（清算所），融合了CeFi的资本效率和DeFi的流动性。 

即插即用的“共享流动性中央厨房”，人人皆可创建DEX

作为全链流动性基础设施，Orderly Network主要为DEX类产品提供后端服务，包括开发DEX平台的SDK、流动性API等系列产品，支持任何人基于此创建现货、合约、衍生品DEX，还可共享其聚合的全链流动性。

据悉，使用Orderly Network的SDK相关组建搭建一个DEX平台仅需几小时，开发者只需做好面向C端用户的交互页面即可，至于后续的交易数据和业务逻辑、资产的流动性问题都会有Orderly Network解决。

Orderly Network 创始人Ran Yi 对ChainCatcher解释道，Orderly 在打造覆盖全链的流动性云基建，或者更直接简单比喻就是“流动性中央厨房”。在餐饮界有“中央厨房”模式，支持任何人都可以来开店，店里的货物也会由中央厨房统一配送和解决，商家只需做好自己的店铺和服务即可，无需关心后端如何运转。

对比来说，Orderly Network则是“流动性共享的中央厨房”，任何人都可创建自己的DEX，并支持根据自己的需求及用户群体，个性化定制自己的前端展示页面，只需做好面向C端的用户运营和各种各样的细化服务即可，至于后面的流动性、交易结算等各种链条都会由Orderly Network来一站式解决。

简而言之，Orderly Network使人人均可创建DEX平台成为了现实。尤其是DEX构建者、游戏、钱包、交易机器人、做市商等均可集成Orderly Network SDK实现内置交易功能的产品，比如钱包开发方可以在产品中内置自己的DEX，游戏也可以有自己的资产交易平台。

创始人Ran Yi认为，未来DeFi的需求也应是多元化的，针对不同的用户去开发不同的DEX。比如越南、泰国、韩国等不同国家用户的交易需求是不一样的，那就需要有一个与本地用户交易习惯相适应的交易页面，而不是如今千篇一律统一的产品页面。

Ran Yi 表示，其实Orderly Network为DEX和各种交易代理商之间搭建了一个桥梁，并通过一套完善的基础设施产品，支持任何对DEX、交易感兴趣或有社区运营能力的用户，都可以创建自己的专属DEX产品，只需做好一个简单的交互页面就可为用户提供交易产品。

目前在加密市场上有大量有影响力的KOL或交易员，在通过CEX平台返佣代理来获取收益，但还是没法做到为不同需求的交易员做到精准定制。而借助Orderly Network平台，这些KOL或交易员则可以创建一个自己的DEX产品，自行设计交易前端页面，吸引用户前来交易，也将获得更多的收入。

60%新增交易费用将分配给ORDER代币质押用户，已自主盈利超1000万美元 

8月26日，全链流动性基础设施Orderly Network原生代币ORDER正式开始TGE，并在第一时间内上线了Bybit、Hashkey、Kucoin、Gate、Bitget等多个交易所，吸引了加密社区的广泛关注和投资。

代币上线当天，ORDER以0.02美元开盘最高冲至0.27美元，涨幅超1000%，现价格稳定在0.2美元上下。

根据官方数据显示，ORDER代币发行总量为10亿枚，总量的55%将用于社区奖励（包含13.3%的空投），20%将分配给Orderly团队和顾问，15%流向了战略投资者和早期支持者，剩余的10%将保留给基金会，主要用于支持CEX和DEX平台上的ORDER代币流动性，及生态系统资助等。

空投主要用于奖励早期生态支持者，如今年3月Orderly Network官方发起的“The Road to The Order“积分Merits竞赛活动，用户只需完成相应的交互任务活动就可获得Merits积分，在6月活动结束之际，约有超23万个地址符合Merits积分的获取资格，并表示向参与本活动的地址最终分配奖励了9200万枚ORDER代币。

空投代币已于8月26日TGE当天全部解锁，用户可以通过 airdrop.orderly.network 查看领取。提醒一下，ORDER空投的领取期限仅限于TGE日后的60天内，到期无人认领的代币会退还给基金会。

$ORDER在Orderly Network生态系统正常运转的核心驱动力，应用场景涵盖了交易手续费分成、社区治理等多个方面，其Token经济模型旨在通过协调所有利益相关者的利益，以激励用户参与生态系统的建设与发展等。

与其它DeFi应用的治理代币不同，$ORDER是实用性代币，用户可以通过质押ORDER解锁多种奖励，其中最重要的就是Orderly Network网络60%的新增收入将分配给ORDER质押用户，等用户解锁时，且质押奖励最终会以USDC形式支付给用户，是真正的将收入赋能ORDER代币持有人的DeFi产品。

截至9月2日，质押的ORDER数量接近3500万枚，质押收益率约为50%。

与玩概念的某些DeFi产品不同，Orderly Network在发行Token之前就已经完全实现自我盈利了。

目前，通过Orderly Network已完成的交易量规模已超800亿美元，平台产生收入已超1740万美元，Orderly 自身净收入超过740万美元，是真正意义上实现自我盈利的落地项目。

在8月6日的比特币剧烈下跌震荡期间，深度交易需求激增，因此Orderly Network日均交易量飙升至18亿美元，创下历史新高，当日捕获的收益就超过13万美元，冲进DEX赛道前三。

根据Dune数据显示，8月29日，Orderly Network平台近24小时交易量为13亿美元，而当天整个DEX赛道的交易量仅有57亿美元，全网第一大龙头DEX平台Uniswap当日24小时的交易量为17.6亿美元，意味着单从交易规模上来说，Orderly Network平台已可与Uniswap不相上下。

由于加密市场大盘环境的影响，近期上线的Orderly 代币表现受到市场拖累，不过，一旦加密市场转好，DeFi仍然是加密市场的主旋律，而Orderly Network作为该赛道的基建产品将会是推动DeFi应用创新的重要底层设施。

从业务模式和盈利数据分析看出，Orderly Network 是DeFi领域重要的潜力项目之一。

知名加密交易员 @ DefiSquared 在最新推文中写道，最近TGE的加密项目中，最看好Orderly Network的未来，如今由于加密大盘影响或对ORDER代币存在错误定价。

他分析道，Orderly Network 与单一DEX不同，可以集成的合作项目数量是无限的，具有明确的产品市场契合度和高增长潜力。并且有强大的支持背景，在完成代币空投后，协议仍能实现日交易量达到九位数

他认为，Orderly Network 目前市值较低，仅有2500万美元，完全稀释后估值1.55亿美元，被市场低估了，一旦加密市场回暖，将会是收益率最高的项目。

 支持的DEX应用已超20+，解锁DeFi应用新场景

Orderly Network由于是面向B端用户的基础设施产品，在加密社区知名度并不高，但是其支持的DeFi应用却并不陌生，甚至大多都使用过，如去中心化交易所WooFi、曾获Coinbase Venture投资610万美元的L2永续合约LogX、衍生品交易所EMDX、流动性协议Elixir、近期入选Binance Labs 第七季MVB投资资格的跨链合约平台Vooi等，这些被加密用户所熟知的DeFi应用背后都是由Orderly Network支持的。

目前，已有超过20个DEX在Orderly Network生态上发展，随着业务发展和完善数量还将会持续增加。

今年4月，加密货币交易平台AscendEX表示，通过与Orderly Network合作为用户提供了链上服务DEX选项，从而实现了CEX和DEX两种产品的同步发展。

在生态发展上，通过支持各种各样的DEX，Orderly Network已形成了自己独有的护城河。

在跨链扩展上，Orderly Network已部署6条公链，包括ETH主链、Near、Polygon、Arbitrum、Optimism、Base和Mantle。

在流动性深度上，Orderly Network已与20多家顶级加密做市商达成合作，如Wintermute、Selini和Riverside，为用户提供充足的交易深度，使得Orderly Network的交易者可以在最小滑点和更小价差下执行交易，交易体验媲美传统中心化交易平台。

加密做市商Wintermute在7月与Orderly Network合作中表示，与其他DEX相比，Orderly Network在DeFi永续合约中拥有最佳的流动性，这一点对于做市商至关重要。

Ran Yi 解释到，交易者往往关注交易费用而忽视滑点，而滑点是因为资产交易量和流动性不足造成的，通常会使交易者在执行交易时面临更大的价差，作为专业流动性提供商将为Orderly Network基础设施提供强大的流动性，使交易者可以以最小的滑点和更小的价差执行交易。

实质上，Orderly Network的流动性与生态内的所有DApp应用共享，无论交易者在Orderly Network生态使用哪个DEX，访问的都是相同的资金池和订单簿。

Orderly Network全链基础层未来将把EVM和非EVM链的交易者连接起来，形成了一个统一的流动性池，这样的设计不仅提升了流动性的使用效率和交易深度，为用户提供了更多的交易和更优质的交易体验，还将为DeFi应用解锁新的使用场景，使全链DeFi应用真正落地，用户在DeFi交易中不再受“链”所困，可以在任何链上存钱、还款和交易。