下个牛市的元宇宙赛道展望（上篇）——链游赛道的痛点，机会和最鲜案例系列（五）（往期文章搬运）

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W Labs瓜田实验室2023/12/08 06:07

作者:W Labs瓜田实验室

本篇文章探讨了 VR 元宇宙的现状和问题，重点分析了 Highstreet、MixVerse 和 Ceek 三个项目。

【导读】本篇文章探讨了 VR 元宇宙的现状和问题，重点分析了 Highstreet、MixVerse 和 Ceek 三个项目，分别比较了它们在实现难度、实现速度和技术难度上的差异，同时也为读者提供了有关 VR 元宇宙细分板块的深入分析，以及对其未来发展的展望。

元宇宙赛道曾经是上一轮牛市中的“夜空里最闪亮的一颗星”：

玩家们在多刷几遍《头号玩家》后，激动地畅想五年内就可以穿戴着 VR 黄金套装，挥舞着光剑互砍；
投资者们看着 Animoca 旗下的 Sandbox 价格从 2021 年初的 0.05 U，到了年底直接冲到 8 U，一年之间 160 倍的涨幅，令人血脉喷张；
最后的疯狂出现在 2021 年 10 月底，Facebook 改名为“Meta”，官宣今后将以本尊进入元宇宙作为主攻方向，全市场沸腾。这则消息后的第 10 天，2021 年 11 月 10 日，BTC 大饼价格接触到了历史最高点 69000 U，Meta 的股价也突破了 350 U，整个加密圈和投资圈在狂欢在咆哮。

然而历史规律总是不断重演，辉煌到顶点就离崩塌不远了，2021 年年底之后加密圈就进入了漫漫熊市，直至今天。去年 10 月的一篇报道揭露了“元宇宙骗局”：Meta 主导的元宇宙场景 Horizon Worlds 只有 9% 的场景访问人数达到或超过 50 人，绝大多数都无人问津；加密圈内两个元宇宙项目龙头 Decentraland 和 The Sandbox，日活跃用户分别为 38 位和 522 位，而这两个数据对应企业的估值均为 13 亿美元左右；然后头条直接砍掉了元宇宙项目“派对岛”。

是元宇宙出了什么问题吗？肯定不是嘛，小扎又不傻的，另外 Roblox《我的世界》每年还是持续五六亿美元的收入，DAU5000 万左右，挺漂亮的成绩单。

主要还是这个赛道太过早期，基础设施太落后，叙事又过于庞大，可以发展的分路径太多，让人觉得无从入手。而 Roblox 能成功，就是提早找到了细分切入点：主打小朋友的益智和社交，而开发智力这个逻辑，家长们是没理由反对的。

目前元宇宙的窘境，就类似二十多年前个人电脑刚普及的时候。一台 486 电脑价格就是普通家庭一年的工资，上网还要通过固定电话链接“猫”去拨号，普通用户用的最多的就只能是浏览新闻网页和收 email，我印象非常深刻的就是当时纸媒的一些观点：新闻，报纸不能看吗？邮件，写信不也可以吗？如果因为初期的使用体验和实际价值不行，就放弃了家用电脑，很可能就错过了整个互联网大潮。

未来的发展是存在于魔鬼一般的细节中的。我还记得一个家境较好的同学是如何搞定了父母，入手了一台 486 电脑的：一开始家里肯定是不让买的，“知道你买电脑就是为了玩游戏！而且还这么贵！什么学编程？学校的机房不能学吗？自己看书不能学吗？”于是该同学就在暑假向好基友借了一台电脑玩三天，就放在大厅里，白天假模假样的学编程，中间休息时玩扫雷，还教爸妈怎么玩。结果第一天夜里凌晨他睡醒了后，透过门缝偷偷看到大厅里他爸妈还在进行扫雷 PK 大赛…几天后，一台新的电脑就成了他家的新宠。

元宇宙也是这样，新一代的小朋友们是玩着 Roblox《我的世界》长大的，对于 UGC，对于游戏内的社交是有路径依赖的。几个小朋友互相串门聚会的时候，戴着 VR 玩游戏已经是常态。云宇宙之于新生代，就类似二十年前的扫雷之于电脑新玩家。所以我的判断是元宇宙赛道没问题，目前就是基础建设没有跟上而已，再发展五年到十年后，赛道内的场景发展会超出大家的想象。

但是一位伟人好像说过“五年十年太久，只争朝夕”，嘿嘿。我们韭菜就喜欢当天买，当天拉十倍的奇迹故事，虽然这场景可能只会出现在梦境中，但如果在熊市布局，等到牛市来临，拉个十倍还是有可能的。本着为了下个牛市做准备，我们站在玩家的立场，对元宇宙赛道做个简单的梳理和分类，看看哪些是值得关注或者埋伏的，我就不相信元宇宙赛道到了明年还是只有 Sandbox 和 Decentraland。

（一）Meta 代表的 VR 派

玩家对于这个类别的元宇宙玩法，共识是最强的，也是扎克伯格力押的赛道，就是通过硬件驱动赛道的发展。

可惜目前还属于青黄不接的阶段：Meta 内部的元宇宙硬件板块 Reality Labs 在 2022 年共亏损了 137.2 亿美元，与上一年的亏损 101.9 亿美元相比，还扩大 35%，啧啧，小扎是真的猛砸钱啊。

Reality Labs 就是卖 VR 设备 Quest 的。一个高端的 Quest pro，卖 1500 美元，太贵了，而且 Horizon Worlds 里的场景玩着就腻了，导致老玩家的留存率每年都在下降，超过一半的 Quest 用户在购买该产品 6 个月后，就扔到一边沾灰了。

砸了几百亿，咬着牙也要坚持下去，小扎前段时间给 Meta 引入了两个新玩意儿：AI“发现引擎”和短视频功能 Reels。后面期待 Meta 的 AI 和元宇宙的结合吧。

目前加密圈的元宇宙 VR 项目，我们找到了三个代表：

High Street
Mixverse
Ceek

分别阐述下：

案例 A：Highstreet

Highstreet 最耀眼的市场表现当属今年年初那一波狂涨。1 月 30 日，Binance 的老大 CZ 在 AMA 谈及将投资 VR 或元宇宙游戏时表示，目前更倾向于投资其他虚拟现实或元宇宙游戏，而 Highstreet 当时以与周杰伦合作的营销方式，搭上了这波顺风车。

1 月 30 日 CZ 喊单的当天，HIGH 代币就从 1.3 美元直直的拉升到了 3.6 美元附近，接近 3 倍的涨幅；第二天热度降温，代币降到 2.6 美元，谁知又来一个王炸，周杰伦正式与 Highstreet 签约，又是硬生生的把下跌通道的代币拉回到了 3.6 美元附近。在随后的一周时间里，代币价格一直在 3-4 美元直接徘徊，最高触及 4.5 美元左右。

Highstreet 究竟是一个什么样的产品，有什么资本能够一炮走红，成为 VR 元宇宙赛道的宠儿？

我们先来看看创始人和融资背景。Highstreet 的母公司叫 Lumiere VR，由加拿大华裔、创始人兼 CEO Travis Wu 和联合创始人 Jenny Guo 共同创立于 2015 年，主要从事物理场所 VR 货币化、SDK 开发以及 VR 数据分析，团队核心成员来自 DeFi、VR 和艺术领域，曾任职于麦肯锡、苏富比等公司。团队看起来是有不错的专业背景。

项目有过三轮主要融资，第一轮是在 2021 年 6 月完成的 500 万美元融资，由 Mechanism Capital、NGC Ventures、Palm Drive Capital、Cherubic Ventures、Jump Trading、GBV、Panony 和 Shima Capital 领投，第二轮是 Binance Labs 和 Animoca Brands 的 200 万美元的战略融资，第三轮是 Crunchyroll、Twitch、Kabam、Rotten Tomatoes、Fitbit 的战略投资。抱了大腿的项目就是不一样，融了三轮资，特别是第二轮傍上了币安和 Animoca，资本运作和平台加持都是杠杠的，完全有能力翻手为云覆手为雨，签下周杰伦这样的大咖也不足为奇。

Highstreet 是要打造一个怎样的元宇宙世界呢？简单的理解就是开放世界 MMORPG+Shopify，大俗话说就是一个电商元宇宙。

Highstreet 的 NFT 都是以 Phygital 形式发行，也被称为实体数字化 NFT。游戏玩家可以将他们在链上购买的商品，兑换成链下的实物，在加密世界做到 O2 O。这种模式对于品牌来说，可以将现有产品变成了游戏资产，助推了品牌营销；对于玩家来说，将游戏内购物带入现实世界，模糊现实与虚拟的边界，玩家也因信服度高的体验，提高了在元宇宙的沉浸感。后续据说平台也会接入亚马逊等电商平台，成为真正的元宇宙界的电商入口。

但我们认为，这些传统的电商巨头也不会坐以待毙，等 VR 技术发展到一定成熟度，电商巨头们也一定会开发自己的元宇宙电商版本，到时候 Highstreet 如何直面巨头竞争，是个巨大的不确定性。这几天亚马逊爆出消息要出 NFT 了，这应该是前期探路吧，不知道 Highstreet 会不会借机炒作一波。

Highstreet Market 是 Highstreet World 兑换限量版产品的市场，每件物品都有一个实物等价物。Highstreet Market 会运用联合曲线（Bonding Curve，类似于 AMM 自动做市商）确保商品的流动性，在自动价格发现机制下，物品的价格将随着每次购买而浮动。联合曲线始终确保有对手盘，同时，品牌可自定义专属联合曲线，以此激励更多交易或线下产品兑换。

当前 Highstreet World 由 Highstreet City、Binance Beach、AVAX Alps、Asteroid 325、Animoca Archipelago 和 Republic Realm 六个可探索的地区组成，主要玩法包括升级、购置房屋、游戏战斗、驯养宠物 NFT 等多种活动。据说币安会在游戏里建立 Binance Beach 海滩，提供币安平台的各种服务和 DeFi 产品。Animoca Brands 也将为项目引入众多知名项目和品牌，扩大其元宇宙的影响力。

经济模型方面，Highstreet 采用的是 HIGH 和 STREET 双代币模型。母币 HIGH 主要用途包括质押、平台治理（创建提案和投票）及游戏内交易（房地产或限量版产品），Token 总量上限为 1 亿，现流通量为 3300 万枚。目前 High 已经上线 Binance、Coinbase、Crypto.com 等平台，DEX 用户则可选择在 Pancakeswap 和 Uniswap 上进行交易。子币 STREET 是游戏内 Token，无固定上限，会随着玩家增加和游戏进度适当的通货膨胀。玩家可以通过猎杀怪物、完成任务、寻宝活动等活动获取，或用母币 HIGH 兑换。

Highstreet 看上去确实是一个光鲜亮丽的仔，各方面看上去都是优等生，我们所强调要有的第二层叙事“元宇宙电商”也比较性感。但是是否真的是一条现阶段元宇宙的最高效的发展路径？带着 VR 头盔买东西，和直接在淘宝京东亚马逊上手指点击买东西，到底有多大的体验差异？各个品类，成千上万的品牌要完成元宇宙商品的展示与改造，将会是一条漫长、费时的道路，Highstreet 是否真能跑赢这场马拉松？

我想以上的几个问题，在项目的时间表完成度上已经揭示了一些答案。记得去年初的时候看到项目方热情满满的说 2022 年将是产品丰收年，制定了如下宏伟的上线计划：

Highstreet 项目 2022 年计划

然而，看了一下官网，至今能体验只有一个网页版的室内空间，没有人物皮肤，没有太多互动功能，玩起来还很卡。瓜友们去体验下，反正我们体验后的感觉是落差感很大，各种背景各种利好，目前就这？嘿嘿，那只能再等等吧。

案例 B：MixVerse

最早注意到 MixVerse 是去年 11 月初项目开始 Mint Pass 卡的时候。因为那时候是深熊时节，各个板块的交易都不活跃，NFT 市场如一潭死水，难得有看到项目能逆熊市而上，勇敢发 NFT 的。

我们韭菜嘛，还是看价格。今年 2 月份开始，看到项目方又开始有些频繁的动作，价格波动得厉害，于是开始深入研究起了这个项目。最近两周项目 Pass 卡价格上下起伏，从 2 月份启动前到 3 月初，Pass 卡地板价从 0.01 e 拉到过接近 0.1 e，但最近价格又有下跌，可能也跟 Blur 开始取消双倍积分，并清理庄家有关。下个月项目会 Mint 土地 NFT，并正式开放游戏公测，不知道还会不会有一波行情，值得进一步关注。

与 Highstreet 不同，MixVerse 没有光鲜亮丽的投资背景和明星的加持。从几次 AMA 了解到，这个项目是一个坚持做了好几年的 WEB2 VR 游戏团队搞的。他们将致力打造 VR 游戏元宇宙平台，通过开放生态、分发平台等，为游戏提供充足的流量支持，并实现整个游戏元宇宙生态的建立。

MixVerse 团队已经开发出了几个 VR 小游戏，核心成员曾经开发过的奇幻滑雪 3（在 Pico 等商店有上架），也会以进化升级的形态整合到 MixVerse 的元宇宙游戏平台。未来项目也会将其他已经开发完成的 VR 小游戏放到平台上，并邀请更多的开发团队来平台上发布游戏。

MixVerse 团队从 2016 年就开始做 VR 了，有 8 年的 VR 游戏开发经验，上次在 Binance Live 的专场 AMA 里就邀请了很多 VR 行业的专家和学者。奇幻滑雪系列曾是 Steam VR 体育品类下载量第一，全球累计下载量近三百万套，曾在北京冬奥会上作为官方游戏发表的。

主要团队成员主要来自于美国、香港和中国大陆，有不错的国际化背景，CEO David 经常出现在 AMA 里。根据项目官方去年 11 月披露的信息，MixVerse 完成了第一轮融资，投资机构不著名，项目估值是 2000 万美金。

MixVerse 想要打造的是一个什么样的元宇宙世界？除了上文提到的各类平台游戏的嫁接，MixVerse 主世界也有自己的一套游戏主线。玩家将围绕生存、职业发展、建设、协作与竞争等元素展开游戏，可以在土地上建设家园，共建社区，形成各类议会、协会与行会，并进行寻宝、贸易、竞争等内容。游戏初期还是以 PGC 为主，中期将引入更多第三方开发团队，逐渐走向 PUGC，最后通过完善地图编辑功能，实现真正的 UGC。

根据官网公布的信息，游戏第一个对外开放的大陆名叫 Edenia（自由大陆）。根据测试视频来判断，项目游戏的成型度已经很高，已经搭建了几个主要场景及核心游戏，包括 MixVerse 元宇宙步行街（Pedestrian Street）、滑雪游戏、酒吧、会议厅、展览厅等。

代币模型方面，MixVerse 也将采用双代币模型，Mix 作为母币，是通缩的治理代币，而子币 Chaos 是无限增发的流通代币。目前两种代币都未上线，所以该项目还算早期。

对于玩家来说，一套普通的 VR 设备 300-500 U 左右，整个项目模型还是有点重。所以项目方还同步研发了 H5 版本的游戏，用手机就能玩，其中的夜店玩法目前就能在官网体验（是可以撸白的）。这样的多端设计，可以方便玩家们随时随地通过各种设备登录 MixVerse 元宇宙。

对比 Highstreet，MixVerse 更像是一个从 WEB2 的 VR 游戏平台，拓展到元宇宙世界的项目。我们把这个项目拿出来做案例，是因为目前 WEB3 的元宇宙赛道里能有具体场景让玩家去玩的，太少了。大部分就是搞一个展示平台，大家进入后跑来跑去地参观或做任务。而 MixVerse 可玩的游戏已经基本成型，目前有夜店玩法，后续有滑雪场景。和用网页元宇宙画大饼的 Highstreet 来对比，Mixverse 产品的完整度来说会更胜一筹。

当然我们最担心的一点就是，WEB2 的团队进入到 WEB3，运营和市场推广等方法等能入乡随俗地学会吗？毕竟我们见过一些优秀的 WEB2 团队用着旧打法，在 WEB3 试水就沉掉的案例。

案例 C：Ceek

最近在梳理 WEB3 的元宇宙 VR 赛道的过程中，又发现了另一位选手 - Ceek。CEEK 是一家致力于搭建 AR/VR 穿戴设备的公司，同时也是一个虚拟现实体验的分销商和媒体平台。艺术家根据 CEEK 穿戴设备搭载的区块链平台资源共享专辑或是音乐，也可以通过 CEEK 建立 VR/AR 工作室，建立受众喜爱的品牌内容。基于 ETH 的智能合约，用户可以在平台内灵活打赏、投票、参与赛事、进行虚拟物品的买卖。

CEEK 汇集了全球音乐、体育和娱乐领域的知名人物，世界级合作伙伴包含环球音乐，Apple 和 T-Mobile 等，因为其明星效应，项目在币圈中的知名度还算比较高。CEEK 使内容创作者能够通过虚拟流媒体平台获得专利并将作品货币化，以覆盖世界各地的观众。CEEK 为音乐艺术家和创作者打开了新的收入来源，提供了一种直接接触他的粉丝团并从中获利的全新方法。

看了一下平台官网，除了音乐相关 VR 头盔和耳机等硬件的销售，还有大量明星直播视频，还有土地销售，动辄几个 ETH 的价格，妥妥的奢侈品售价。可能这就是明星效应，让大家能在 Ceek 的虚拟世界中与明星成为邻居的诱惑真的很大。

可以说 Ceek 的元宇宙世界，是一个小巧精致、主打明星牌的“奢侈”平台，虽然有土地，但其元宇宙世界的构建模型还未能很好地体现。其专注的元宇宙音乐和媒体的细分赛道，也比较难容纳大体量的丰富的元宇宙内容，昭示着 Ceek 的定位必定是一群喜欢追星的相对小众的用户群体，就是私域流量的概念。