Tiền kỹ thuật số của Ngân hàng Trung ương (CBDC) là gì?

Hãy tưởng tượng một thế giới nơi tiền mặt trong túi bạn không còn tồn tại dưới dạng vật chất mà là một loại tiền kỹ thuật số an toàn và bạn có thể truy cập mọi lúc, mọi nơi chỉ với một chiếc điện thoại thông minh hoặc máy tính. Viễn cảnh này gần hơn bạn nghĩ, vì Tiền kỹ thuật số của Ngân hàng Trung ương (CBDC) đang ngày càng phổ biến trên toàn cầu. Tính đến nay, hơn 130 quốc gia - chiếm hơn 95% GDP toàn cầu - đang khám phá hoặc thử nghiệm CBDC, báo hiệu sự thay đổi mang tính cách mạng trong suy nghĩ của chúng ta về tiền tệ. Nhưng CBDC thực chất là gì và chúng sẽ thay đổi hệ thống tài chính, giao dịch hàng ngày và thậm chí là vai trò của các ngân hàng truyền thống như thế nào?

Bài viết này sẽ giúp bạn tìm hiểu về CBDC, cách thức hoạt động, những lợi ích tiềm năng, thách thức và cách chúng định hình tương lai của tiền tệ.

Tiền fiat là gì và tại sao nó lại quan trọng đối với CBDC?

Để hiểu đầy đủ về CBDC, trước tiên chúng ta cần nắm được khái niệm về tiền fiat, hay tiền pháp định. Tiền fiat là loại tiền không có giá trị nội tại nhưng được coi là có giá trị vì được chính phủ tuyên bố là tiền tệ hợp pháp. Khác với các hàng hóa như vàng, bạc có giá trị cố hữu, tiền fiat có giá trị nhờ tính ổn định và thẩm quyền của chính phủ đứng sau nó. Đồng đô la Mỹ, euro và bảng Anh đều là những ví dụ về tiền fiat và chúng được chấp nhận rộng rãi như một phương tiện thanh toán.

CBDC là phiên bản kỹ thuật số của loại tiền fiat này, nhưng có một điểm khác biệt quan trọng: trong khi tiền mặt đang ngày càng ít phổ biến thì tiền kỹ thuật số lại đang trở thành phương thức thanh toán được ưa chuộng. Các ngân hàng trung ương đang nghiên cứu CBDC để tạo ra các loại tiền kỹ thuật số vẫn có giá trị pháp lý tương đương với tiền giấy nhưng ở định dạng hiện đại và hiệu quả hơn. Mục tiêu của CBDC là cung cấp mức độ tin cậy, ổn định và bảo mật tương đương với tiền fiat, đồng thời mang đến sự tiện lợi của hệ thống thanh toán kỹ thuật số, nhanh hơn và an toàn hơn.

Tiền kỹ thuật số của Ngân hàng Trung ương (CBDC) là gì?

Tiền kỹ thuật số của Ngân hàng Trung ương, hay CBDC, là hình thức kỹ thuật số của tiền tệ chính thức của một quốc gia do ngân hàng trung ương phát hành và quản lý. Khác với các loại tiền điện tử như Bitcoin, hoạt động độc lập trên các mạng lưới phi tập trung nhờ vào công nghệ blockchain, CBDC mang tính tập trung và được đảm bảo hoàn toàn bởi thẩm quyền và sự tin tưởng của ngân hàng trung ương. Điều này khiến chúng trở thành phương tiện thanh toán hợp pháp, nghĩa là chúng phải được chấp nhận để thanh toán mọi khoản nợ và nghĩa vụ tài chính trong một quốc gia.

CBDC được thiết kế để hoạt động trong hệ thống tài chính với mục đích chính là giúp cho hoạt động thanh toán kỹ thuật số an toàn, nhanh chóng và hiệu quả hơn. Mặc dù tiền mặt vẫn đóng vai trò thiết yếu ở nhiều nơi trên thế giới, thanh toán kỹ thuật số đang tăng trưởng với tốc độ nhanh chóng. Trên thực tế, tổng giá trị thanh toán di động toàn cầu dự kiến sẽ vượt mức 26.53 nghìn tỷ USD vào năm 2032 . Khi việc sử dụng tiền mặt giảm, nhu cầu về một loại tiền kỹ thuật số đáng tin cậy và an toàn được chính phủ hỗ trợ sẽ trở nên cấp thiết hơn. CBDC chính là câu trả lời cho nhu cầu ngày càng tăng về các giải pháp tiền kỹ thuật số.

Các loại CBDC

Có hai loại CBDC chính: CBDC bán lẻ và CBDC bán sỉ. Cả hai đều hướng đến mục đích hiện đại hóa hệ thống thanh toán, nhưng chúng phục vụ các mục đích khác nhau và hướng đến đối tượng người dùng khác nhau.

CBDC bán lẻ

CBDC bán lẻ là loại tiền kỹ thuật số được thiết kế để công chúng sử dụng, bao gồm người tiêu dùng và doanh nghiệp. Các loại tiền kỹ thuật số này hoạt động giống như tiền mặt nhưng ở dạng kỹ thuật số. Chúng được dùng cho hoạt động giao dịch hàng ngày, chẳng hạn như thanh toán hàng hóa và dịch vụ, chuyển tiền cá nhân hoặc mua sắm trực tuyến. Có thể truy cập CBDC bán lẻ thông qua ví kỹ thuật số hoặc ứng dụng di động được liên kết với tài khoản ngân hàng.

CBDC bán lẻ có thể được chia thành hai loại:

● CBDC bán lẻ dựa trên tài khoản: Trong hệ thống này, người dùng có tài khoản trực tiếp tại ngân hàng trung ương hoặc thông qua các bên trung gian được ủy quyền, chẳng hạn như ngân hàng thương mại. Giao dịch sẽ được ghi lại trong cơ sở dữ liệu tập trung và quyền truy cập tiền tệ được bảo mật bằng các phương pháp nhận dạng cá nhân. Mô hình này cho phép ngân hàng trung ương giám sát giao dịch chặt chẽ hơn và đảm bảo tuân thủ các tiêu chuẩn quản lý, nhưng có thể gây ra lo ngại về quyền riêng tư và bảo mật dữ liệu.

● CBDC bán lẻ dựa trên token: Trong mô hình này, người dùng nắm giữ token kỹ thuật số đại diện cho đơn vị tiền tệ. Những token này có thể được chuyển ngang hàng, giống như tiền mặt, và các giao dịch được thiết kế để ẩn danh và phi tập trung. CBDC dựa trên token nhằm cung cấp tính riêng tư cho các giao dịch tiền mặt trong khi vẫn đảm bảo tính bảo mật của thanh toán kỹ thuật số.

CBDC bán sỉ

CBDC bán sỉ là loại tiền kỹ thuật số được thiết kế chủ yếu cho các tổ chức tài chính, chẳng hạn như ngân hàng thương mại và bên xử lý thanh toán. Loại tiền tệ này hỗ trợ cho các giao dịch có giá trị lớn và cải thiện hiệu quả thanh toán và quyết toán liên ngân hàng. CBDC bán sỉ chủ yếu được các tổ chức tài chính sử dụng để thực hiện những giao dịch quy mô lớn an toàn hơn, giảm thời gian thanh toán và chi phí giao dịch, đặc biệt là đối với các khoản thanh toán xuyên biên giới.

Mặc dù CBDC bán sỉ sẽ không được công chúng sử dụng, nhưng chúng đóng vai trò quan trọng trong việc cải thiện hiệu quả chung của hệ thống tài chính. Loại tiền này giúp hợp lý hóa quy trình và cho phép giao dịch giữa các tổ chức tài chính diễn ra nhanh hơn và an toàn hơn.

CBDC hoạt động như thế nào?

CBDC không chỉ đơn thuần là phiên bản kỹ thuật số của tiền mặt mà được thiết kế để cung cấp nhiều lợi ích và tính năng khác biệt so với tiền tệ truyền thống.

Kiểm soát tập trung

Đặc điểm nổi bật nhất của CBDC là tính tập trung. Điều này có nghĩa là ngân hàng trung ương hoặc chính phủ có toàn quyền kiểm soát việc phát hành, phân phối và quản lý tiền tệ. Ngược lại, các loại tiền điện tử như Bitcoin có tính phi tập trung, nghĩa là chúng không bị bất kỳ cơ quan trung ương nào kiểm soát. Kiểm soát tập trung đảm bảo CBDC có thể được tích hợp vào hệ thống tiền tệ hiện có và cho phép triển khai các chính sách tiền tệ.

Bản chất kỹ thuật số

CBDC chỉ tồn tại ở dạng kỹ thuật số, nghĩa là chúng không có bản sao vật lý như tiền giấy hoặc tiền xu. Điều này giúp chúng dễ sử dụng và chuyển nhượng hơn, đặc biệt là trong một thế giới đang ngày càng phụ thuộc vào thanh toán kỹ thuật số. Là tài sản kỹ thuật số, CBDC có thể dễ dàng được lưu trữ trong ví kỹ thuật số và chuyển giao điện tử giữa các cá nhân, doanh nghiệp và tổ chức. Bản chất kỹ thuật số của CBDC cũng cho phép giao dịch nhanh hơn và hiệu quả hơn, điều này đặc biệt hữu dụng trong bối cảnh nền kinh tế đang ngày càng toàn cầu hóa và kết nối chặt chẽ.

Tiền tệ hợp pháp

CBDC được xem là tiền tệ hợp pháp, có nghĩa là chúng được pháp luật công nhận là hình thức thanh toán chính thức. Điều này giúp CBDC có cùng vị thế với tiền vật lý, có thể được sử dụng để thanh toán các khoản nợ và nghĩa vụ tài chính trong một quốc gia. Trong khi tiền điện tử không được công nhận là tiền tệ hợp pháp ở hầu hết quốc gia, CBDC sẽ có hiệu lực pháp lý, do đó được chấp nhận rộng rãi trong nền kinh tế quốc gia.

Bảo mật và quyền riêng tư

Bảo mật là tính năng chính của CBDC. Ngân hàng trung ương và chính phủ muốn đảm bảo rằng CBDC được giữ an toàn trước các rủi ro lừa đảo, hack và nhiều mối đe dọa mạng khác. Các kỹ thuật mã hóa tiên tiến được sử dụng để bảo vệ giao dịch CBDC, đảm bảo chúng không thể bị làm giả và có thể theo dõi được. Tuy nhiên, quyền riêng tư cũng là một yếu tố cần cân nhắc. Mặc dù có tính bảo mật cao hơn tiền vật lý, nhưng mức độ riêng tư mà CBDC mang lại cho người dùng có thể khác nhau tùy thuộc vào loại CBDC và khuôn khổ pháp lý quản lý loại tiền tệ này.

Lợi ích của CBDC

Cải thiện hiệu quả thanh toán

CBDC có thể giúp hệ thống thanh toán hiệu quả hơn thông qua chi phí giao dịch thấp và thời gian thanh toán ngắn hơn. Khác với các phương thức thanh toán truyền thống đòi hỏi phải có tổ chức trung gian như ngân hàng hoặc bên xử lý thanh toán, CBDC cho phép giao dịch trực tiếp giữa người dùng và ngân hàng trung ương, loại bỏ các bên trung gian này và đẩy nhanh quá trình thanh toán.

Tài chính toàn diện

CBDC có tiềm năng cải thiện khả năng tiếp cận tài chính khi cung cấp quyền truy cập kỹ thuật số vào tiền tệ cho những người không có hoặc không có đủ tài khoản ngân hàng. Theo Ngân hàng Thế giới , hiện nay trên toàn cầu có khoảng 1.4 tỷ người trưởng thành không có tài khoản ngân hàng. Với giải pháp thay thế kỹ thuật số cho tiền mặt, CBDC có thể cung cấp cho mọi người một phương tiện an toàn, bảo mật và dễ tiếp cận để tham gia vào hệ thống tài chính.

Chính sách tiền tệ nâng cao

CBDC cung cấp cho ngân hàng trung ương những công cụ mới để thực hiện chính sách tiền tệ. Bằng cách sở hữu một loại tiền kỹ thuật số có thể được theo dõi và quản lý trực tiếp, ngân hàng trung ương có thể dễ dàng kiểm soát nguồn cung tiền, quản lý lạm phát và thực hiện các biện pháp như lãi suất âm hoặc thanh toán kích thích trực tiếp.

Giảm thiểu rủi ro tội phạm tài chính

Vì giao dịch CBDC có thể theo dõi và ghi lại trên sổ cái kỹ thuật số an toàn nên chúng có thể giúp giảm nguy cơ rửa tiền, trốn thuế và các tội phạm tài chính khác. Chính phủ có thể theo dõi và giám sát giao dịch dễ dàng hơn, khiến tội phạm khó có thể sử dụng hệ thống tài chính cho các hoạt động bất hợp pháp.

Những thách thức của CBDC

Bất chấp những lợi ích tiềm tàng, CBDC cũng đi kèm với một số thách thức và rủi ro cần được giải quyết:

Vấn đề về quyền riêng tư

Một trong những mối lo chính liên quan đến CBDC là khả năng đánh mất quyền riêng tư. Không giống như tiền mặt vốn ẩn danh, các giao dịch CBDC sẽ được chính phủ và ngân hàng trung ương giám sát. Điều này làm dấy lên mối lo ngại về khả năng giám sát và sử dụng dữ liệu tài chính cá nhân sai mục đích.

Rủi ro an ninh mạng

Là tài sản kỹ thuật số, CBDC dễ bị tấn công mạng và gian lận. Việc đảm bảo bảo mật cho hệ thống CBDC vô cùng quan trọng đối với sự thành công của loại tiền tệ này. Bất kỳ hành vi vi phạm hoặc hack nào cũng có thể làm giảm niềm tin của công chúng vào hệ thống và có khả năng tạo ra bất ổn tài chính.

Tác động đến ngân hàng truyền thống

CBDC ra đời có thể làm gián đoạn hệ thống ngân hàng truyền thống. Nếu người tiêu dùng và doanh nghiệp chuyển tiền gửi từ ngân hàng thương mại sang ví điện tử, điều này có thể ảnh hưởng đến khả năng cho vay và tạo tín dụng của ngân hàng, từ đó dẫn đến các vấn đề về thanh khoản.

Chi phí triển khai

Phát triển và triển khai CBDC đòi hỏi chi phí đáng kể, bao gồm đầu tư công nghệ, cơ sở hạ tầng và khuôn khổ pháp lý. Chính phủ và ngân hàng trung ương sẽ cần cân nhắc rằng liệu lợi ích có lớn hơn chi phí và hệ thống có thể tiếp cận và dễ sử dụng cho tất cả mọi người hay không.

Cuộc đua ra mắt CBDC toàn cầu

Bạn có thể đang thắc mắc liệu có quốc gia nào ra mắt CBDC hay chưa. Câu trả lời là có - một số quốc gia đã triển khai Tiền kỹ thuật số của Ngân hàng Trung ương (CBDC). Tính đến đầu năm 2025, các quốc gia sau đây đã ra mắt loại tiền kỹ thuật số của riêng mình:

● Bahamas: Ra mắt "Sand Dollar" vào tháng 10/2020, trở thành quốc gia đầu tiên phát hành CBDC.

● Jamaica: Giới thiệu "Jam-Dex" vào tháng 07/2022, công nhận đây là tiền tệ hợp pháp.

● Nigeria: Ra mắt "e-Naira" vào tháng 10/2021 nhằm nâng cao khả năng tiếp cận tài chính và hiệu quả thanh toán.

● Trung Quốc: Phát triển đồng yuan kỹ thuật số, còn gọi là nhân dân tệ kỹ thuật số (e-CNY), với các chương trình thí điểm và thử nghiệm rộng rãi trên nhiều thành phố.Ấn Độ: Khởi xướng dự án thí điểm "Rupee kỹ thuật số" vào tháng 11/2022 với kế hoạch triển khai rộng rãi hơn.

● Nga: Ra mắt chương trình thí điểm "Rúp kỹ thuật số" nhằm hiện đại hóa hệ thống thanh toán.

● Brazil: Đã phát triển "Drex" với các giai đoạn thử nghiệm bắt đầu vào tháng 03/2023.

● Liên minh tiền tệ Đông Caribe (ECCU): Ra mắt "DCash" vào tháng 03/2021, phục vụ nhiều quốc đảo.

● Thụy Điển: Ra mắt dự án thí điểm "e-krona" để khám phá các lựa chọn về tiền kỹ thuật số.

● Hàn Quốc: Khởi xướng chương trình thí điểm “Won kỹ thuật số” để đánh giá tính khả thi của tiền tệ kỹ thuật số.

● Các Tiểu vương quốc Ả Rập Thống nhất: Phát triển "Dirham kỹ thuật số" như một phần của chiến lược CBDC rộng lớn hơn.

CBDC so với Tiền điện tử

Tiền kỹ thuật số của Ngân hàng Trung ương (CBDC) và tiền điện tử đều là những bước phát triển thú vị trong thế giới tiền kỹ thuật số, nhưng mỗi loại đều có các điểm độc đáo riêng. CBDC giống như phiên bản kỹ thuật số của tiền mặt mà bạn đã biết và sử dụng, nhưng có một điểm khác biệt là chúng được phát hành và kiểm soát bởi ngân hàng trung ương của một quốc gia. Điều này có nghĩa là CBDC được chính thức công nhận là phương tiện thanh toán hợp pháp và được chính phủ bảo đảm, khiến chúng trở nên ổn định và an toàn. Các quốc gia như Trung Quốc và Bahamas đã ra mắt CBDC riêng, nhiều quốc gia khác cũng đang tham gia vào với mong muốn hiện đại hóa hệ thống tài chính và thực hiện thanh toán nhanh hơn, toàn diện hơn.

Ngược lại, tiền điện tử là cái tên chống lại thế giới tiền tệ kỹ thuật số. Với những Bitcoin và Ethereum, tiền điện tử hoạt động trên các mạng lưới phi tập trung, nghĩa là không có chính phủ hay ngân hàng trung ương nào có thể quản lý. Thay vào đó, các giao dịch được xác thực bởi mạng lưới máy tính toàn cầu nhờ vào công nghệ blockchain. Mặc dù điều này mang lại cho tiền điện tử rất nhiều sự tự do và riêng tư, nhưng cũng đi kèm với khả năng biến động giá mạnh. Giá trị có thể tăng mạnh chỉ trong một phút và sụp đổ vào phút tiếp theo. Với một số người, rủi ro tương xứng với phần thưởng, nhưng với những người khác, điều đó hơi khó lường. Vì vậy, trong khi CBDC mang lại sự ổn định và hậu thuẫn của chính phủ, tiền điện tử mang lại sự tự do và tiềm năng sinh lời/thua lỗ lớn.

Kết luận

Tiền kỹ thuật số của Ngân hàng Trung ương đại diện cho sự phát triển mạnh mẽ trong quá trình số hóa tiền tệ, mang lại những lợi ích tiềm năng như cải thiện hiệu quả thanh toán, hòa nhập tài chính và tăng cường các công cụ chính sách tiền tệ. Tuy nhiên, chúng cũng đặt ra nhiều thách thức liên quan đến quyền riêng tư, an ninh mạng và ổn định tài chính. Khi các quốc gia tiếp tục khám phá và phát triển CBDC, việc cân nhắc kỹ lưỡng những yếu tố này là điều cần thiết để đảm bảo nhận thu về lợi ích đồng thời giảm thiểu những rủi ro tiềm ẩn. Tương lai của tiền tệ là kỹ thuật số và CBDC có thể đóng vai trò quan trọng trong việc định hình tương lai đó.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Các thông tin trong bài viết này chỉ nhằm mục đích tham khảo. Bài viết này không cấu thành sự đảm bảo cho bất kỳ sản phẩm và dịch vụ nào được thảo luận hoặc lời khuyên về đầu tư, tài chính hoặc giao dịch. Bạn cần tham khảo các chuyên gia trước khi đưa ra bất kỳ quyết định tài chính nào.