Рідкий стейкінг

Що таке стейкінг?

Стейкінг передбачає використання криптовалютних токенів як застави для забезпечення мережевого або смарт-контракту, або для досягнення певної мети. У більш широкому сенсі стейкінг - це криптоекономічна модель, призначена для заохочення належної поведінки учасників мережі за допомогою штрафів і винагород, що в кінцевому підсумку підвищує безпеку мережі. Ця модель використовується різними протоколами Web3, включаючи блокчейн-мережі з доказом частки (proof-of-stake), такі як Ethereum, та окремі DeFi-додатки, такі як MakerDAO.

Що таке рідкий стейкінг?

Ліквідний стейкінг передбачає токенізацію стейк-активів, що є значним зрушенням, пов'язаним, в першу чергу, з мережами Proof of Stake (PoS). При традиційному стейкінгу фізичні особи блокують свої криптовалютні активи, щоб зробити свій внесок у безпеку і функціональність блокчейну. Однак рідкий стейкінг розвиває цю ідею, дозволяючи користувачам токенізувати свої стейкінгові активи, пропонуючи більш адаптивний і динамічний метод участі в стейкінгових екосистемах.

Переваги рідкого стейкінгу

- Підвищена ліквідність: Закріплені токени в таких мережах, як Ethereum, зазвичай заблоковані і не можуть бути предметом торгівлі або використовуватися як застава. Рідкі стейкінгові токени розблоковують внутрішню цінність стейкінгових токенів, дозволяючи торгувати ними та використовувати їх як заставу в протоколах DeFi.

- Інтероперабельність в DeFi: представляючи стейк-активи у вигляді токенів, вони можуть бути використані в екосистемі DeFi в різних протоколах, включаючи пули кредитування і ринки прогнозування.

- Потенціал винагороди: У той час як традиційний стейкінг пропонує користувачам можливість отримувати винагороду за валідацію транзакцій, ліквідний стейкінг дозволяє користувачам продовжувати отримувати ці винагороди, а також заробляти додатковий дохід за допомогою різних протоколів DeFi.

- Вимоги до інфраструктури аутсорсингу: Ліквідні стейкінг-провайдери дозволяють фізичним особам брати участь у винагороді від стейкінгу без необхідності утримувати складну інфраструктуру стейкінгу. Наприклад, навіть якщо користувачеві не вистачає мінімуму, необхідного для того, щоб бути соло-валідатором в мережі Ethereum, рідкий стейкінг дозволяє йому все одно брати участь у винагороді за блок.

Централізовано Децентралізований ліквідний стейкінг

Порівняння між централізованим і децентралізованим стейкінгом рідини включає такі протоколи, як Lido і Rocket Pool для децентралізованих опціонів, і біржі для централізованих послуг. Ключова відмінність полягає у зберіганні активів користувачів: децентралізовані послуги не потребують зберігання, а централізовані послуги зберігають повний контроль. Децентралізовані сервіси вразливі до вразливостей смарт-контрактів, тоді як централізовані сервіси несуть свій власний набір ризиків.

Що таке рідкий рестайлінг?

Рідкий перезалік додає додатковий рівень функціональності. Під час цієї процедури користувачі вносять свої ліквідні стейкінгові токени (LST) в смарт-контракти EigenLayer і отримують в обмін ліквідні рестейкінгові токени (LRT). LRT - це не тільки стейкінг токенів і винагороди за стейкінг, але й винагороди за рестейкінг, отримані за активну участь в операціях EigenLayer.

Рідкий стейкінг vs. Рідке перезаправлення

Хоча рідкий стейкінг і рідкий рестайлінг мають схожі риси, вони відрізняються в ключових аспектах. Ліквідний стейкінг фокусується на токенізації стейкінгових активів для забезпечення ліквідності та гнучкості без необхідності чекати на завершення періоду стейкінгу. На противагу цьому, рідкий рестакінг розширює цю концепцію, інтегруючи винагороду як від стейкінгу Ethereum, так і від операцій EigenLayer, що потенційно надає користувачам додатковий рівень прибутку.