Что такое ADL, и как он работает?

[Примерное время чтения: 3 минуты]

В этой статье описывается автоделевереджинг (ADL) — механизм управления рисками, используемый в торговле криптовалютами для защиты стабильности рынка в периоды крайней волатильности. ADL обычно используется в торговле деривативами для урегулирования случаев, когда позиция трейдера не может быть ликвидирована по цене, лучшей, чем цена банкротства, что обеспечивает минимизацию риска контрагента.

Что такое ADL, и для чего он нужен?

Автоделевереджинг (ADL) — это механизм управления рисками, используемый в торговле фьючерсами для обработки ликвидированных позиций, которые не могут быть полностью урегулированы с помощью рыночных ордеров или страхового фонда. В периоды крайней волатильности рынка убытки от ликвидации могут превышать размер залога, внесенного ликвидируемым трейдером. Когда это происходит, а страхового фонда недостаточно для покрытия дефицита, ADL вмешивается, чтобы обеспечить стабильность рынка.

ADL работает по принципу передачи ликвидированной позиции прибыльным трейдерам на основе их кредитного плеча и рейтингов прибыльности. Это гарантирует эффективное поглощение таких позиций, поддерживая справедливость и стабильность в торговой экосистеме.

Как работает ADL?

1. Триггер ADL: ADL срабатывает, когда позиция трейдера ликвидируется, а цена банкротства не может быть достигнута из-за недостаточной ликвидности рынка или крайней волатильности.

2. Система ранжирования: трейдеры ранжируются на основе использования кредитного плеча и нереализованной прибыльности. Позиции с более высоким кредитным плечом и более высокой нереализованной прибылью получают приоритет для автоделевереджинга.

3. Механизм делевереджинга: система автоматически сокращает позиции трейдеров на противоположной стороне рынка, чтобы компенсировать риск.

4. Уведомление о позиции: затронутые трейдеры получают уведомление с подробным описанием сниженной суммы, оставшейся позиции и цены, по которой произошел ADL.

Как проверить ADL на сайте Bitget?

1. Перейдите на страницу фьючерсной торговли.

2. На вкладке Позиции найдите полосу индикатора ADL рядом с открытыми позициями.

3. На панели индикаторов ADL отображается ваш текущий рейтинг:

• Зеленый: низкая вероятность автоделевериджа.

• Красный: высокая вероятность подвергнуться воздействию ADL.

После срабатывания ADL пользователи будут получать уведомления по электронной почте с подробной информацией о затронутых позициях и ценах, по которым был исполнен ADL. Кроме того, пользователи могут перейти на страницу истории транзакций на Bitget, чтобы просмотреть конкретные ордера, помеченные тегом ADL, и получить подробную информацию о корректировках.

Как свести к минимуму риск ADL?

• Уменьшите кредитное плечо:Высокое кредитное плечо повышает ваш приоритет в рейтинге ADL. Использование умеренного кредитного плеча снижает этот риск.

• Диверсифицируйте позиции:Распределите свои позиции по нескольким рынкам, чтобы уменьшить влияние ADL на отдельную сделку.

• Следите за показателями ADL:Регулярно проверяйте полосу индикатора ADL, чтобы отслеживать свой рейтинг и корректировать стратегию, если вы находитесь в красной зоне.

• Используйте инструменты по управлению рисками:Устанавливайте стоп-лосс-ордера и управляйте размерами позиций, чтобы избежать переэкспонирования.

Часто задаваемые вопросы

1. Что запускает автоделевереджинг (ADL)?
ADL срабатывает, когда ликвидированная позиция не может быть закрыта по цене банкротства из-за рыночных условий, таких как низкая ликвидность или крайняя волатильность.

2. Как ADL влияет на мои открытые позиции?
Если ваша позиция классифицирована как ADL на основе кредитного плеча и нереализованной прибыльности, часть или вся ваша позиция может быть сокращена для компенсации ликвидированной позиции.

3. Как я узнаю, что ADL влияет на мою позицию?
Вы получите уведомление с подробным описанием уменьшенной суммы, оставшейся позиции и цены, по которой был исполнен ADL.

4. Могу ли я предотвратить влияние ADL на мою позицию?
Вы можете снизить риск влияния ADL, используя меньшее кредитное плечо, поддерживая достаточную маржу и избегая крайне нестабильных рыночных условий.

5. Является ли ADL тем же самым, что и принудительная ликвидация?
Нет, ADL — это отдельный механизм, который активируется только тогда, когда ликвидированная позиция не может быть полностью закрыта посредством обычного процесса ликвидации. Он действует как крайняя мера для поддержания стабильности рынка.

Отказ от ответственности и предупреждение о рисках

Все обучающие материалы по торговле, предоставляемые Bitget, предназначены исключительно для образовательных целей и не должны рассматриваться как финансовые рекомендации. Представленные стратегии и примеры предназначены для иллюстративных целей и могут не отражать реальные рыночные условия. Торговля криптовалютой сопряжена со значительными рисками, включая потенциальную потерю ваших средств. Прошлые показатели не гарантируют будущих результатов. Всегда проводите тщательное исследование, осознавайте связанные с этим риски. Bitget не несет ответственности за торговые решения, принимаемые пользователями.