Руководство для начинающих пользователей Bitget: как избежать ликвидации при фьючерсной торговле

Что такое ликвидация фьючерсов

Ликвидация происходит, когда маржи на фьючерсном счете недостаточно для покрытия убытков при торговле фьючерсами. Чтобы предотвратить дальнейшие потери, платформа принудительно закрывает позицию, в результате чего баланс счета может упасть до нуля. Обычно это происходит во время высокой волатильности рынка, особенно при использовании слишком высокого кредитного плеча или плохом управлении рисками.

Пример:
У пользователя A есть капитал в размере $10,000. Он открывает длинную позицию по биткоину с кредитным плечом 10x (эквивалентно покупке BTC на сумму $100,000). Цена биткоина: $30,000

Процесс ликвидации:

1. Биткоин падает до $27,000 (снижение на 10%).

2. При кредитном плече 10x убыток пользователя A достигает 100% от капитала ($100,000 × 10% = $10,000).

3. Биржа ликвидирует позицию — все $10,000 пользователя А полностью пропадают.

4. Если цена продолжит падать, биржа может даже потерять $90,000 долларов, которые она одолжила (недостаток обеспечения).

Почему при торговле фьючерсами так часто происходит ликвидация

Основная причина — непредвиденные колебания цен, из-за которых маржа опускается ниже требуемого уровня, что приводит к ликвидации. Кредитное плечо увеличивает не только потенциальную прибыль, но и убытки. Даже небольшое неблагоприятное движение может быстро уничтожить капитал, что приведет к ликвидации. Распространенные причины ликвидации:

1. Слишком высокое кредитное плечо

￮ Пример. Вы покупаете BTC с кредитным плечом 10x, используя 10% от общей суммы инвестиций в качестве маржи. Падение цены на 10% приводит к немедленной ликвидации.

￮ Проблема. Высокое кредитное плечо оставляет очень мало места для колебаний цен — даже небольшие движения могут спровоцировать ликвидацию.

2. Отсутствие стоп-лосса

￮ Пример. Вы открыли длинную позицию по ETH, и цена начала падать, но вы не установили стоп-лосс. Цена продолжает падать, и маржа заканчивается, что приводит к ликвидации.

￮ Проблема. Рынок не всегда восстанавливается. Если слепо надеяться на отскок, можно понести неконтролируемые потери.

3. Увеличение позиций с нереализованной прибылью

￮ Пример. BTC растет с $50,000 до $60,000, и вы продолжаете увеличивать длинную позицию. Когда цена вернется к отметке $58,000, маржа вскоре будет сведена на нет, что приведет к ликвидации.

￮ Проблема. Увеличение позиций на основе нереализованной прибыли также повышает цену ликвидации.

Как избегать ликвидации

Чтобы предотвратить ликвидацию, необходимо использовать продуманные торговые стратегии и эффективно управлять рисками. Вот несколько практических советов:

1. Контролируйте размер кредитного плеча
Риск ликвидации увеличивается непосредственно с повышением кредитного плеча. Чем оно больше, тем выше риск ликвидации.

• Пример. С основной суммой $10,000 и кредитным плечом 5x (20% от общей суммы инвестиций в качестве маржи) вы открываете длинную позицию BTC на сумму $50,000.

￮ Если биткоин подорожает на 20%, прибыль составит 100% ($10,000).

￮ Если цена упадет на 20%, это приведет к потере всей основной суммы. Дальнейшее падение приведет к ликвидации.

• Предложение. Новичкам следует использовать низкое кредитное плечо. Удерживайте маржу на уровне 10% или выше, чтобы быть готовыми к большому движению цены.

2. Устанавливайте стоп-лосс
На нестабильных рынках даже небольшое кредитное плечо может привести к ликвидации. Очень важно устанавливать стоп-лосс, чтобы эффективно управлять рисками.

• Цель. Стоп-лосс автоматически закрывает позицию, чтобы ограничить убытки. Пример:

￮ Вы покупаете BTC по цене $10,000 и устанавливаете стоп-лосс на уровне $8000. Падение на 20% приводит к срабатыванию ордера на продажу.

• Примечание. Стоп-лосс не может полностью помочь избежать ликвидации (особенно при резких обвалах с проскальзыванием), но значительно снижает риск.

• Совет. Перед открытием позиции всегда рассчитывайте максимальный убыток, который вы можете себе позволить, и придерживайтесь этой стратегии.

Краткий вывод. Низкое кредитное плечо + строгий стоп-лосс = основная стратегия, позволяющая избежать ликвидации.

Как управлять средствами

Управление активами — это широко известный метод корректировки размера позиции для снижения риска и максимального увеличения потенциала роста капитала. Правильное управление средствами — ключ к предотвращению ликвидации. Вот наши предложения:

• Распределение рисков. Риск каждой сделки должен контролироваться на уровне 5–10% от суммы средств на счете. Например, если капитал равняется 10,000 USDT, риск каждой сделки не может превышать 500–1000 USDT.

• Диверсификация. Не вкладывайте все свои активы в одну позицию, чтобы смягчить влияние колебаний на одном рынке.

• Регулярные проверки. Периодически анализируйте свои торговые записи, чтобы корректировать использование кредитного плеча и размер позиции.

Пример:

У пользователя B на счету $20,000. Он делит средства на четыре части: по $5000 для BTC, ETH и других активов. Даже если позиция BTC будет ликвидирована, 75% средств останутся незатронутыми и будут доступны для новых сделок.