Guida per i nuovi utenti di Bitget: come evitare la liquidazione nel trading sui futures

Cos'è la liquidazione dei futures?

La liquidazione avviene quando il margine del tuo conto futures non è più sufficiente a coprire le perdite nel trading sui futures. Per evitare ulteriori perdite, la piattaforma chiude forzatamente la posizione, con conseguente azzeramento del tuo saldo del conto. Questo accade tipicamente durante periodi di alta volatilità del mercato, soprattutto quando viene utilizzata una leva troppo alta o il rischio è gestito in modo inadeguato.

Esempio:
L'utente A ha un capitale iniziale di $10,000 e apre una posizione long 10x su Bitcoin (equivalente all'acquisto di $100,000 in BTC). Prezzo di Bitcoin: $30,000

Processo di liquidazione:

1. Bitcoin scende a $27,000 (in calo del 10%)

2. Con una leva 10x, la perdita dell'utente A raggiunge il 100% del capitale iniziale ($100,000 × 10% = $10,000)

3. L'exchange liquiderà la posizione: i $10,000 dell'utente A saranno completamente azzerati.

4. Se il prezzo continua a scendere, l’exchange potrebbe addirittura perdere parte dei $90,000 che ha dato in prestito (mancanza di collaterale).

Perché la liquidazione è così comune nel trading sui futures?

Il motivo principale sono le impreviste oscillazioni di prezzo che fanno scendere il tuo margine al di sotto del livello richiesto, attivando la liquidazione. La leva amplifica non solo i potenziali profitti, ma anche le potenziali perdite: anche un piccolo movimento negativo può rapidamente azzerare il tuo capitale iniziale, portando alla liquidazione. Cause comuni di liquidazione:

1. Leva eccessiva

￮ Esempio: acquisti BTC con una leva 10x, utilizzando il 10% del tuo investimento totale come margine. Un calo del prezzo del 10% porta alla liquidazione immediata.

￮ Problema: una leva elevata lascia pochissimo spazio alle fluttuazioni dei prezzi: anche piccoli movimenti possono innescare la liquidazione.

2. Mancata impostazione di uno stop loss

￮ Esempio: vai long su ETH e il prezzo inizia a scendere, ma non hai impostato uno stop loss. Il prezzo continua a crollare e il margine si esaurisce, portando alla liquidazione.

￮ Problema: il mercato non recupera sempre. Sperare ciecamente in un rimbalzo può portare a perdite incontrollabili.

3. Aumento delle posizioni con guadagni non realizzati

￮ Esempio: BTC passa da $50,000 a $60,000 e continui ad aumentare la tua posizione long. Quando il prezzo scende a $58,000, il tuo margine sarà presto azzerato, attivando la liquidazione.

￮ Problema: l'aumento delle posizioni in base ai profitti non realizzati aumenta il prezzo di liquidazione.

Come evitare la liquidazione?

La prevenzione della liquidazione richiede strategie di trading intelligenti e una solida gestione del rischio. Ecco alcuni suggerimenti pratici:

1. Controlla la leva
Il rischio di liquidazione aumenta in modo diretto con la leva. Più alta è la leva, maggiore è la possibilità di liquidazione.

• Esempio: con un capitale iniziale di 10,000 e una leva 5x (20% dell'investimento totale come margine), apri una posizione long di $50,000 in BTC.

￮ Se Bitcoin sale del 20%, il profitto sarà del 100% ($10,000).

￮ Se il prezzo scende del 20%, comporterà la perdita dell'intero capitale iniziale. Un ulteriore calo attiverà la liquidazione.

• Suggerimento: i principianti dovrebbero utilizzare una leva bassa. Mantieni un margine del 10% o superiore per lasciare spazio a un maggiore movimento dei prezzi.

2. Imposta uno stop loss
Nei mercati volatili, anche una leva bassa può causare la liquidazione. Uno stop loss è fondamentale per gestire il rischio.

• Finalità: lo stop loss chiude automaticamente una posizione per limitare le perdite. Per esempio:

￮ Acquisti BTC a $10,000 e imposti uno stop loss a $8000: un calo del 20% attiva l'ordine di vendita.

• Nota: la configurazione dello stop loss non può aiutare a evitare completamente la liquidazione (soprattutto in caso di forti crolli con slippage), ma riduce significativamente il rischio.

• Suggerimento: prima di aprire una posizione, calcola sempre quanto puoi permetterti di perdere e atteniti a tale valore.

In breve: leva bassa + stop loss rigoroso = strategia principale per evitare la liquidazione

Come gestire i fondi

Gestire i propri fondi è un metodo ampiamente riconosciuto per regolare le dimensioni delle posizioni al fine di ridurre il rischio, massimizzando così il potenziale di crescita di un conto di trading. Una buona gestione dei fondi è fondamentale per prevenire la liquidazione. Ecco alcuni suggerimenti:

• Allocazione del rischio: il rischio di ogni transazione deve essere controllato dal 5% al 10% dei fondi del conto. Ad esempio, con un conto di 10,000 USDT, il rischio di ogni transazione non può superare i 500-1000 USDT.

• Diversificazione: evita di investire tutti i tuoi asset in un'unica posizione per mitigare l'impatto delle fluttuazioni di un singolo mercato.

• Revisioni regolari: analizza regolarmente i tuoi dati di trading per ottimizzare l'uso della leva e il dimensionamento delle posizioni.

Esempio:

L'utente B ha $20,000 sul conto e divide i fondi in quattro parti: $5000 ciascuno in BTC, ETH e altri asset. Anche se la posizione su BTC viene liquidata, il 75% dei fondi rimane inalterato e disponibile per future operazioni.