Andare Short su Bitcoin: Come Approfittare dei Mercati Ribassisti

In qualità di investitore e trader, è importante conoscere tutte le condizioni generali del mercato delle criptovalute per potersi adattare o cambiare di conseguenza strategie. Le attuali condizioni di mercato sono ribassiste e non sembrano mostrare segni di inversione a causa di diversi fattori. Questo articolo ti guiderà nelle operazioni short su Bitcoin e in altri strumenti disponibili su Bitget per trarre profitto dal mercato ribassista.

Panoramica Complessiva del Mercato

Gli ultimi due anni e mezzo sono stati segnati da eventi storici, primo fra tutti la crisi di Covid-19, ormai ampiamente considerata come un evento da “Cigno Nero”. Ciò ha portato a condizioni di mercato eccezionali, con livelli di volatilità elevati, che a loro volta hanno creato simultaneamente corse al rialzo e al ribasso in diversi settori, dando luogo a una ripresa a forma di K. L'economia globale non è al suo massimo splendore e la maggior parte dei mercati è diventata ribassista. Da questo punto di vista, il mercato delle criptovalute non fa eccezione.

Panoramica su Bitcoin

Bitcoin è attualmente a nove mesi dal suo massimo storico e in costante discesa dal quarto trimestre del 2021. Ha mostrato una certa resistenza consolidando e rimbalzando leggermente nel primo trimestre del 2022, ma poi ha ripreso a scendere per tutto il secondo trimestre. Attualmente è a livelli mai toccati dal quarto trimestre del 2020.

Si può affermare che le criptovalute si trovano in una fase ribassista del mercato e stanno affrontando un nuovo “inverno” con rendimenti rispettivamente del -17,3%, -15,56%, -37,32% per aprile, maggio e giugno.

Sebbene uno dei valori fondanti di Bitcoin fosse l’indipendenza dal sistema finanziario tradizionale, non è più così a causa dell'afflusso di grandi quantità di capitali aziendali e istituzionali. Una conseguenza diretta di ciò è l'aumento dei livelli di correlazione tra Bitcoin e i principali indici finanziari come l'SP500 e il Nasdaq, che hanno esercitato una pressione al ribasso sul prezzo di Bitcoin. Nel mese di maggio, la correlazione tra Bitcoin e questi indici ha raggiunto i massimi storici, con lo 0,88 tra Bitcoin e il Nasdaq 100 e dello 0,74 con l'SP500 al 25 maggio 2022.

Inoltre, l'aumento del costo dell'energia ha influito sul modo in cui i miner gestiscono le loro riserve. I miner tendono a conservare le loro monete, ma alcuni hanno iniziato a venderle in previsione dell'aumento dei prezzi dell'energia, aggiungendo ulteriore pressione al ribasso sui mercati delle criptovalute.

Le prospettive a breve termine sono ribassiste, ma è ancora possibile ottenere guadagni anche in condizioni di mercato così incerte. A tal fine, sono disponibili diversi strumenti e metodi a seconda della tolleranza al rischio, dell'orizzonte temporale e degli obiettivi di investimento. È essenziale tenere conto di questi fattori, che influenzeranno il piano, la strategia e gli strumenti più adatti alle tue esigenze.

Suggerimenti per trarre profitto dal mercato ribassista

HODLing

È possibile parlare di mercato ribassista o di “inverno” delle criptovalute senza menzionare la parola più famosa del settore delle criptovalute? HODL, una parola nata da un errore di battitura...

L'HODLing è il concetto di mantenere le criptovalute per un lungo periodo senza venderle. Si tratta di una strategia di investimento a lungo termine e può essere paragonata a un drago che protegge il suo tesoro, allontanando chiunque voglia portarlo via. È una strategia passiva su un lungo orizzonte temporale e che prevede uno sforzo minimo dopo l'acquisto iniziale delle criptovalute. La chiave è possedere le principali criptovalute che hanno dimostrato stabilità nel tempo e/o che offrono un valore elevato da un punto di vista dei fondamentali, come solidi casi d'uso e tokenomics ben progettata. I rischi associati a questa strategia sono principalmente legati all'esposizione nel tempo e alla performance degli asset sottostanti. L'incertezza tende ad aumentare su lunghi periodi e il prezzo può subire ampie fluttuazioni e persino azzerarsi. Il principale svantaggio di questa semplice strategia di hodling di criptovalute è che i rendimenti dipendono al 100% dalla variazione del prezzo degli asset rispetto al prezzo di acquisto. Ciò può essere problematico quando si analizza il rendimento reale ponderato di inflazione.

Staking

Lo staking è quanto di più simile alle tradizionali soluzioni di rendimento privo di rischio dei mercati, come le obbligazioni sovrane, che offrono tassi di interesse bassi ma stabili.

Lo staking consiste nel possedere criptovalute all'interno di un meccanismo di consenso che aiuta a proteggere e mantenere la rete della blockchain. Come ricompensa, verrà distribuito periodicamente un tasso di interesse fisso nella stessa criptovaluta. Si tratta di un ottimo complemento alla strategia di HODLing, in quanto prevede un approccio passivo e consente di ottenere un effetto composto sulle criptovalute possedute. È una strategia a medio-lungo termine e il rischio principale risiede nella scelta corretta dell’exchange o della piattaforma su cui fare staking. Gli exchange centralizzati (CEX) sono esposti al rischio di hacking o di fallimento, con conseguente perdita dei fondi in staking. Inoltre, il rendimento dello staking si basa sul numero di monete in staking e distribuite, ma l'esposizione al valore della moneta sottostante è la stessa dell'HODLing.

Scenario 1: Neutrale – Il prezzo dell'asset rimane stabile

Allocazione del capitale: 100 Polkadot (DOT) acquistati a $10 ognuno per un totale di $1.000; APY dello Staking: 2% all'anno; Rendimento: 2 DOT = $20 Capitale totale: $1.020; +2%

Scenario 2: Ottimale – Il prezzo dell'asset aumenta

Allocazione del capitale: 100 Polkadot (DOT) acquistati a $10 ognuno per un totale di $1.000; APY dello Staking: 2% all'anno; Nuovo prezzo di $DOT: $20 Ritorno: 2 DOT = 2%; 40 USD = 4% Capitale totale: 102 x $20 = $2.040; +104%

Scenario 3: Non ottimale – Il prezzo dell'asset diminuisce

Allocazione del capitale: 100 Polkadot (DOT) acquistati a $10 ognuno per un totale di $1.000; APY dello Staking: 2% all'anno; Nuovo prezzo di $DOT: $5 Ritorno: 2 DOT = 2%; -US$10 = -1% Capitale totale: 102 x $5 = $510; -49%

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Accumulo tramite DCA

Immaginiamo che tu abbia acquistato una criptovaluta durante una fase rialzista di mercato a un prezzo elevato e sebbene i suoi fondamentali siano ottimi, il prezzo potrebbe non riflettere queste qualità. Questa potrebbe essere un'opportunità per accumulare e far crescere la tua posizione.

Il bot del piano d'accumulo del capitale (DCA) permette di costruire una posizione consistente a un costo ridotto. A tal fine, vengono piazzati più ordini di acquisto a intervalli diversi l'uno dall'altro per eseguire gli acquisti. Si tratta di un bot a strategia attiva che richiede un certo impegno nell'analisi dell'asset e nella definizione dei livelli di acquisto ideali. Questo bot ha il vantaggio di aumentare la grandezza della posizione man mano che i prezzi scendono, permettendoti di ottenere una maggior quantità di criptovaluta ad ogni acquisto e di ridurre il costo medio. Un altro vantaggio è che ti permette di scalare gradualmente la posizione, piuttosto che rischiare il 100% del capitale all'inizio. Hai anche la possibilità di smettere di seguire il bot in qualsiasi momento. Ricorda, però, che non c’è nessuna garanzia che il prezzo si riprenda dopo una discesa. Per questo motivo è consigliabile concentrarsi sulle principali criptovalute con solidi fondamentali e una comprovata capacità di recupero.

Scenario 1: Acquisto di Bitcoin una tantum

Allocazione del capitale: $1.000

Acquisto iniziale 1: 100% a 25.000 dollari

Costo medio: $25.000.

Dimensione della posizione: 0,04 Bitcoin.

Scenario 2: Piano d'accumulo del capitale su Bitcoin

Allocazione del capitale: $1.000

Acquisto iniziale 1: 20% a $25.000; Acquisto 2: 30% a $20.000; Acquisto 3: 30% a $15.000; acquisto 4: 20% a $12.000;

Costo medio: $25.000 x 0,20 + $20.000 x 0,30 + $15.000 x 0,30 + $12.000 x 0,20 = $17.900

Dimensione della posizione: 0,06 Bitcoin.

Tra lo scenario 1 e lo scenario 2, sebbene l'apporto iniziale di capitale sia lo stesso, il risultato è molto diverso. In effetti, la suddivisione degli acquisti ha ridotto il costo medio di 7.100 dollari e ha garantito all'acquirente 0,02 Bitcoin in più, circa il 50% in più.

Puoi eseguire il DCA manualmente con il Trading Spot di Bitget oppure puoi provare i bot IA Martingala Spot di Bitget. I bot Martingala consentono di effettuare il trading in modo automatizzato, in modo tale che i trader possano impostare la propria propensione al rischio e la frequenza di investimento in base ai parametri consigliati dalla tecnologia IA proprietaria di Bitget.

Trading: Andare short sui Futures

Finora abbiamo parlato di strategie passive o semi-passive per generare rendimenti in un mercato ribassista su un orizzonte temporale medio-lungo. Tuttavia, è anche possibile negoziare o speculare sulla direzione delle criptovalute utilizzando i contratti futures.

Il trading di futures è un prodotto rischioso che consente agli utenti di assumere posizioni long o short con leva su un'asset sottostante e di trarre profitto dai movimenti di prezzo nella direzione desiderata: al rialzo per le posizioni long e al ribasso per le posizioni short. Si tratta di una strategia che offre alti compensi, ma comporta anche rischi elevati. Le perdite sono in genere limitate all'ammontare del capitale allocato, anche se ricevere una richiesta di margine seguita da una liquidazione non è simpatico. Esistono tre approcci principali al trading di futures:

Opzione 1: Trading seguendo l’andamento di mercato

Come suggerisce il nome, fare trading seguendo l’andamento di un mercato ribassista significa assumere posizioni short per trarre profitto dal calo dei prezzi e generare guadagni. Questo è lo scenario più probabile in un mercato ribassista, poiché i prezzi diminuiscono nel corso del tempo. Tuttavia, c’è la possibilità di un'inversione di tendenza o di incorrere nella liquidazione a causa di una leva finanziaria inadeguata in combinazione con un'elevata volatilità. Le posizioni a breve e medio termine con una leva finanziaria bassa o moderata possono essere applicate per trarre profitto e ridurre le perdite.

Opzione 2: Trading in controtendenza

Come suggerisce il nome, fare trading in controtendenza durante un mercato ribassista significa assumere posizioni long per trarre profitto dal rialzo dei prezzi e generare guadagni. Si tratta di un approccio più rischioso in un mercato ribassista, poiché è necessario intervenire con un certo tempismo sul mercato. Avere una posizione long può essere redditizia quando si verifica un'inversione di tendenza o un rimbalzo dopo un forte calo dei prezzi. In entrambi i casi, è importante disporre di una solida strategia di trading per sfruttare questi movimenti di mercato spesso di breve durata.

Opzione 3: Trading all'interno di un intervallo

È risaputo che i mercati non si muovono mai in modo lineare, indipendentemente dalle condizioni del momento. Ci possono essere periodi in cui il mercato compie un movimento laterale chiamato consolidamento prima di tornare a seguire l’andamento principale. Durante questo periodo, è possibile aprire più posizioni, passando da long a short, per ottenere guadagni, ma il rischio è quello di rimanere bloccati in una posizione mentre l’andamento riprende. Nell'applicare questo approccio è importante tenere a mente i livelli di prezzo chiave per ottimizzare le entrate e le uscite con ordini di take profit e stop loss.

TradingView: Grafico a 4 ore di BTC/USD che mostra i movimenti di prezzo

Il grafico qui sopra mostra la recente azione dei prezzi nel grafico a 4 ore di Bitcoin, evidenziando le varie fasi del mercato: movimenti al ribasso, movimenti laterali e pullback. Questo esempio mostra il potenziale e le opportunità di trading sui futures. Tieni presente che questo esempio si basa su dati storici e potrebbe non essere così evidente quando si effettua trading in tempo reale.

Per saperne di più, consulta i seguenti articoli: Tutto Ciò Che C'è da Sapere sullo short?, La Guida Definitiva ai Futures Coin-Margined di Bitget e La guida completa per USDT-Margined Futures su Bitget.

Conclusione

È importante riconoscere che il mondo delle criptovalute e della blockchain è maturato in modo significativo rispetto ai precedenti mercati ribassisti, grazie all'adozione di importanti società e istituzioni che hanno apportato cambiamenti significativi al settore. Inoltre, l'attuale crisi globale ha colpito tutte le classi di attività, creando opportunità in vari mercati, compreso quello delle criptovalute. Creare un piano in base alle preferenze individuali in termini di orizzonte temporale e di avversione al rischio e utilizzare alcuni degli strumenti di trading offerti da Bitget può aiutare a superare i tempi cupi del mercato delle criptovalute.

Esclusione di Responsabilità: Le opinioni espresse in questo articolo sono solo a scopo informativo. Questo articolo non costituisce un'approvazione dei prodotti e dei servizi discussi, né una consulenza di investimento, finanziaria o di trading. Prima di prendere decisioni finanziarie è necessario consultare professionisti qualificati.