Gestion d'actifs

Qu'est-ce que la gestion d'actifs ?

La gestion d'actifs fait référence au suivi stratégique et à l'administration des investissements afin d'optimiser les rendements financiers tout en atténuant les risques. Dans le cadre des cryptomonnaies, il s'agit de gérer un portefeuille d'actifs numériques tels que Bitcoin, Ethereum et divers altcoins, en visant à améliorer la valeur des actifs au fil du temps. Une gestion d'actifs efficace est essentielle pour les investisseurs débutants comme pour les plus expérimentés, car elle implique de prendre des décisions éclairées sur la base d'une analyse du marché et des objectifs d'investissement.

La gestion d'actifs crypto ne consiste pas seulement à choisir les bons actifs numériques à acheter ; elle englobe également le moment opportun pour trader, les décisions de détention ou de vente, et la manière d'équilibrer un portefeuille afin d'obtenir le meilleur rapport risque/rendement. Compte tenu de la volatilité des marchés des cryptomonnaies, la gestion d'actifs est devenue une pratique essentielle pour protéger ses investissements contre les variations imprévisibles des prix et pour tirer parti des opportunités de croissance potentielles.

Comment fonctionne la gestion d'actifs ?

La gestion d'actifs dans le secteur des cryptomonnaies implique une surveillance et un ajustement continus des actifs détenus en fonction des conditions du marché et des objectifs d'investissement. Les gestionnaires d'actifs ou les investisseurs analysent les tendances du marché, les actualités, les développements technologiques et les évolutions réglementaires afin de prendre des décisions pertinentes. Des outils tels que les portefeuilles crypto et les logiciels de suivi de portfolio jouent un rôle essentiel dans la bonne gestion de ces actifs, en permettant des ajustements et des prises de décision en temps réel.

Il existe principalement deux méthodes de gestion d'actifs : la gestion active et la gestion passive. La gestion active des actifs est une approche pratique dans laquelle le gestionnaire ou l'investisseur achète et vend fréquemment des cryptomonnaies pour surperformer le marché. Cette méthode s'appuie fortement sur le market timing (moment de trading) et la sélection d'actifs individuels pour générer des rendements supérieurs à la performance moyenne du marché. En revanche, la gestion passive consiste à reproduire la performance d'un indice ou d'un panier d'actifs présélectionnés. Cette stratégie vise moins à battre le marché qu'à s'aligner sur ses performances, ce qui implique des trades moins fréquents et des frais généralement moins élevés. La gestion passive est privilégiée pour son risque moindre et son approche de croissance régulière, particulièrement adaptée aux investissements à long terme sur le marché instable des cryptomonnaies.

Types de gestionnaires d'actifs crypto

1. Gestionnaires de fonds crypto

Les gestionnaires de fonds crypto gèrent les investissements mutualisés de plusieurs investisseurs afin d'investir dans un portefeuille diversifié d'actifs numériques. Ces gestionnaires sont compétents dans l'analyse du marché des cryptomonnaies et emploient diverses stratégies pour maximiser les rendements tout en minimisant les risques. Ils gèrent des fonds d'investissement tels que des fonds communs de placement, des fonds spéculatifs ou des fonds négociés en bourse (ETF) axés sur les cryptomonnaies.

1. Gestionnaires des fortunes privés crypto

Les gestionnaires des patrimoines privés s'adressent aux particuliers fortunés en leur proposant des services personnalisés de planification et de gestion des investissements. Ils proposent un service plus personnalisé, qui englobe souvent la planification des successions, la gestion des risques et même la planification fiscale, parallèlement à la gestion des cryptomonnaies et des autres investissements financiers du client.

1. Robot-conseillers

Dans le domaine des cryptomonnaies, les robot-conseillers utilisent des algorithmes pour automatiser la gestion des investissements. Les investisseurs indiquent leurs préférences en matière de risque et leurs objectifs d'investissement, et le robot-conseiller répartit les actifs en conséquence, généralement en suivant un indice de marché ou une stratégie d'investissement diversifiée. Ce type de gestion est connu pour son faible coût et son intervention humaine minimale.

1. Gestionnaires de fonds indiciels crypto

À l'instar des gestionnaires de fonds indiciels traditionnels, les gestionnaires de fonds indiciels crypto gèrent des fonds qui reproduisent la performance d'un indice de cryptomonnaies prédéfini. Cette méthode permet aux investisseurs d'être exposés à un large segment du marché sans avoir à acheter et à gérer des actifs individuels. Il s'agit d'une forme de gestion passive qui bénéficie de la croissance générale des marchés des cryptomonnaies.

1. Gestionnaires de day trading

Les gestionnaires de day trading sont des traders actifs qui achètent et vendent des cryptomonnaies au cours d'une même journée de trading. Ils visent à tirer parti des mouvements de marché à court terme et nécessitent une compréhension approfondie des tendances du marché ainsi que de l'analyse technique. Ce type de gestion d'actifs est très risqué et très rémunérateur ; il convient aux investisseurs qui peuvent supporter des pertes potentielles.

Coûts de gestion d'actifs

Les frais de gestion d'actifs dans le secteur des cryptomonnaies sont essentiels à comprendre pour les investisseurs, car ils peuvent avoir un impact significatif sur le rendement global des investissements. Ces frais dépendent du type de service fourni, du style de gestion et des actifs spécifiques sous gestion. Les structures de frais les plus courantes comprennent un pourcentage des actifs sous gestion (AUM), des frais basés sur la performance, des frais fixes et, occasionnellement, des frais de commission sur les transactions.

Pour la plupart des gestionnaires d'actifs crypto, la commission principale est un pourcentage des actifs sous gestion, généralement compris entre 0,5% et 2% par an, payé sous forme de versements trimestriels. Ce taux peut diminuer au fur et à mesure que la valeur des actifs augmente. Les commissions de performance sont également courantes, allant de 10% à 20% des bénéfices, incitant les gestionnaires à dépasser les indices de référence en matière de performance. Par ailleurs, les robot-conseillers et certains gestionnaires dynamiques pourraient opter pour un modèle de frais fixes, offrant transparence et prévisibilité en matière de tarification. La compréhension de ces coûts est essentielle pour les investisseurs souhaitant maximiser leurs rendements sur le marché volatil des cryptomonnaies.

Gestion d'actifs vs. Gestion de patrimoine

● La gestion d'actifs se concentre spécifiquement sur l'investissement et la manipulation d'actifs tels que les actions, les obligations, l'immobilier et, de plus en plus, les cryptomonnaies. Il s'agit de prendre des décisions stratégiques concernant l'achat, la détention et la vente de ces actifs afin d'obtenir une croissance financière et une gestion des risques optimales. L'objectif principal de la gestion d'actifs est d'augmenter la valeur globale du portefeuille grâce à des stratégies d'investissement prudentes et adaptées aux objectifs financiers ainsi qu'à la tolérance au risque du client. Les gestionnaires d'actifs s'attachent en général à maximiser les rendements des actifs spécifiques qu'ils ont en gestion, utilisant souvent pour ce faire des stratégies d'investissement actives ou passives.

● La gestion de patrimoine, quant à elle, adopte une approche plus globale pour gérer l'ensemble de la situation financière d'un individu. Ce service englobe un vaste éventail de disciplines financières, notamment les conseils en matière de finance et d'investissement, la planification des successions, les services fiscaux, la planification de la retraite et la planification juridique ou patrimoniale, entre autres. Les gestionnaires de patrimoine ont pour objectif d'effectuer la gestion complète des affaires financières de leurs clients afin de garantir leur santé financière globale, en ne se concentrant pas uniquement sur les investissements, mais en considérant également la manière dont ces investissements s'inscrivent dans le cadre plus large de la vie d'un individu. La gestion de patrimoine est généralement réservée aux personnes fortunées qui ont besoin d'une approche personnalisée pour gérer leurs actifs conséquents et leurs situations financières complexes.

● La principale différence entre la gestion d'actifs et la gestion de patrimoine réside dans l'étendue des services et l'approche de la gestion financière elle-même. La gestion d'actifs est étroitement centrée sur la maximisation des performances des investissements, tandis que la gestion de patrimoine s'intéresse à un éventail complet de considérations financières allant au-delà des seuls investissements. La gestion d'actifs peut être une composante de la gestion de patrimoine, mais elle ne couvre pas des aspects tels que la planification des successions ou le conseil fiscal, qui font partie intégrante des services de gestion de patrimoine. Par essence, la gestion de patrimoine consiste à élaborer une stratégie plus large de sécurité financière et de prospérité, en tenant compte de toutes les facettes de la vie financière d'un client, alors que la gestion d'actifs est uniquement axée sur l'investissement.

Principales sociétés de gestion d'actifs

En 2024, le secteur de la gestion d'actifs est dominé par plusieurs grandes entreprises qui gèrent des milliers de milliards de dollars d'actifs à l'échelle mondiale. Ces entreprises sont influentes à la fois sur les marchés financiers traditionnels et dans le paysage en pleine évolution des actifs numériques, y compris les cryptomonnaies. Voici quelques-unes des principales sociétés de gestion d'actifs connues pour leur taille, leur influence et leurs solutions d'investissement complètes :

1. BlackRock

BlackRock est le plus grand gestionnaire d'actifs au monde, avec des actifs sous gestion dépassant les 9000 milliards de dollars. La société propose une large gamme de solutions d'investissement, allant des fonds communs de placement et des ETF aux différentes catégories d'actifs, notamment les obligations, les actions et l'immobilier. BlackRock est également connue pour son leadership en matière d'investissement durable et son utilisation importante de la technologie, y compris l'IA et l'analyse de données, pour améliorer la gestion des portefeuilles.

%1. Groupe Vanguard

Connue pour avoir été le pionnier de l'investissement indiciel à faible coût, Vanguard gère environ 7000 milliards de dollars d'actifs dans le monde. C'est le plus grand fournisseur de fonds communs de placement au monde et le deuxième fournisseur d'ETF. L'approche d'investissement de Vanguard met l'accent sur des stratégies passives à long terme qui suivent les principaux indices, ce qui la rend populaire auprès des investisseurs individuels comme institutionnels.

%1. Fidelity Investments

Avec plus de 4000 milliards de dollars d'actifs sous gestion, Fidelity offre un large éventail de services, notamment la distribution de fonds, le conseil en investissement, les services de prévoyance et la gestion de patrimoine. Fidelity est particulièrement réputée pour son approche centrée sur le client et ses capacités de recherche étendues.

%1. State Street Global Advisors

En tant que division de gestion d'investissements de State Street Corporation, State Street Global Advisors possède plus de 3000 milliards de dollars d'actifs sous gestion. Elle est connue pour ses ETF et ses fonds indiciels innovants, offrant des options d'investissement diversifiées aux investisseurs institutionnels et particuliers du monde entier.

%1. J.P. Morgan Asset Management

Faisant partie de JPMorgan Chase, la plus grande banque des États-Unis en termes d'actifs, J.P. Morgan Asset Management dispose d'environ 3000 milliards de dollars d'actifs sous gestion. La société propose des produits et des services de gestion d'actifs à des clients du monde entier, notamment des régimes de prévoyance, des entreprises et des gouvernements.