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深度解析deBridge:多链浪潮中的低估巨擘,稳步赋能$DBR

深度解析deBridge:多链浪潮中的低估巨擘,稳步赋能$DBR

远山洞见2024/11/11 08:58
作者:远山洞见

在DeFi领域,跨链桥技术为多链互通和流动性聚合提供了至关重要的支持。deBridge作为新兴的跨链桥解决方案,以其独特的技术架构和稳健的市场表现,逐渐在Solana、Ethereum等主流区块链上站稳了脚跟,并成为诸如BNB Chain的官方规范桥之一。自从黑客松获奖至今,deBridge已从一家初创公司逐渐发展为跨链桥领域的领先者,并且其DBR代币的低估值也为投资者提供了潜在的增值机会。

 

1. 项目背景与发展历程

deBridge的诞生源于团队对跨链流动性瓶颈的关注。在最初赢得Chainlink全球黑客松后,deBridge通过不断创新,逐渐成为Solana和EVM链上最重要的桥之一。截至目前,deBridge累计跨链结算量超过45亿美元,协议收入已超过1300万美元,并且在没有流动性激励的前提下保持了稳定的收入来源。这种不依赖于流动性挖矿的收入模式为deBridge的可持续发展奠定了基础。

重要成就:

a.跨链结算量:累计超过45亿美元,协议收入超1300万美元,无流动性激励,专注可持续收入。

b.用户与交易:吸引了超过55万忠实用户,累计跨链交易超300万次。拥有深度集成的合作伙伴,Solana用户占比居首。

c.链支持与基础设施:已支持15条链,成为多条公链和二层网络的重要基础设施之一,并被选为BNB Chain的官方规范桥之一。获得Arbitrum基金会资助100万ARB,补贴跨链费用与Gas费。

d.安全性:自上线以来保持100%安全运营,已通过26次安全审计,设有20万美元漏洞赏金计划。

e.DBR代币上线:DBR于10月17日上线并空投至49.1万个钱包,支持多家交易所,24小时内交易量超1亿美元,为DAO转型奠定基础。

 

2. 创新技术优势

deBridge在跨链桥技术上实现了颠覆性的创新,主要依靠“零TVL”模型和“互操作性即服务(IaaS)”架构,确立了行业领先地位。相比传统跨链桥需要锁定大量流动性池来支持跨链交易,deBridge的“零TVL”模型不依赖池化流动性。相反,它通过点对点的交易机制,在去中心化的环境中以最小滑点实现高效的跨链转移。这样的设计不仅极大降低了资本效率需求,同时也规避了池中流动性被锁定所带来的安全隐患,让deBridge更加安全、灵活,且具备强大的扩展潜力。

在跨链信息和价值交换上,deBridge通过其IaaS架构实现了高度的互操作性。该模式允许任何EVM或SVM兼容的区块链通过支付订阅费用快速接入deBridge网络,并在多个链间实现实时、可靠的信息和价值传输。deBridge已构建了适用于EVM和SVM的标准适配器,不仅方便现有链接入,还为开发者提供构建适配器以支持其他链(如Aptos、Sei、Sui、Starknet等)的灵活性。这一创新模式让新兴公链能够以更低的门槛集成deBridge的跨链解决方案,实现去中心化、无需许可的跨链生态。

此外,deBridge的架构使其成为极少数能够将高效交易与低Gas费用相结合的跨链桥之一。无Gas跨链交易功能的开发进一步提升了用户的便捷性,使得跨链操作几乎如同在CEX上交易一般流畅。这样的技术优势不仅提升了用户体验,也使得deBridge在链上操作的广泛应用中具备了明显竞争优势。

 

3. 市值预期

deBridge ($DBR) 作为一个支持多链的去中心化跨链桥协议,旨在提升链间的流动性与安全性。与Wormhole和Zeus等跨链桥相比,deBridge凭借其零锁仓(Zero TVL)模型、互操作性即服务(IaaS)架构和稳定的收入来源与全面的安全措施脱颖而出。尤其在费用收入和协议增值方面,deBridge无须依赖激励措施而实现稳定增长,展现了其盈利能力和长期价值潜力。在近期数据对比中,deBridge的协议收入保持在较高水平,用户活跃度和忠实度不断上升,显示出独特的市场吸引力。

根据 $DBR 代币的当前单价 $0.0279 和初始流通量 18 亿枚,其流通市值为 $50.3M,完全稀释市值(FDV)为 $279.9M。

为估算 $DBR 在与其他跨链通信协议市值接近时的单价,参考如下:

 

对标项目类型及市值预期:

Zeus Network ($ZEUS) – Solana 和比特币上的无许可通信层

代币单价:$0.54341

流通市值:$91,022,728.51

如果 $DBR 流通市值与 $ZEUS 相同,则代币单价为:约 $0.0506

涨幅:当前价格的 +81.4%

Wormhole ($W) – Web3 通用消息传递协议

代币单价:$0.268

流通市值:$730,289,331.25

如果 $DBR 流通市值与 $W 相同,则代币单价为:约 $0.4068

涨幅:当前价格的 +1358.8%

LayerZero ($ZRO) – 全链互操作协议

代币单价:$3.89

流通市值:$433,332,492.67

如果 $DBR 流通市值与 $ZRO 相同,则代币单价为:约 $0.2407

涨幅:当前价格的 +763.1%

 

4. 多维数据对比:交易量、费用收入、用户增长与活跃

交易量与费用收入

从数据对比来看,deBridge的交易量和费用收入展现出显著的增长潜力。数据显示,deBridge的跨链交易量超过300万次,并保持着稳定的增长趋势。在费用收入方面,deBridge的累计收入已经超过千万美金,且并未依赖高额的流动性激励。

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与之相比,LayerZero等同类协议尽管在市场高峰期也表现出色,但依赖于流动性激励带来的短期收益及用户活跃情况波动较大,难以与deBridge的稳健增长相比。deBridge这种依赖真实用户需求而非激励模式的费用收入,为其未来的可持续性提供了坚实保障。

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支持链的广度

截至目前,deBridge已支持15条链,包括主流的EVM和SVM链,涵盖了从以太坊到Solana的多链生态。这使得deBridge在跨链桥市场中具备了更广泛的适用性,能够服务于更多用户需求。相比之下,Stargate和Zeus在支持链的多样性和灵活性上相对局限。

这种多链支持不仅提高了deBridge的市场覆盖率,也增强了用户的灵活性和使用体验,为平台的长期发展带来了更高的潜力。

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活跃用户数与日交易量

deBridge在用户增长和活跃度方面也表现稳健。数据显示,deBridge的活跃用户数和日交易量在过去数月内保持上升趋势,展现了其在市场中的吸引力。不同于其他项目依赖激励政策带动短期活跃度,deBridge的增长曲线表明其用户基础更具稳定性和黏性。这种稳健的用户增长,为deBridge的费用收入和生态发展提供了重要支撑。

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5. 安全性:100%安全记录与多重保障

deBridge在安全性方面树立了行业标杆,至今未发生任何安全事故,并已通过26家顶级安全公司的审计。此外,deBridge设立了20万美元的漏洞赏金池,进一步鼓励开发者和用户参与安全维护。这种高标准的安全策略,不仅保护了用户的资产安全,也在市场上树立了良好的品牌形象。

相比之下,Wormhole等项目在过去曾遭遇严重的安全问题,影响了用户的信任度。例如,Wormhole在2022年遭到黑客攻击,损失了约12万枚ETH,价值约3.2亿美元;此外,Ronin跨链桥也曾被盗6.2亿美元。这些事件突显出跨链桥安全的重要性,而deBridge凭借稳健的安全记录,从未发生过安全事件,这为其吸引更多用户、提升市场信任度和估值奠定了坚实的基础。

 

6. 技术方面未来计划

deBridge在跨链桥领域的产品创新和市场拓展上展现出独特的优势与愿景。未来,deBridge计划通过技术升级和应用拓展进一步巩固其在市场中的领先地位。

支持更多链
支持更多区块链的跨链桥将成为实现真正互操作性的重要一步。deBridge计划通过两种模式扩展链支持,以实现跨链资产和信息的无缝传递:

a.互操作性即服务 (IaaS):deBridge的IaaS模式允许任何EVM或SVM链通过订阅接入,实现多链间的实时信息与价值交换。目前,EVM和SVM适配器已就绪,未来构建者可扩展连接至Aptos、Sei、Sui、Starknet等区块链,推动deBridge成为互操作性的重要基础设施。

b.战略构建:针对具有高用户需求或流动性且缺乏与DeFi生态连接的链,deBridge将优先构建IaaS适配器,免去订阅费用,吸引更多用户和活动,进一步拓展DeFi生态。

比特币托管
为扩大DeFi流动性,deBridge将推出比特币原生托管方案,允许BTC在任意链上几乎即时进行交易。该托管服务不仅简化了比特币的跨链流动,还为DeFi生态带来近1万亿美元的潜在比特币流动性,使BTC能更有效地在不同链上参与DeFi应用。

无Gas跨链交易
deBridge将推出无Gas跨链功能,用户能够轻松进行转账和交易,无需支付Gas费用。此功能将大幅优化链上交易体验,使其像CEX交易一样无缝顺畅,进一步降低用户进入DeFi生态的门槛。

可编程跨链 (deBridge Hooks)
新推出的deBridge Hooks允许实时跨链数据传输,简化操作、优化体验并提升效率。通过Hooks,开发者、协议方和做市商可在跨链交易中附加任意链上操作,使多个链的交易步骤一体化。例如,Hooks可应用于链上借贷的风险管理或跨链杠杆操作,大幅提升用户的跨链体验和功能应用广度。

SocialFi支持
deBridge致力于为未来的SocialFi应用提供更广泛的支持,使用户可以轻松实现跟单交易、下注、游戏等功能。通过与Telegram等社交平台的整合,deBridge将SocialFi与DeFi功能结合,使用户能更加便捷地参与DeFi,享受多样化的区块链生态体验。

deBridge以其不断扩展的技术和产品布局,为实现真正的跨链互通奠定了基础,也在跨链桥领域树立了标杆。

deBridge的成长之路展示了跨链桥技术的另一种可能——无需庞大的锁仓流动性,通过稳健的技术架构与创新的IaaS模式走出独特之路。其收入模式不依赖激励、用户基础稳固,且DBR代币的估值相对低位,这无疑吸引了长期价值投资的关注。在一个多链互通需求愈加显著的时代,deBridge能否在这条少有人走的路上继续前行,成为跨链生态的核心支柱?未来或许会见证deBridge如何一步步实现这一愿景,令人期待。

 

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