Hướng dẫn người mới Bitget: Cách tránh bị thanh lý khi giao dịch futures

Thanh lý futures là gì?

Thanh lý xảy ra khi ký quỹ trong tài khoản futures của bạn không còn đủ để chi trả các khoản thua lỗ trong giao dịch futures. Để ngăn ngừa tổn thất thêm, nền tảng sẽ buộc phải đóng vị thế, điều này có thể khiến số dư tài khoản của bạn giảm xuống bằng không. Điều này thường xảy ra khi thị trường biến động mạnh, đặc biệt là khi sử dụng đòn bẩy quá mức hoặc quản lý rủi ro không tốt.

Ví dụ:
Người dùng A có số vốn là $10,000 và mở một vị thế long Bitcoin 10x (tương đương với việc mua BTC trị giá $100,000). Giá Bitcoin: $30,000

Quá trình thanh lý:

1. Bitcoin giảm xuống còn $27,000 (giảm 10%)

2. Với đòn bẩy 10x, khoản lỗ của Người dùng A lên tới 100% tiền vốn ($100,000 × 10% = $10,000)

3. Sàn giao dịch sẽ thanh lý vị thế - $10,000 của Người dùng A sẽ bị xóa sổ hoàn toàn.

4. Nếu giá tiếp tục giảm, sàn giao dịch thậm chí có thể mất một phần trong số $90,000 đã cho vay (thiếu hụt tài sản thế chấp).

Tại sao thanh lý lại phổ biến trong giao dịch futures?

Nguyên nhân chính là do giá biến động khó lường khiến ký quỹ của bạn giảm xuống dưới mức yêu cầu, dẫn đến thanh lý. Đòn bẩy không chỉ khuếch đại lợi nhuận tiềm năng mà còn cả tổn thất tiềm tàng của bạn - ngay cả một biến động bất lợi nhỏ cũng có thể nhanh chóng dẫn đến thanh lý và làm bạn mất tất cả tiền vốn. Nguyên nhân phổ biến dẫn đến thanh lý:

1. Đòn bẩy quá mức

￮ Ví dụ: Bạn mua BTC với đòn bẩy 10x, sử dụng 10% tổng số tiền đầu tư làm ký quỹ. Giá giảm 10% sẽ dẫn đến thanh lý ngay lập tức.

￮ Vấn đề: Đòn bẩy cao không có nhiều chỗ cho biến động giá - ngay cả những biến động nhỏ cũng có thể dẫn đến thanh lý.

2. Không đặt cắt lỗ

￮ Ví dụ: Bạn long ETH và giá bắt đầu giảm, nhưng bạn không đặt cắt lỗ. Giá liên tục giảm và tiền ký quỹ của bạn đã hết, dẫn đến thanh lý.

￮ Vấn đề: Thị trường không phải lúc nào cũng phục hồi. Việc chờ đợi mù quáng vào sự phục hồi có thể dẫn đến những tổn thất không thể kiểm soát.

3. Tăng vị thế với lợi nhuận chưa ghi nhận

￮ Ví dụ: BTC tăng từ $50,000 lên $60,000 và bạn tiếp tục tăng vị thế long của mình. Khi giá giảm xuống còn $58,000, ký quỹ của bạn sẽ sớm cạn kiệt và dẫn đến thanh lý.

￮ Vấn đề: Việc tăng vị thế dựa trên lợi nhuận chưa ghi nhận cũng làm tăng giá thanh lý của bạn.

Làm thế nào để tránh thanh lý?

Tránh thanh lý đòi hỏi phải có chiến lược giao dịch thông minh và quản lý rủi ro chặt chẽ. Sau đây là một số lời khuyên thực tế:

1. Kiểm soát đòn bẩy
Rủi ro thanh lý tăng trực tiếp theo đòn bẩy. Mức đòn bẩy càng cao, khả năng thanh lý càng lớn.

• Ví dụ: Với số vốn $10,000 và đòn bẩy 5x (20% tổng số tiền đầu tư làm ký quỹ), bạn mở một vị thế long BTC trị giá $50,000.

￮ Nếu Bitcoin tăng 20%, lợi nhuận sẽ là 100% ($10,000).

￮ Nếu giá giảm 20%, bạn sẽ mất toàn bộ số tiền vốn. Nếu giá giảm tiếp sẽ dẫn đến thanh lý.

• Đề xuất: Người mới bắt đầu nên sử dụng đòn bẩy thấp. Duy trì ký quỹ ở mức 10% hoặc cao hơn để cho phép giá biến động nhiều hơn.

2. Thiết lập cắt lỗ
Trong thị trường biến động, ngay cả đòn bẩy thấp cũng có thể bị thanh lý. Lệnh cắt lỗ là chìa khóa để quản lý rủi ro.

• Mục đích: Lệnh cắt lỗ tự động đóng một vị thế để hạn chế tổn thất. Ví dụ:

￮ Bạn mua BTC ở mức $10,000 và đặt lệnh cắt lỗ ở mức $8,000 - mức giảm 20% sẽ kích hoạt lệnh bán.

• Lưu ý: Đặt lệnh cắt lỗ không thể giúp tránh hoàn toàn khỏi bị thanh lý (đặc biệt là trong những trường hợp sụp giảm mạnh có trượt giá), nhưng nó giúp giảm đáng kể rủi ro.

• Mẹo: Luôn tính toán mức thua lỗ tối đa mà bạn có thể chịu được trước khi mở một vị thế và tuân thủ theo mức đó.

Tóm tắt: Đòn bẩy thấp + cắt lỗ nghiêm ngặt = chiến lược cốt lõi để tránh bị thanh lý

Cách quản lý tài sản

Quản lý tài sản là một phương pháp được công nhận rộng rãi liên quan đến việc điều chỉnh kích thước vị thế để giảm thiểu rủi ro, đồng thời tối đa tiềm năng tăng trưởng của tài khoản giao dịch. Quản lý tài sản tốt là chìa khóa để tránh bị thanh lý. Dưới đây là một số gợi ý:

• Phân bổ rủi ro: Rủi ro của mỗi giao dịch nên được kiểm soát ở mức 5%-10% số tiền trong tài khoản. Ví dụ, với tài khoản 10,000 USDT, rủi ro của mỗi giao dịch không thể vượt quá 500-1000 USDT.

• Đa dạng hóa: Tránh đầu tư toàn bộ tài sản của bạn vào một vị thế duy nhất để giảm thiểu tác động của biến động thị trường đơn lẻ.

• Đánh giá thường xuyên: Phân tích thường xuyên lịch sử giao dịch của bạn để cải thiện cách sử dụng đòn bẩy và kích thước vị thế.

Ví dụ:

Người dùng B có $20,000 trong tài khoản và chia số tiền này thành bốn phần: mỗi phần trị giá $5,000 cho BTC, ETH và các tài sản khác. Ngay cả khi vị thế BTC bị thanh lý, 75% số tiền vẫn không bị ảnh hưởng và có thể sử dụng cho các giao dịch sau này.