NFT Lending – Mô hình tài chính độc đáo cho thị trường NFT trong năm 2024

Trong làn sóng phát triển mạnh mẽ của Web3 và DeFi, NFT Lending đang dần trở thành một mảnh ghép quan trọng đối với sự phát triển của NFT, mở ra cơ hội tiếp cận nguồn vốn cho hàng triệu người. Dù vẫn còn mới mẻ so với các hình thức Lending truyền thống trong Crypto, nhưng mô hình NFT Lending đã chứng minh tiềm năng to lớn trong việc thúc đẩy thanh khoản và tăng trưởng vốn hóa cho thị trường NFT.

Vậy NFT Lending là gì? Hoạt động như thế nào? Các mô hình cho vay NFT hiện nay ra sao và đâu là những dự án đáng chú ý? Cùng Allinstation tìm hiểu chi tiết trong bài viết dưới đây nhé!

NFT Lending là gì?

NFT Lending là gì?

NFT Lending (Cho vay NFT) cho phép người nắm giữ NFT dùng tài sản này để thế chấp vay vốn từ các cá nhân hoặc giao thức (protocol). Thay vì bán NFT khi cần tiền mặt, người dùng có thể giữ quyền sở hữu NFT và nhận một khoản vay tương đương 30% đến 70% giá trị của NFT.

Thông thường, khoản vay sẽ có lãi suất cố định hoặc thỏa thuận trước, dao động từ 20% đến 80%/năm tùy theo điều kiện thị trường, uy tín của NFT, và loại nền tảng Lending.

Tham khảo thêm: NFTFi là gì? Top 5 dự án NFTFi đáng chú ý

Một số ưu điểm của việc cho vay NFT:

• Giữ quyền sở hữu NFT trong khi vẫn có dòng vốn linh hoạt.
• Tăng thanh khoản cho thị trường NFT vốn thiếu tính linh hoạt.
• Tận dụng đòn bẩy tài chính trong đầu tư, đặc biệt trong các mùa uptrend.
• Giao dịch minh bạch và không cần tin tưởng vào bất kỳ bên trung gian nào.

NFT Lending hoạt động như thế nào?

Các khoản nợ NFT được xử lí như thế nào?

Toàn bộ quy trình cho vay NFT được thực hiện thông qua smart contract giúp đảm bảo tự động hóa, minh bạch và không cần bên trung gian.

Cơ chế hoạt động của đại đa số nền tảng NFT Lending:

• Người vay chọn NFT muốn thế chấp và nhập các điều kiện vay như số tiền, thời hạn, lãi suất mong muốn.
• Người cho vay (hoặc liquidity pool) xem xét và chấp nhận đề nghị.
• Smart contract tạm khóa NFT trong một “vault” và chuyển tài sản vay cho người vay.

Nếu người vay hoàn trả đúng hạn, NFT được mở khóa và hoàn lại. Nếu người vay không trả nợ đúng hạn, NFT sẽ bị thanh lý (bán hoặc chuyển giao cho bên cho vay).

Các loại mô hình NFT Lending

Peer-to-Peer Lending (P2P)

Mô hình này kết nối trực tiếp người vay và người cho vay. Các nền tảng như NFTfi, X2Y2 cho phép người vay đề xuất điều kiện và người cho vay chọn đồng ý hoặc không.

• Phù hợp với NFT có giá trị cao.
• Linh hoạt về điều khoản.
• Tuy nhiên, phụ thuộc vào sự đồng thuận giữa các cá nhân.

Peer-to-Protocol Lending

Người vay không cần chờ ai duyệt, chỉ cần thế chấp NFT và nhận vốn từ pool thanh khoản. Ví dụ như BendDAO hoặc ParaSpace.

• Dễ truy cập, nhanh chóng.
• Tự động hóa và minh bạch.
• Thường hỗ trợ NFT Blue Chip như BAYC, Azuki, CryptoPunks

Collateralized Debt Position (CDP)

Mô hình đặc trưng của DeFi. Người dùng thế chấp NFT và nhận stablecoin gốc của nền tảng, ví dụ PUSd từ JPEG’d hoặc DAI từ MakerDAO.

• Phải duy trì tỉ lệ tài sản thế chấp cao (ví dụ 132%).
• Lãi suất thấp hơn P2P hoặc P2Protocol

Rental NFT (Thuê NFT)

Người dùng thuê NFT trong thời gian ngắn, thay vì mua hoặc vay vốn. Được sử dụng nhiều trong game, whitelist, sự kiện VIP…

Ví dụ: Thuê NFT MAYC để vào club VIP trong 3 tháng. Sau thời hạn, NFT tự động trở về ví của chủ gốc

Buy Now Pay Later (BNPL)

Mô hình cho phép người dùng mua NFT theo hình thức trả góp. Người mua chỉ cần thanh toán theo kỳ, NFT được giữ trong hợp đồng cho đến khi thanh toán xong.

• Phổ biến trên OpenSea, LooksRare.
• Rủi ro thanh lý nếu không trả đúng hạn.

Hệ sinh thái NFT Lending 

Xu hướng và tương lai của NFT Lending

Trong bối cảnh thị trường NFT đang phát triển ổn định hơn sau làn sóng hype 2021, NFT Lending chính là cầu nối giữa NFT và dòng vốn thực tế trong Web3. Với sự cải tiến không ngừng của các nền tảng, dự đoán đến năm 2025, lĩnh vực này có thể chiếm 25-40% tổng vốn hóa của thị trường NFT.

NFT Lending không chỉ giúp tối ưu hóa tài sản NFT mà còn thúc đẩy tính ứng dụng, khả năng thanh khoản và đầu tư tài chính trong hệ sinh thái Web3.

Hệ sinh thái NFT Lending: Các dự án nổi bật

NFT Lending là một phần quan trọng của thị trường NFT, nhưng hệ sinh thái này vẫn còn khá non trẻ so với những mảnh ghép khác trong không gian tài chính số. Mặc dù vậy, mảng tài chính này đã chứng kiến sự tăng trưởng đáng kể và duy trì Total Value Locked (TVL) ở mức khoảng 20%-30% của tổng vốn hoá thị trường NFT. Theo dự đoán từ DefiLlama, nếu NFT lending tiếp tục phát triển với đà tăng trưởng hiện tại, thì đến năm 2025, TVL của lĩnh vực này có thể chiếm từ 25%-40% tổng vốn hoá của thị trường NFT.

Một trong những dự án tiên phong trong lĩnh vực NFT Lending là NFTfi, được ra mắt vào năm 2022. NFTfi nhanh chóng trở thành một nền tảng quan trọng trong không gian cho vay NFT, và đến năm 2023, dự án đã đạt tổng số vốn cho vay lên tới 450 triệu USD. Dựa trên dữ liệu từ Dune Analytics, NFTfi duy trì một khối lượng giao dịch ổn định từ tháng 4/2022, dao động trong khoảng 10,000 – 18,000 ETH.

BendDAO là một trong những dự án đầu tiên áp dụng mô hình Peer-to-Protocol Lending. Ra mắt mainnet vào tháng 3/2022, BendDAO tập trung vào việc cho phép người dùng thế chấp các loại NFT Blue Chip. Nhờ vào chiến lược này, BendDAO đã đạt được con số cho vay lên tới 62 triệu USD vào tháng 4/2022, chứng minh sự thành công của mô hình này trong việc thu hút người dùng và tạo ra cơ hội vay vốn.

JPEG’d là một trong số ít giao thức áp dụng mô hình Collateralized Debt Position (CDP) trong hệ sinh thái NFT Lending. JPEG’d cho phép người dùng thế chấp NFT để vay tối đa 32% giá trị của NFT với lãi suất hàng năm chỉ 2%, thấp hơn so với hầu hết các giao thức khác (thường dao động trong khoảng 14-20%). Bên cạnh đó, phí giao dịch khi vay tại JPEG’d là 0.5%. Mặc dù chỉ cho phép thế chấp các NFT Blue Chip, JPEG’d vẫn thu hút nhiều người dùng nhờ vào các điều khoản vay hấp dẫn.

ParaSpace là một dự án NFT Lending nổi bật khác, hiện đang đứng thứ hai trong danh sách các nền tảng cho vay NFT, chỉ sau Blend. Ra mắt vào tháng 12/2022, ParaSpace đã vượt mặt nhiều đối thủ cạnh tranh và chỉ trong vòng 6 tháng đã đạt tổng giá trị vay lên đến hơn 300 triệu USD. Sự phát triển nhanh chóng của ParaSpace cho thấy tiềm năng lớn của nó trong việc trở thành một nền tảng chủ chốt trong hệ sinh thái NFT Lending.

Nhìn chung, hệ sinh thái của NFT Lending đang trong giai đoạn phát triển mạnh mẽ với sự xuất hiện của nhiều dự án đột phá và tiềm năng lớn. Từ những nền tảng như NFTfi, BendDAO, JPEG’d, đến ParaSpace, các mô hình và giải pháp tài chính mới đang góp phần mở rộng cơ hội cho người dùng trong không gian NFT, đồng thời tạo ra nền tảng vững chắc cho sự tăng trưởng bền vững trong tương lai.

Tổng kết

NFT Lending là một xu hướng đang định hình lại cách mà chúng ta nhìn nhận về tài sản số. Từ một thị trường NFT vốn bị xem là “kém thanh khoản”, giờ đây người dùng có thể giữ NFT mà vẫn vay được vốn để tiếp tục đầu tư.

Nếu bạn đang sở hữu NFT, hãy cân nhắc khám phá NFT Lending như một giải pháp tài chính linh hoạt. Bài viết trên chỉ nhằm mục đích thông tin, không phải lời khuyên đầu tư. Người mới cần thận trọng và suy nghĩ thật kỹ trước mỗi quyết định đầu tư của mình!

Muốn nhận tin tức sớm nhất về thị trường và các dự án? Anh em hãy tham gia tại đây nhé.