Báo cáo Nghiên cứu | Tổng quan Dự án DeepBook & Phân tích Vốn hóa Thị trường DEEP

Bitget App

Giao dịch thông minh hơn

Bitget

Tin tức

Xem bài gốc

西格玛学长2025/04/25 08:10

Theo:西格玛学长

I. Giới thiệu Dự án

DeepBook là giao thức Sổ lệnh Giới hạn Trung tâm (CLOB) đầu tiên tự nhiên trên mạng Sui, đóng vai trò là nền tảng thanh khoản cho toàn bộ hệ sinh thái DeFi của Sui, được chính thức hỗ trợ và cùng xây dựng bởi cộng đồng. Là một sổ lệnh chia sẻ hoàn toàn mã nguồn mở trên chuỗi, DeepBook cung cấp cho các nhà phát triển một công cụ giao dịch plug-and-play, hỗ trợ nhiều loại lệnh khác nhau như lệnh giới hạn, lệnh thị trường và lệnh dừng, hiệu quả phá vỡ tình trạng phân mảnh thanh khoản dưới mô hình AMM truyền thống.

Báo cáo Nghiên cứu | Tổng quan Dự án DeepBook & Phân tích Vốn hóa Thị trường DEEP image 0

Dự án xây dựng các bể chia sẻ độc lập cho mỗi cặp giao dịch dựa trên tính năng thực thi song song và mô hình hướng đối tượng của Sui, đảm bảo kết nối hiệu quả và thực thi đồng bộ giữa các tài sản khác nhau. Với chi phí gas cực thấp và thông lượng tuyệt vời, DeepBook mang đến trải nghiệm giao dịch gần như CEX, biến CLOB trên chuỗi thành hiện thực.

Hiện tại, DeepBook đã được tích hợp vào nhiều dự án DeFi cốt lõi như Aftermath, Kriya, Turbos, Cetus và những dự án khác như một động cơ thanh khoản chia sẻ cung cấp khả năng ghép lệnh giới hạn. Sui Foundation cũng định vị nó như là "cơ sở hạ tầng tài chính công" của hệ sinh thái, được coi là trung tâm giao dịch cho tất cả các dự án DeFi trên Sui.

Token của nền tảng $DEEP được sử dụng để khuyến khích những người đặt lệnh thực tế, giảm chi phí giao dịch và tham gia vào quản trị giao thức. DEEP có thể được stake vào các bể thanh khoản cụ thể để kiếm phần thưởng đặt lệnh, và nó điều chỉnh động mức phí của nhà giao dịch dựa trên khối lượng giao dịch. Ngoài ra, DeepBook đã thiết kế các cơ chế chống giao dịch giả và đốt hình phạt để đảm bảo cơ chế khuyến khích thực sự phục vụ giao dịch hiệu quả.

II. Điểm nổi bật của dự án

1. Được Sui ủng hộ, nền tảng sổ lệnh chia sẻ duy nhất trong hệ sinh thái DeepBook không phải là một giao thức DeFi thông thường mà được khởi chạy bởi Sui Foundation như cơ sở hạ tầng sổ lệnh trên chuỗi duy nhất được chỉ định chính thức. Kể từ khi ra mắt, DeepBook đã được tích hợp sâu sắc vào các giao thức ngôi sao như Kriya, Cetus, Turbos, Aftermath, và đã trở thành điểm vào thanh khoản mặc định cho nhiều ứng dụng giao dịch trên mạng Sui, thực sự hiện thực hóa vị trí của "nền tảng chia sẻ cấp chuỗi công khai."

2. Ghép lệnh trên chuỗi gần CEX, hỗ trợ mọi loại lệnh Dựa trên kiến trúc xử lý song song độc đáo của Sui và mô hình tài sản hướng đối tượng, DeepBook đạt được ghép lệnh trên chuỗi với độ trễ cực thấp (thời gian ghép trung bình <390ms), hỗ trợ các lệnh giao dịch chuyên nghiệp như lệnh giới hạn, thị trường và dừng. Điều này mang lại trải nghiệm giao dịch tập trung lên chuỗi. Độ sâu lệnh và đường dẫn thực thi trên chuỗi minh bạch còn đảm bảo sự công bằng, thu hút một lượng lớn người dùng tần suất cao.

3. Dữ liệu giao dịch thật và rõ ràng, hỗ trợ mạnh mẽ cho niềm tin của người xây dựng Tính đến thời điểm hiện tại, DeepBook đã xử lý hơn 8.7 tỷ USD tổng khối lượng giao dịch, phục vụ hơn 10 triệu địa chỉ, với khối lượng giao dịch trong 24 giờ đạt 31 triệu USD, làm cho nó trở thành một trong những cơ sở hạ tầng giao dịch hoạt động nhiều nhất trên chuỗi Sui. Ngoài ra, nền tảng đã đốt hơn 7.1 triệu $DEEP qua phí, thúc đẩy hiệu quả hành vi giao dịch thực và gia tăng giá trị token.

4. Tích hợp mô-đun + khả năng tương thích cao, giảm ngưỡng phát triển DeepBook cung cấp các API sẵn có, tiêu chuẩn sổ lệnh chia sẻ và công cụ định tuyến thông minh, cho phép bất kỳ giao thức DeFi nào tích hợp chức năng CLOB với chi phí phát triển rất thấp. Các nhà phát triển có thể xây dựng các mô hình kết hợp AMM + CLOB, các bể lệnh giới hạn, hệ thống giao dịch phái sinh trên chuỗi, và nhiều hơn nữa, nâng cao nhanh chóng trải nghiệm giao dịch của người dùng hệ sinh thái Sui.

III. Kỳ vọng Vốn hóa Thị trường

Là giao thức sổ lệnh tự nhiên đầu tiên trong hệ sinh thái Sui, DeepBook đảm nhận vai trò là cơ sở hạ tầng cho thanh khoản giao dịch mạng và đạt được tích hợp sâu với nhiều giao thức DEX chủ đạo, làm cho nó trở thành công cụ giao dịch công cộng không thể thiếu trên Sui. Vốn hóa thị trường lưu hành hiện tại của $DEEP khoảng 490 triệu USD. Mặc dù lúc đầu hào hứng giao dịch mạnh mẽ, nhưng vẫn còn một khoảng cách định giá đáng kể so với các giao thức DEX trưởng thành khác.

So sánh ngang, dù là giao thức kết hợp sổ lệnh Raydium (RAY) trên Solana, PancakeSwap (CAKE) trên BSC hay Uniswap (UNI) trên Ethereum, tất cả đều đã thiết lập được phạm vi định giá ổn định từ 600 triệu đến 3 tỷ USD sau khi hoạt động ổn định trên mạng chính. Raydium theo cấu trúc sổ lệnh trên chuỗi tương tự, trong khi CAKE và UNI thiên về mô hình AMM nhiều hơn, nhưng cả hai đều đã thành công trong việc đạt được ghép lệnh tần suất cao và bao phủ nhu cầu giao dịch rộng rãi.

Kết hợp giữa khối lượng giao dịch hiện tại của DeepBook tích lũy 870 triệu USD, khối lượng giao dịch hàng ngày trên 30 triệu USD và dữ liệu thực tế về việc đốt hơn 7 triệu $DEEP, nếu các phát triển sau này dẫn đến tăng trưởng người dùng và mở rộng giao dịch phái sinh trong hệ sinh thái Sui, có đủ cơ sở để tiến vào phạm vi định giá trung hạn từ 700 triệu đến 1 tỷ USD.

Báo cáo Nghiên cứu | Tổng quan Dự án DeepBook & Phân tích Vốn hóa Thị trường DEEP image 1

IV. Mô hình Kinh tế

Tổng nguồn cung của $DEEP: 10,000,000,000 token; Hiện tại lưu hành: 29.58%

Phân bổ Token:

- Khuyến khích Cộng đồng: 61.57%

Sử dụng cho phát triển lâu dài của hệ sinh thái DeepBook, bao gồm hỗ trợ cho các nhà phát triển, chương trình cộng đồng và mở rộng giao thức. Mở khóa ban đầu 14%, phần còn lại được phát hành trong bảy năm.

- Airdrop Ban đầu: 10%

Được phát hành hoàn toàn tại TGE (Sự kiện Sinh Token), thưởng cho người dùng sớm, những người đóng góp cộng đồng và thành viên chủ chốt hỗ trợ xây dựng DeepBook, có hiệu ứng khuyến khích đáng kể.

- Nhà đầu tư: 10.93%

Phân bổ cho các nhà đầu tư chiến lược hỗ trợ phát triển sớm của DeepBook, với một khoảng chờ một năm và phát hành tuyến tính trong 24 tháng tiếp theo.

- Mysten Labs: 10.00%

Phân bổ cho các đội hỗ trợ phát triển cốt lõi cho cơ sở hạ tầng và R&D an ninh của DeepBook. Mở khóa 1% tại TGE, phần còn lại được phát hành tuyến tính trong bốn năm.

- Người đóng góp Sớm: 7.50%

Phân bổ cho những người đóng góp kỹ thuật và người hỗ trợ hệ sinh thái đã thúc đẩy phát triển ban đầu của các sản phẩm và giao thức DeepBook.

Tiện ích Token:

1. Quản trị và Quyết định Người dùng nắm giữ và stake $DEEP có thể tham gia quyết định các tham số chính của pool staking quản trị, bao gồm phí, điều kiện khuyến khích, v.v., sở hữu quyền quản trị thực sự. Quyền biểu quyết được tính toán tỷ lệ với một cơ chế phi tuyến tính để đảm bảo ngay cả những người nắm giữ nhỏ cũng có thể có tiếng nói.

2. Thanh toán Phí và Giảm giá Sử dụng $DEEP để thanh toán phí giao dịch trên DeepBook, với mỗi lần giao dịch tích cực hơn sẽ mang lại giảm giá phí cao hơn. Ngoài ra, các lệnh cung cấp thanh khoản cho thị trường được giảm phí.

3. Stake và Khuyến khích Đặt lệnh Người dùng có thể stake $DEEP vào các pool giao dịch cụ thể để giảm phí lấy lệnh và có cơ hội nhận thưởng đặt lệnh. Hệ thống phát hiện động hành vi giao dịch giả để ngăn chặn lạm dụng khuyến khích cho các giao dịch không chính hãng.

4. Vòng lặp Tích cực trong Hệ sinh thái Nền tảng $DEEP đóng vai trò là nhiên liệu cho các hoạt động của DeepBook, liên kết quản trị giao thức, dòng chảy phí và khuyến khích người dùng, trở thành thành phần quan trọng trong việc thúc đẩy DeepBook trở thành cơ sở hạ tầng cốt lõi của Sui DeFi.

V. Đội Ngũ & Tài Chính

Thông tin Đội Ngũ:

Dự án được thúc đẩy bởi "cộng đồng cùng xây dựng + hỗ trợ nền tảng," ban đầu được khởi đầu bởi nhóm MovEx và được tài trợ bởi Sui Foundation, đóng vai trò là dự án hạ tầng cơ bản trong hệ sinh thái Sui. Nó chưa trải qua vòng tài trợ VC truyền thống nhưng được phát triển dưới sự bảo trợ của Sui và mở dần ra cho quản trị cộng đồng.

Về phía các nhà đóng góp, hiện tại những nhà đóng góp chủ chốt của DeepBook đã được công bố bao gồm:

Aslan Tashtanov – Đóng góp Kỹ thuật;

Manolis Liolios – Đóng góp Kỹ thuật;

Tony Lee – Đóng góp Dự án;

Mặc dù nhóm giữ thái độ khiêm tốn chung, khả năng kỹ thuật mạnh mẽ và nguồn lực phối hợp hệ sinh thái của họ được thể hiện rõ từ tiến độ mã nguồn mở của họ và sự tích hợp nhanh chóng với nhiều giao thức hệ sinh thái, đặc biệt là việc triển khai hệ thống ghép nối hiệu suất cao trên chuỗi.

Về Tài chính:

Tính đến nay, DeepBook chưa công bố bất kỳ kỷ lục tài trợ nào từ các tổ chức vốn đầu tư mạo hiểm truyền thống. Điều này liên quan chặt chẽ đến vị trí dự án - như một cơ sở hạ tầng tài chính cơ bản được thúc đẩy bởi Sui Foundation để cung cấp hỗ trợ thanh khoản chia sẻ cho toàn bộ mạng lưới, DeepBook gần giống như một "món lợi công cộng cấp chuỗi công khai" hơn là một dự án khởi nghiệp thương mại thông thường.

VI. Cảnh báo Rủi ro Tiềm Tàng

1. So với mô hình AMM, CLOB có rào cản kỹ thuật cao hơn trong phát triển và tích hợp (chẳng hạn như định tuyến giao dịch, logic ghép nối, quản lý trạng thái, v.v.), điều này có thể dẫn đến một số dự án DeFi nhẹ tránh xa DeepBook và thay vào đó xây dựng thanh khoản riêng hoặc áp dụng giải pháp hợp tác AMM, ảnh hưởng đến sự thâm nhập của nó như một "lớp thanh khoản chung."

2. DeepBook là giao thức sổ lệnh tự nhiên của Sui, với hầu hết các thiết kế sản phẩm và ưu điểm về hiệu suất đều phụ thuộc vào đặc điểm giao dịch song song và mô hình đối tượng của Sui. Nếu sự tăng trưởng của mạng chính Sui đình trệ, các nhà phát triển rời đi hoặc TVL trì trệ, động lực phát triển của DeepBook cũng sẽ bị hạn chế tương tự, và nếu thiếu khả năng mở rộng đa chuỗi hoặc đa chuỗi, điều này có thể trở thành một nút thắt lâu dài.

VII. Liên kết Chính thức

Trang web chính thức: https://deepbook.tech/

Twitter: https://x.com/DeepBookonSui

Discord: https://discord.com/invite/deepbook

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Mọi thông tin trong bài viết đều thể hiện quan điểm của tác giả và không liên quan đến nền tảng. Bài viết này không nhằm mục đích tham khảo để đưa ra quyết định đầu tư.

PoolX: Khóa để nhận token mới.

APR lên đến 12%. Luôn hoạt động, luôn nhận airdrop.

Khóa ngay!

Bạn cũng có thể thích

Ethereum có phải là 'đáy thế hệ' ở mức $1.4K không? — Dữ liệu cho thấy tín hiệu trái chiều

Các nhà giao dịch nói rằng giá ETH đã giảm xuống mức 'đáy thế hệ', nhưng dữ liệu lịch sử và hoạt động mạng cho thấy điều đó không phải là sự thật.

Cointelegraph•2025/04/25 09:05

Ethereum có phải là 'đáy thế hệ' ở mức $1.4K không? — Dữ liệu cho thấy tín hiệu trái chiều

Các ETF bitcoin giao ngay của Mỹ đã ghi nhận 442 triệu USD dòng vốn ròng vào khi giá BTC cho thấy sự kiên cường

Tóm tắt nhanh Các ETF bitcoin giao ngay tại Mỹ đã ghi nhận 442 triệu USD dòng vốn ròng vào thứ Năm, đánh dấu ngày thứ năm liên tiếp có dòng vốn dương. Bitcoin đã tăng 1,3% trong 24 giờ qua để giao dịch ở mức 93,687 USD vào lúc thông cáo báo chí.

The Block•2025/04/25 08:54

Các ETF bitcoin giao ngay của Mỹ đã ghi nhận 442 triệu USD dòng vốn ròng vào khi giá BTC cho thấy sự kiên cường

Đảng cánh hữu chủ chốt của Hàn Quốc thúc đẩy luật mới nhằm thúc đẩy ngành công nghiệp tiền điện tử: báo cáo

Nhận xét nhanh Đảng Sức mạnh Nhân dân của Hàn Quốc đã công bố rằng họ sẽ thúc đẩy lập pháp một dự luật mới nhằm thúc đẩy ngành công nghiệp tiền điện tử trong nước. Các cơ quan quản lý tài chính của quốc gia cũng đang nới lỏng các quy định trước đây nghiêm ngặt về lĩnh vực tài sản tiền điện tử.

The Block•2025/04/25 06:34

Đảng cánh hữu chủ chốt của Hàn Quốc thúc đẩy luật mới nhằm thúc đẩy ngành công nghiệp tiền điện tử: báo cáo

Ark Invest nâng dự đoán giá bitcoin trường hợp tăng giá năm 2030 lên 2,4 triệu USD dựa trên mô hình "tích cực"

Lấy Nhanh Sử dụng một phương pháp thử nghiệm mới, Ark Invest dự đoán giá bitcoin ở mức 2,4 triệu USD trong trường hợp tăng giá vào năm 2030. Ark cũng dự đoán một ước tính giá 1,2 triệu USD trong trường hợp cơ sở và 500,000 USD trong trường hợp xấu vào năm 2030.

The Block•2025/04/25 06:34