Phân biệt DeFi và CeFi – So sánh sự khác nhau của hai hệ thống tài chính toàn cầu

Tài chính luôn là một phần quan trọng trong đời sống của chúng ta, cùng với sự tiến hóa và phát triển vượt bậc của công nghệ, hệ thống tài chính mới được thành lập hay còn gọi là tài chính phi tập trung (DeFi) được ra đời nhằm giải quyết các vấn đề của tài chính truyền thống, hay còn gọi là tài chính tập trung (CeFi). Trong bài viết này Allinstation sẽ phân biệt sự khác nhau giữa DeFi và CeFi!

Khái niệm về DeFi và CeFi

DeFi (Decentralized Finance) là gì

DeFi là tài chính phi tập trung, hoạt động trên blockchain. DeFi cho phép mọi người tham gia giao dịch và quản lý tài sản mà không cần thông qua các tổ chức trung gian truyền thống (ngân hàng, sàn giao dịch).

CeFi (Centralized Finance) là gì

CeFi, hay tài chính tập trung, bao gồm các dịch vụ tài chính truyền thống và các nền tảng tiền mã hóa tập trung. Trong CeFi, các tổ chức tài chính trung gian như ngân hàng, sàn giao dịch và các công ty tài chính giữ vai trò quan trọng trong việc quản lý và kiểm soát tài sản của người dùng. CeFi đảm bảo sự quản lý chặt chẽ và tuân thủ các quy định pháp lý.

DeFi và CeFi

Điểm Nổi Bật Của DeFi và CeFi

DeFi

• Phi tập trung: Không có một bên trung gian duy nhất kiểm soát toàn bộ hệ thống, giúp giảm thiểu rủi ro từ sự can thiệp của bên thứ ba.
• Minh bạch: Mọi giao dịch đều được ghi lại trên blockchain công khai, người dùng có thể dễ dàng kiểm tra và xác minh.
• Truy cập toàn cầu: Mọi người trên toàn thế giới đều có thể tham gia mà không gặp rào cản địa lý.
• Tương tác: Các ứng dụng DeFi có thể kết nối và tương tác với nhau, tạo nên một hệ sinh thái tài chính phong phú và đa dạng.

Decentralized Finance

CeFi

• Bảo mật và hỗ trợ: Các nền tảng CeFi thường có các biện pháp bảo mật cao và cung cấp dịch vụ hỗ trợ khách hàng tốt.
• Thanh khoản: Nhờ vào lượng người dùng lớn và sự hỗ trợ từ các tổ chức tài chính, CeFi thường có thanh khoản cao.
• Quản lý và giám sát: Được quản lý và giám sát bởi các cơ quan chính phủ và tổ chức tài chính, đảm bảo tuân thủ các quy định pháp lý.
• Đa dạng dịch vụ: CeFi cung cấp nhiều dịch vụ tài chính như cho vay, tiết kiệm, giao dịch và các sản phẩm đầu tư khác.

Điểm Hạn Chế Của DeFi và CeFi

DeFi

• Khó khăn kỹ thuật: Người dùng cần có kiến thức về công nghệ blockchain và cách sử dụng ví tiền mã hóa để tham gia.
• Biến động giá: Tài sản trong DeFi có thể biến động mạnh, gây rủi ro về tài chính.
• Vấn đề pháp lý: DeFi hiện tại chưa được quản lý chặt chẽ bởi các cơ quan pháp lý, có thể gặp khó khăn trong việc tuân thủ các quy định.
• Rủi ro bảo mật: Do tính chất phi tập trung và sự mới mẻ của công nghệ, DeFi dễ bị tấn công và gặp rủi ro về bảo mật.

CeFi

• Thiếu minh bạch: Giao dịch và hoạt động trong CeFi không phải lúc nào cũng được công khai và kiểm tra dễ dàng.
• Rủi ro từ bên thứ ba: Người dùng phải tin tưởng vào các tổ chức tài chính trung gian, nếu các tổ chức này gặp vấn đề, tài sản của người dùng cũng bị ảnh hưởng.
• Hạn chế truy cập: CeFi có thể hạn chế truy cập dựa trên địa lý hoặc các quy định pháp luật, không phải ai cũng có thể tham gia.
• Phí dịch vụ: CeFi thường đi kèm với các khoản phí dịch vụ và hoa hồng do các tổ chức trung gian thu.

So sánh giữa DeFi và CeFi

Cả CeFi và DeFi đều phục vụ mục đích chính là cung cấp các dịch vụ tài chính cho người dùng, bao gồm mua bán, giao dịch, vay mượn, và tiết kiệm tiền điện tử. Cả hai hệ thống đều tận dụng sức mạnh của công nghệ blockchain để cải thiện tính minh bạch và bảo mật cho các giao dịch tài chính. Người dùng có thể thực hiện các hoạt động tài chính như mua bán tiền điện tử, vay mượn, và tiết kiệm một cách thuận tiện trên cả hai nền tảng.

So sánh DeFi và CeFi Lợi ích của CeFi và DeFi

Một Số Dự Án DeFi Tiêu Biểu 

Uniswap

Uniswap là sàn giao dịch phi tập trung (DEX) hàng đầu, hoạt động chính trên Ethereum. Dự án sử dụng mô hình AMM (Automated Market Maker), cho phép người dùng hoán đổi token mà không cần bên trung gian. Với giao diện thân thiện, Uniswap đã trở thành biểu tượng cho DeFi, mang lại khả năng giao dịch nhanh chóng và minh bạch.

AAVE

Aave là một nền tảng lending và borrowing hàng đầu trong DeFi. Người dùng có thể gửi tài sản để nhận lãi suất hoặc vay tài sản với tài sản thế chấp. Đặc biệt, Aave cung cấp tính năng “flash loan” độc đáo, cho phép vay mà không cần tài sản thế chấp nếu giao dịch được hoàn thành trong cùng một khối.

MakerDAO

MakerDAO là dự án đứng sau stablecoin phi tập trung DAI, được hỗ trợ bởi tài sản thế chấp trên Ethereum. Người dùng có thể khóa tài sản để mint DAI, giúp tạo ra một stablecoin có giá trị ổn định. MakerDAO là nền tảng quan trọng trong hệ sinh thái DeFi, thúc đẩy sự phát triển của stablecoin phi tập trung.

Compound

Compound là một giao thức lending phi tập trung cho phép người dùng gửi tài sản để kiếm lãi suất hoặc vay bằng cách thế chấp tài sản. Lãi suất trên Compound thay đổi theo cung cầu thị trường, và người dùng còn được thưởng bằng token quản trị COMP, tăng khả năng tham gia quản lý nền tảng.

Lido Finance

Lido là một giao thức DeFi hàng đầu trong lĩnh vực liquid staking, cho phép người dùng staking tài sản (như ETH, SOL, MATIC) để nhận phần thưởng mà không cần khóa tài sản hoàn toàn. Khi staking, người dùng nhận lại token đại diện (ví dụ: stETH), có thể sử dụng trong các giao thức DeFi khác để tối ưu hóa lợi nhuận. Với mạng lưới trình xác thực phi tập trung, Lido đảm bảo sự an toàn, minh bạch và giúp người dùng tham gia staking ETH mà không cần đáp ứng ngưỡng tối thiểu 32 ETH. Lido hiện là giao thức liquid staking lớn nhất, thúc đẩy sự linh hoạt và hiệu quả trong hệ sinh thái Proof-of-Stake.

Kết luận

DeFi và CeFi đều có những ưu điểm và nhược điểm riêng, phục vụ cho các nhu cầu khác nhau của người dùng. DeFi mang lại sự tự do, minh bạch và truy cập toàn cầu, trong khi CeFi cung cấp bảo mật cao, hỗ trợ khách hàng tốt và thanh khoản lớn. Việc lựa chọn giữa DeFi và CeFi phụ thuộc vào nhu cầu cụ thể và mức độ chấp nhận rủi ro của mỗi người.

Trong tương lai, có thể chúng ta sẽ thấy sự kết hợp của cả hai mô hình này để tạo ra một hệ thống tài chính toàn diện và linh hoạt hơn, ví dụ như Binance Web3 Wallet và OKX Web3 Wallet.

Muốn nhận tin tức sớm nhất về thị trường và các dự án? Anh em hãy tham gia tại đây nhé.