Liệu Solana sắp hồi sinh không? Phân tích những chuyển động bất thường của cá voi MEME trên chuỗi

Tiêu đề gốc: "Cơn sốt cục bộ hay sự phục hồi hoàn toàn? Phân tích dữ liệu về chuyển động của cá voi MEME trên chuỗi Solana và sự khác biệt của thị trường"

Tác giả gốc: Frank, PANews

Thị trường MEME dường như lại nóng lên. Kể từ giữa tháng 3, Fartcoin đã chạm đáy và phục hồi, tăng khoảng 349% trong khoảng một tháng, với tổng giá trị thị trường đạt mức tối đa gần 985 triệu đô la Mỹ. Đồng thời, hành động của cá voi MEME trên chuỗi cũng thu hút sự chú ý. Một số cá voi đã chi hàng triệu đô la để đầu tư vào các đồng tiền MEME như Fartcoin và RFC, khiến giá trị thị trường của các mã thông báo liên quan tăng nhanh chóng.

Đằng sau những thay đổi này, vào ngày 11 tháng 4, số lượng địa chỉ hoạt động trên chuỗi Solana một lần nữa vượt quá 5,1 triệu, tiến gần đến mức đỉnh điểm vào tháng 1.

Liệu sự bùng nổ nhỏ này của thị trường MEME có phải là sự trở lại của thị trường tăng giá MEME hay là sự trở lại của dòng tiền nóng trong một thị trường buồn tẻ? PANews đã tiến hành phân tích dữ liệu về địa chỉ của một số đồng MEME lớn có mức tăng đáng kể trong thời gian gần đây, với hy vọng tìm ra manh mối.

Phân tích Fartcoin: Cá voi đã tham gia thị trường vào giữa tháng 3, với chi phí trung bình khoảng 0,62 đô la

Đầu tiên, sau khi quan sát một số token có vốn hóa thị trường cao trước đó, PANews nhận thấy rằng cơn sốt MEME này không phải là phổ biến mà chỉ tập trung ở một số token cụ thể. Hầu hết các MEME trước đây có giá trị thị trường trên 100 triệu (như Trump, BONK, WIF, POPCAT) vẫn đang trong giai đoạn suy giảm hoặc dao động đáy. Trong số nhiều token được PANews thống kê, ngoại trừ Fartcoin, các token khác đều là những đồng tiền mới ra đời trong vòng 1~2 tháng trở lại đây hoặc những token chưa được quan tâm kể từ khi phát hành. Sau đây là một số token mà PANews đang quan sát: RFC, Fartcoin, ALCH, GOHOME, DARK, House, FAT.

Quy tắc sàng lọc mã thông báo là giá trị thị trường nằm trong khoảng từ 10 triệu đến 100 triệu đô la Mỹ và đã chứng kiến sự gia tăng hoặc phục hồi lớn trên thị trường trong 1 đến 3 tháng qua. Trong đó, RFC vốn rất được ưa chuộng trong thời gian gần đây đã chứng kiến mức tăng lớn nhất, với mức tăng cao nhất trong tháng qua lên tới 54 lần.

Đồng tiền dẫn đầu trong vòng này là Fartcoin. Sau khi chạm đáy vào ngày 10 tháng 3, Fartcoin đã bắt đầu một đợt xu hướng tăng mới. Giá trị thị trường đã từng đạt tới 948 triệu đô la Mỹ, một lần nữa trở thành công ty dẫn đầu MEME.

Từ phân tích thời điểm mua ban đầu của các nhà đầu tư lớn, có thể thấy thời điểm chung của đợt mua vào của các nhà đầu tư lớn này là vào giữa tháng 3. Tình trạng này tiếp tục cho đến ngày 10 tháng 4, khi các nhà đầu tư lớn tham gia thị trường theo xu hướng tăng.

Phân bổ thời gian tham gia của các nhà đầu tư lớn vào Fartcoin

Về mặt chi phí, chi phí mua ban đầu của 1.000 nhà đầu tư lớn hàng đầu về cơ bản tập trung trong khoảng từ 0,2~0,6 đô la Mỹ đến 0,6~0,9 đô la Mỹ. Kết hợp với biểu đồ Fartcoin, tỷ lệ người nắm giữ nhiều tiền vẫn mắc kẹt ở mức trên 1 đô la là tương đối nhỏ. Và từ một phân tích toàn diện, những người nắm giữ lớn hiện tại về cơ bản đã tham gia thị trường sau mức giá thấp nhất vào ngày 12 tháng 3.

Phân bổ chi phí nắm giữ của những người nắm giữ Fartcoin lớn

Nhìn chung, chi phí mua ban đầu của những người nắm giữ Fartcoin lớn là khoảng 0,62 đô la Mỹ. Dựa trên mức giá hiện tại là 0,844 đô la, những công ty mới nổi này có biên lợi nhuận trung bình khoảng 36%.

23% địa chỉ nắm giữ chéo, DARK và RFC cũng tuân theo mô hình tương tự

Nhìn chung, khi so sánh 1.000 người nắm giữ nhiều nhất các mã thông báo này, người ta thấy rằng 23% địa chỉ nắm giữ ít nhất hai hoặc nhiều mã thông báo. Trong số đó, token được các nhà đầu tư lớn nắm giữ nhiều nhất là DARK. Mã thông báo này được tạo ra trong thời gian ngắn nhất, nhưng có tới 116 nhà đầu tư lớn nắm giữ mã thông báo này nhiều lần.

Thứ hai, RFC có số lần lặp lại cao nhất, đạt tới 110 lần. Fartcoin gần đây đã nhận được rất nhiều sự chú ý của thị trường và vốn hóa thị trường của nó là cao nhất trong số các token được phân tích, nhưng nó chỉ xuất hiện 76 lần. Tuy nhiên, theo phân tích của PANews, lý do cho điều này có thể là giá trị thị trường của Fartcoin đã tăng lên mức tương đối cao và nhiều người nắm giữ lớn đã rút lui hoặc thay đổi vị thế. Vì không thể theo dõi thông tin lịch sử của các nhà đầu tư lớn tại một thời điểm cụ thể nên hiện tại chúng tôi không thể đưa ra câu trả lời rõ ràng.

Tuy nhiên, xét theo phân tích của RFC và DARK, hai mã thông báo này có vẻ có tập lệnh tương tự nhau.

Đầu tiên, xét về xu hướng biểu đồ đường K của hai biểu đồ, ngoại trừ sự khác biệt về thời điểm tạo, các xu hướng khác bao gồm cả các mẫu gọi lại đều tương tự nhau.

Ngoài ra, dữ liệu về số lượng nắm giữ lặp lại của hai người nắm giữ token lớn này cũng tương đối gần nhau, cả hai đều trên 110. Trong một phân tích chi tiết hơn, PANews phát hiện ra rằng 75 địa chỉ nắm giữ cả token DARK và RFC, đây là con số lớn nhất trong số các tổ hợp do những người nắm giữ token lớn nắm giữ. Sự kết hợp lớn thứ hai là Fartcoin và House, với 35 địa chỉ nắm giữ cả hai mã thông báo.

Phân tích sâu hơn thời điểm mua của các địa chỉ nắm giữ cả RFC và DARK, hầu hết các địa chỉ lớn lần đầu tiên mua hai mã thông báo này vào ngày 13 tháng 4 và ngày 14 tháng 4.

Theo xu hướng đường K, ngày 13 tháng 4 là ngày RFC tăng nhanh, với mức tăng 65% và biên độ 107% vào ngày hôm đó. Vào ngày 14 tháng 4, DARK đã trải qua xu hướng thị trường tương tự, với mức tăng hàng ngày là 80% và biên độ là 218%. Sự nâng lên đột ngột ở chân trước và chân sau có vẻ như là tác động chính của lực khi đổi xe và nâng lên.

Ngày phân phối mua ban đầu của lực lượng chính của RFC

Ngày phân phối mua ban đầu của lực lượng chính của DARK

Tất nhiên, cần lưu ý rằng giá trị thị trường của RFC đạt mức tối đa là 138 triệu đô la Mỹ, trong khi giá trị thị trường tối đa của DARK chỉ là 23 triệu đô la Mỹ. Có vẻ như các nhà đầu tư lớn đứng sau dự án này không phải là thế lực thống trị tuyệt đối trên thị trường hoặc những người chơi chính có kỳ vọng khác nhau đối với hai mã thông báo này. Do đó, không thể cho rằng DARK có thể sao chép được vốn hóa thị trường của RFC.

Ngoài ra, Fartcoin, House hoặc DARK, House và các tổ hợp token khác cũng xuất hiện nhiều lần trong danh mục nắm giữ của các nhà đầu tư lớn.

“Artificial Bull” yêu thích văn hóa MEME và AI

Trong dữ liệu chung, tổng số lượng nắm giữ của những người nắm giữ lớn với các vị thế lặp lại trong 7 token này là khoảng 100 triệu đô la Mỹ (không bao gồm số lượng nắm giữ của một số nền tảng giao dịch lớn như Gate, Bitget, Raydium, v.v.), chiếm 8,47% giá trị thị trường của các token này.

Tính đến sáng sớm ngày 16 tháng 4, các mã thông báo này nhìn chung đã trải qua một sự điều chỉnh nhất định. Trong đó, FAT đã giảm 72,51% so với mức cao nhất, House đã giảm 50% và mức giảm trung bình chung là 37,12%. Trong số đó, chỉ có ALCH có mức thoái lui nhỏ hơn và dự án này là token liên quan đến AI duy nhất có tính ứng dụng thực tế. Tuy nhiên, xét về mặt chu kỳ, ALCH có thể mới chỉ đang trong giai đoạn thị trường xoay vòng và tăng, chưa bước vào chu kỳ bán.

Đằng sau sự gia tăng của MEME này, có vẻ như có một số dấu hiệu của thị trường tăng giá MEME nhân tạo. KOL@MasonCanoe cho biết trên Twitter rằng các địa chỉ cá voi có giá RFC tăng có liên quan đến các địa chỉ trước đây đã tạo ra thị trường cho nhiều mã thông báo như TRUMP, VIRTUAL và LIBRA, và cũng liên quan đến một số địa chỉ đã ẩn núp trên RFC trong một thời gian dài. Dựa trên điều này, @MasonCanoe tin rằng sự gia tăng của RFC không phải là ngẫu nhiên và có thể là dấu hiệu cho thấy các quỹ lớn đứng sau đã có kế hoạch cẩn thận.

Đánh giá từ hiệu suất dữ liệu, MEME trên chuỗi Solana dường như đang thu hút sự chú ý của thị trường một lần nữa nhờ sự thúc đẩy của một số công ty lớn. Tuy nhiên, vì hiệu ứng kéo này không có lợi cho tất cả các token MEME nên xu hướng chỉ có thể được đánh giá bằng cách theo dõi động thái thời gian thực của các quỹ lớn này. Ngoài ra, xét theo phân loại của một số token, các token liên quan đến mèo, chó và ếch dường như không chiếm được chỗ đứng trong đợt tăng giá gần đây, trong khi các token liên quan đến AI và văn hóa MEME lại có hoạt động nổi bật.

Nhìn chung, cơn sốt MEME gần đây trên chuỗi Solana không phải là cơn sốt toàn diện mà chỉ tập trung chủ yếu vào một số token cụ thể. Trong số đó, Fartcoin là đồng tiền dẫn đầu đã thu hút được một lượng lớn những người chơi lớn mới tham gia thị trường sau giữa tháng 3. Điều đáng chú ý hơn là đằng sau RFC và DARK, hai token có xu hướng rất giống nhau, có một số lượng lớn các địa chỉ quy mô lớn chồng chéo nhau và thời gian mua chính của họ tập trung vào ngày 13 và 14 tháng 4 khi hai token này lần lượt tăng mạnh. Điều này cho thấy khả năng tồn tại các hoạt động phối hợp hoặc hành vi xoay vòng lớn. Đợt tăng giá này dường như không phải là hành vi thị trường hoàn toàn tự phát mà mang dấu vết của một "thị trường tăng giá nhân tạo". Người ta vẫn phải chờ xem liệu "cơn mưa nhân tạo" này có thể phát triển thành dòng tiền chảy vào tự nhiên hay không.

Liên kết gốc