Bạn đã chán Meme chưa? Tại sao không thử trở thành LP trong Meteora?

Tiêu đề gốc: Đưa Token của bạn vào hoạt động trên Meteora
Tác giả gốc: Nick Shaheen, Giám đốc Bankless BD
Bản dịch gốc: Ashley, BlockBeats

Lưu ý của biên tập viên: Bài viết này khám phá 3 chiến lược cho LP trong Meteora, bao gồm chiến lược "khử răng cưa" để giảm tổn thất tạm thời thông qua việc triển khai thanh khoản hẹp và tái cân bằng thường xuyên, chiến lược "khoai tây nóng" để nắm bắt các đỉnh giao dịch ngắn hạn để nhanh chóng chênh lệch giá và chiến lược "thực phẩm chính" để đạt được lợi nhuận ổn định dài hạn bằng cách sử dụng chênh lệch giá rộng và thiết lập thanh khoản đơn phương. Tác giả nhấn mạnh tầm quan trọng của việc lựa chọn đồng tiền hợp lý và quản lý rủi ro trong chiến lược LP để giúp người dùng sử dụng tiền hiệu quả hơn để kiếm lợi nhuận trong hệ sinh thái Solana.

Sau đây là văn bản gốc (nội dung gốc đã được sắp xếp lại để dễ đọc và dễ hiểu):

TL;DR

Trong lĩnh vực DeFi, LP là một cách hiệu quả để kiếm lợi nhuận. Tất nhiên, nó đi kèm với những rủi ro như tổn thất tạm thời và biến động thị trường. Về cơ bản, đây là một phần của trò chơi, nhưng có chiến lược phù hợp có thể giảm thiểu rủi ro và tăng lợi nhuận hiệu quả.

Là nền tảng quản lý thanh khoản hàng đầu của Solana, Meteora cung cấp một loạt các công cụ tiên tiến để giúp các LP tối ưu hóa các chiến lược thanh khoản. Cách triển khai thanh khoản hiệu quả chính là chìa khóa để xác định lãi hoặc lỗ.

Bài viết này sẽ khám phá ba chiến lược LP nâng cao phù hợp với các môi trường thị trường khác nhau:

· Chiến lược "Chống răng cưa": Nhắm mục tiêu vào các tài sản có tính biến động cao với đặc điểm đảo ngược giá trung bình.

· "Chiến lược khoai tây nóng": Sử dụng các đỉnh giao dịch ngắn hạn để tối đa hóa thu nhập từ phí giao dịch.

· "Chiến lược bánh mì và bơ": Giảm tổn thất tạm thời thông qua việc thích ứng với thị trường.

Trước khi tìm hiểu sâu hơn về các chiến lược này, bạn nên đọc DLMM và hướng dẫn DLMM Multiday. Trước khi vội vàng áp dụng một chiến lược có rủi ro cao, hãy tìm hiểu kỹ. Nếu bạn thích hoạt động có rủi ro thấp, bạn cũng có thể chọn lưu trữ USDC tại Coinbase và kiếm được lợi nhuận hàng năm khoảng 4%.

Chiến lược chống răng cưa

Một trong những vấn đề phổ biến nhất trong quá trình LP là tổn thất tạm thời do biến động giá răng cưa gây ra. Các chiến lược “khử răng cưa” nhằm mục đích giải quyết vấn đề này bằng cách thiết lập phạm vi giá hẹp và tái cân bằng vị thế thường xuyên.

Các tình huống áp dụng:

· Phù hợp với các tài sản thường xuyên biến động nhưng duy trì phạm vi giá ổn định trong thời gian dài (hầu hết các mã thông báo hiện nay đều đáp ứng tính năng này).

· Giá tài sản thường có tính biến động cao, nhưng nhìn chung có xu hướng trở lại mức trung bình.

Các bước triển khai:

· Xác định phạm vi giao dịch lịch sử của tài sản: chọn các mã thông báo có giá dao động trong một phạm vi nhất định nhưng sẽ không phát triển theo xu hướng một chiều dài hạn.

· Cung cấp thanh khoản trong phạm vi hẹp: Sử dụng công cụ thanh khoản tập trung của Meteora để tập trung thanh khoản gần mức giá trung bình hơn nhằm tăng thu nhập từ phí.

· Cân bằng lại khi giá vượt qua phạm vi: Nếu giá vượt quá phạm vi đã đặt, đừng giữ lại khoản lỗ tạm thời mà hãy điều chỉnh vị thế thanh khoản kịp thời.

· Sử dụng các công cụ tự động hóa của Meteora: giảm các thao tác thủ công và cải thiện độ chính xác thực hiện.

“Chiến lược khoai tây nóng”

Chiến lược “Khoai tây nóng” phù hợp với hoạt động chênh lệch phí ngắn hạn, tập trung vào việc nắm bắt thu nhập phí thanh khoản trong các giai đoạn giao dịch cao điểm. Cốt lõi của chiến lược này là nhanh chóng tham gia nhóm khi khối lượng giao dịch tăng đột biến, kiếm phí giao dịch và thoát ra kịp thời để tránh những tổn thất tạm thời do giá giảm mạnh.

Các tình huống áp dụng:

· Áp dụng cho Meme, airdrop và các tài sản nóng ngắn hạn khác.

· Thích hợp để giao dịch chênh lệch giá nhanh khi khối lượng giao dịch tăng đột biến trong thời gian ngắn.

Các bước triển khai:

· Giám sát các nhóm thanh khoản khối lượng lớn: Sử dụng gmgn.ai hoặc dexscreener để giám sát các nhóm có dòng tiền TVL (tổng giá trị bị khóa) và khối lượng giao dịch ngày càng tăng.

· Triển khai thanh khoản trong thời gian giao dịch cao điểm: đảm bảo khối lượng giao dịch đủ cao để tối đa hóa thu nhập từ phí.

· Thoát trước khi khối lượng giao dịch trở lại bình thường: tránh giữ vị thế quá lâu để giảm rủi ro thua lỗ tạm thời.

· Lưu thông tiền để cải thiện hiệu quả lợi nhuận: Luân chuyển tiền giữa nhiều nhóm đầu tư nóng ngắn hạn để cải thiện lợi nhuận chung.

Cảnh báo rủi ro:

· Chiến lược này về cơ bản giống như việc chuyền "khoai tây nóng" và tiền luân chuyển rất nhanh. Nếu bạn thấy trọng tâm của thị trường đã thay đổi, bạn phải dừng lỗ một cách quyết đoán và đừng là người cuối cùng nắm quyền quyết định.

Chiến lược Ole Bread'n Butter

Chiến lược "Thực phẩm thiết yếu" là giải pháp LP mạnh mẽ hơn giúp giảm nhu cầu điều chỉnh thường xuyên bằng cách thiết lập phạm vi thanh khoản rộng hơn trong khi vẫn tiếp tục kiếm được phí.

Các tình huống áp dụng:

· Phù hợp với người chơi LP muốn giảm chi phí quản lý.

· Thích hợp để cung cấp thanh khoản một chiều, chẳng hạn như chỉ cung cấp SOL hoặc USDC.

Các bước triển khai:

· Đặt phạm vi thanh khoản rộng hơn: Nói chung, phạm vi giá được đặt trong phạm vi -74% giá hiện tại để ứng phó với những biến động mạnh của thị trường.

· Cung cấp thanh khoản một chiều: chỉ cung cấp một tài sản (như SOL hoặc USDC), giảm thiểu rủi ro ban đầu đối với các tài sản có tính biến động cao.

· Chọn kích thước bước thùng phù hợp: Thông thường, bước thùng từ 100-200 thùng sẽ hợp lý hơn, cho phép giá dao động trong phạm vi rộng hơn.

· Chọn tài sản tăng giá dài hạn: Chọn các mã thông báo mà bạn nghĩ có tiềm năng tăng giá trong tương lai, mua chúng với giá thấp khi giá giảm và đồng thời kiếm được phí giao dịch.

· Theo dõi thị trường thường xuyên: Mặc dù chiến lược này đòi hỏi ít sự quản lý hơn, bạn vẫn cần phải thường xuyên kiểm tra xem giá có vượt ra khỏi phạm vi đã đặt hay không.

Cách tránh thanh lý

Việc lựa chọn đúng token cho DLMM (tạo lập thị trường thanh khoản động) là rất quan trọng, thường quan trọng hơn việc lựa chọn đúng nhóm. Sau đây là một số tiêu chí lọc được người dùng Meteora có kinh nghiệm đề xuất.

Tiêu chuẩn thanh khoản:

· Khối lượng giao dịch trung bình của đường K-line 1 phút là ít nhất 2.000 đô la, tốt nhất là trên 4.000 đô la.

· Các giao dịch trong nhóm phải được thực hiện và khoảng thời gian giao dịch không được vượt quá 20 phút.

· Tốt nhất là nên di chuyển khỏi pump.fun trong hơn 6 giờ (8 giờ sẽ an toàn hơn).

· Giá trị thị trường phải đạt ít nhất 2 triệu đô la để tránh rủi ro biến động cao của các tài sản có giá trị thị trường thấp.

Nội dung trên chỉ mang tính chất tham khảo và không phải là lời khuyên tài chính. Xin hãy DYOR, đầu tư một cách cẩn thận và đừng bao giờ đầu tư nhiều hơn số tiền bạn có thể mất.

Kết luận

Sử dụng DLMM cho LP trên Meteora cho phép bạn phản ứng linh hoạt với các môi trường thị trường khác nhau.

· Chiến lược "Khử răng cưa" phù hợp với các tài sản có độ biến động cao, giá quay trở lại mức trung bình và tập trung vào giao dịch có biên độ hẹp.

· Chiến lược "khoai tây nóng" phù hợp với các đỉnh giao dịch ngắn hạn, với mục tiêu nhanh chóng kiếm lời từ phí giao dịch.

· Chiến lược “thực phẩm chủ yếu” ổn định hơn và phù hợp với các LP dài hạn để giảm chi phí quản lý.

Nếu bạn có thể nắm vững và thực hiện các chiến lược này, bạn có thể kiếm được phí trong khi giảm rủi ro giảm giá và thậm chí có thể đủ điều kiện để bán khống. Nhưng hãy chắc chắn rằng bạn tiến hành thận trọng, quản lý rủi ro một cách phù hợp và hãy nhớ rằng thị trường luôn tiềm ẩn nhiều điều không chắc chắn.

「Liên kết gốc」