Coinbase ra mắt các khoản vay onchain được bảo đảm bằng Bitcoin thông qua giao thức DeFi Morpho

Coinbase đã ra mắt các khoản vay onchain được bảo đảm bằng Bitcoin thông qua Morpho, một giao thức cho vay phi tập trung có sẵn trên Ethereum và mạng Ethereum Layer 2 Base do Coinbase ươm tạo.

Khách hàng có thể vay lên đến 100.000 USD bằng stablecoin USDC sử dụng tài sản bitcoin của họ trên Coinbase làm tài sản thế chấp, công ty cho biết vào thứ Năm. Quá trình vay được thực hiện thông qua Morpho cụ thể trên Base (không phải trên Ethereum), với Coinbase cung cấp giao diện để truy cập giao thức nhưng không trực tiếp quản lý các khoản vay, một phát ngôn viên của Coinbase nói với The Block.

"Việc tích hợp các khoản vay được bảo đảm bằng Bitcoin trên Coinbase là 'TradFi ở phía trước, DeFi ở phía sau,'" Max Branzburg, phó chủ tịch sản phẩm của Coinbase, cho biết trong một tuyên bố với The Block. "Dịch vụ này thể hiện cam kết liên tục của Coinbase trong việc đưa cuộc sống tài chính của khách hàng lên onchain."

Các khoản vay onchain được bảo đảm bằng Bitcoin

Trước đây, Coinbase đã cung cấp các khoản vay được bảo đảm bằng bitcoin thông qua chương trình Borrow của mình, chương trình này đã bị ngừng cho người dùng bán lẻ vào năm 2023 để tập trung vào các sản phẩm có nhu cầu cao hơn.

Dịch vụ mới, được kích hoạt thông qua Morpho, hoạt động onchain. Morpho là một trong những giao thức tài chính phi tập trung hàng đầu, với tổng giá trị khóa là 3,7 tỷ USD, theo DefiLlama. Morpho đã huy động được hơn 69 triệu USD tổng vốn từ các nhà đầu tư nổi bật, bao gồm a16z Crypto, Ribbit Capital, Pantera Capital, Brevan Howard, Coinbase Ventures và Kraken Ventures.

Khi một khách hàng của Coinbase chọn một khoản vay on-chain, tài sản thế chấp bitcoin của họ được chuyển đổi 1:1 thành bitcoin được bọc bởi Coinbase (cbBTC) mà không mất phí và chuyển đến Morpho. Giao thức DeFi sau đó giải ngân khoản vay USDC vào tài khoản Coinbase của khách hàng "trong vòng chưa đầy một phút."

Người phát ngôn của Coinbase cho biết các khoản vay này được thế chấp quá mức, yêu cầu tỷ lệ tài sản thế chấp tối thiểu là 133%. Người vay có thể chọn tỷ lệ khoản vay trên giá trị (LTV) ưa thích của họ trên ngưỡng đó.

Nếu số dư khoản vay đạt 86% giá trị thị trường của tài sản thế chấp, tài sản thế chấp sẽ bị thanh lý để trả khoản vay và trang trải phí phạt, Coinbase cho biết trong một tài liệu FAQ được chia sẻ với The Block. Bất kỳ bitcoin còn lại nào sẽ được trả lại vào tài khoản Coinbase của khách hàng sau khi thanh lý cần thiết. "Hãy chắc chắn theo dõi trạng thái khoản vay của bạn thường xuyên, vì Coinbase không thể ngăn chặn việc thanh lý tài sản thế chấp trên Morpho," công ty cảnh báo trong phần FAQ.

Lãi suất và các chi tiết khác

Lãi suất cho các khoản vay onchain là biến đổi và được xác định tự động bởi Morpho dựa trên điều kiện thị trường và chúng thay đổi mỗi vài giây với mỗi lần tạo khối trên blockchain Base.

Lịch trình trả nợ là linh hoạt, không có khoản thanh toán tối thiểu hoặc ngày đến hạn, người phát ngôn cho biết. Người vay có thể trả nợ theo tốc độ của riêng họ, miễn là họ duy trì tỷ lệ LTV lành mạnh để tránh bị thanh lý.

Khi ra mắt, các khoản vay được bảo đảm bằng Bitcoin của Coinbase có sẵn tại Hoa Kỳ, ngoại trừ New York, với kế hoạch mở rộng sang các thị trường bổ sung. Trong khi Bitcoin hiện là lựa chọn tài sản thế chấp duy nhất, Coinbase dự định hỗ trợ nhiều token hơn trong tương lai.