X Space Review丨Nói về những xu hướng và cơ hội đáng chú ý trong năm 2025

Với việc BTC phá vỡ 100.000 đô la vào năm 2024, thị trường tiền điện tử sắp đi đến một kết thúc hoàn hảo. Tiến tới năm 2025, dự báo thị trường nhìn chung lạc quan hơn. AI Agent, DeSci, RWA, Depin, v.v. đều được coi là những đường đua đáng được chú ý trong năm 2025. Vào đầu năm mới, BlockBeats đã mời các KOL về tiền điện tử nói về những xu hướng và cơ hội đáng chú ý vào năm 2025.

BlockBeats: Vui lòng giới thiệu bản thân trước

strong>

Anthony Z:Xin chào mọi người, tôi là Anthony, người đứng đầu khu vực Châu Á - Thái Bình Dương của The Graph Foundation. Tôi đã làm việc tại The Graph được khoảng 5 năm. Tôi làm trong ngành này từ năm 2018 và có khoảng 7 năm kinh nghiệm. Tôi được coi là một “lão tỏi tây”. Tôi chủ yếu làm công việc phi kỹ thuật trên cơ sở hạ tầng dữ liệu Web3, đồng thời cũng làm cho cộng đồng kỹ thuật. Trước đây, chúng tôi hiếm khi nói chuyện về thị trường với bạn bè trong ngành nhưng năm nay chúng tôi muốn thử sức. Gần đây mình cũng có một số nội dung về AI muốn chia sẻ với các bạn.

Sanzhi: Tôi là Sanzhi đến từ AmberAC, người tăng tốc của Amber Group. Chúng tôi chủ yếu tập trung vào một số dự án theo hướng AI và Crypto. Nếu Anthony nói anh ấy là "tỏi tây cũ" thì tôi là "tỏi tây mới". Trước đây, tôi chủ yếu làm việc trong cộng đồng nhà phát triển và các nhà phát triển tương đối thân thiết. Tôi bắt đầu tham gia giao dịch thị trường vào tháng 3 năm nay và gần đây tôi đang nghiên cứu về Đại lý AI và tiền Meme.

CM:Tôi là Chen Mo. Tôi chủ yếu nghiên cứu đầu tư và đầu tư dự án liên quan đến DeFi. Gần đây, tôi cũng đang chú ý đến các hướng liên quan đến tác nhân AI, cũng đang trong giai đoạn tìm hiểu. Tôi rất vui khi nhận lời mời giao lưu với bạn.

EO: Xin chào, tôi là nhà quản lý đầu tư tại Future Money Group. Chúng tôi chủ yếu đầu tư vào DeFi và AI. Về DeFi, chúng tôi bắt đầu đầu tư vào năm 2020 và AI đã khởi động một số dự án trong năm nay. Chúng tôi hiện rất lạc quan về lộ trình tác nhân AI, nhưng do các vấn đề về năng lượng và sức mạnh tính toán AI nên cơ sở hạ tầng vẫn chưa được hoàn thiện, dẫn đến sự phát triển của tác nhân AI chậm. Mặc dù vậy, chúng tôi vẫn lạc quan về chặng đường này và tin rằng nhiều dự án xuất sắc sẽ xuất hiện trong tương lai.

BlockBeats: Vui lòng chia sẻ giao dịch tốt nhất bạn đã thực hiện trong năm 2024 hoặc trải nghiệm và bài học sâu sắc nhất.

Anthony Z: Tôi hoạt động ít hơn. Năm nay, khi giá Bitcoin tăng lên hơn 60.000 USD, tôi đã thêm một số vị trí và khi giá Ethereum dưới 3.000 USD, tôi cũng mua một ít. Tôi chủ yếu nắm giữ. Hóa ra một số bạn bè của tôi khá phản đối tiền điện tử và thậm chí không quan tâm đến nó. Họ chủ yếu đầu cơ vào chứng khoán Mỹ và những thứ tương tự. Nhưng năm nay, một số người bạn mới nói rằng họ đã bắt đầu đầu cơ vào altcoin. Trước đây tôi rất ngại chạm vào nó, nhưng thấy nó thực sự đang tăng lên, tôi nghĩ điều này có thể là do những người mới này đã trở thành người định giá mới. Kiến thức của những người tỏi tây già chúng tôi có thể không còn áp dụng được nữa vì chúng tôi đã phần nào lạc hậu rồi.

Sanzhi: Tôi nhớ mình không biết nhiều về token vào tháng 1 hoặc tháng 2. Lúc đó tôi nghe nói Pepe tốt, và một người bạn cũng nói rằng Pepe tốt, tuy tôi không biết nhiều về nó nhưng vì được hai người giới thiệu nên tôi mua Pepe cũng không nhiều. khoảng vài trăm U, nhưng lợi nhuận của tôi sau đó đã tăng gấp ba lần. Vào thời điểm đó, tất cả các token chỉ được mua với giá 100U.

Gần đây, do cần nghiên cứu các điểm nóng và xu hướng của thị trường nên tôi bắt đầu tự mình hoạt động. Tôi đã mua SOLANA trước đây. Sau khi mua, tôi đến Pump.fun để trực tiếp đặt hàng Meme coin. Mặc dù tôi không quen với những hoạt động nhanh chóng vào và ra nhanh này, nhưng nếu tôi lạc quan về một dự án, tôi sẽ thực hiện một số nghiên cứu. Bây giờ đồng Meme có lẽ đã tăng gấp đôi hoặc gấp ba. Vào thời điểm thấp nhất, nó có lẽ chỉ là 0,008 đô la một vài ngày trước và bây giờ là khoảng 0,1 đô la, tăng gần gấp 10 lần. Khi nó ở mức 0,02 đô la, tôi đã điên cuồng khuyên bạn bè rằng tôi nên tham gia thị trường ở mức 0,05 đô la, nhưng sau đó tôi bị mắc kẹt. Tôi nghĩ nó khá thú vị.

Tôi đã không làm tốt công việc trong suốt quá trình giao dịch. Tôi thích giữ mã thông báo trong thời gian dài vì tôi không có thời gian để xem đường K liên tục. Nếu mã thông báo giảm sau khi mua, tôi sẽ tăng vị thế của mình. Nếu nó tăng, tôi sẽ giữ nó. Đầu tiên. Nhưng tôi có tâm lý kỳ vọng, ví dụ tôi nghĩ nó sẽ tăng gấp 10 lần, rồi nếu token không đáp ứng được kỳ vọng của tôi thì tôi sẽ không bán. Nếu nó về 0, tôi sẽ chấp nhận nó. Tôi tham gia thị trường ở mức 0,05 đô la Mỹ, nhưng khi nó giảm xuống 0,02 đô la Mỹ, tôi chỉ thêm 20U, số tiền này thực sự không tuân thủ đầy đủ chiến lược. Nhưng dù giá tiếp tục giảm, tôi cũng không bán. Bây giờ nó đã tăng trở lại, cao gấp đôi trước đó nhưng tôi vẫn chưa bán và tiếp tục giữ lâu dài. Tôi có xu hướng thận trọng. Tôi phải xác minh rằng chiến lược của mình là đúng. Tôi sẽ mua sau khi thực hiện nhiều nghiên cứu. Tôi cũng sẽ xây dựng một chiến lược giao dịch và thực hiện nó, duy trì tâm lý rằng nếu nó về 0 cũng không thành vấn đề. .

CM: Những năm gần đây tôi chú ý hơn đến con đường DeFi, đặc biệt là trong những tháng cuối năm 2024, DeFi đã lấy lại được thị trường sự chú ý nào đó. Một số tài sản hàng đầu, chẳng hạn như AAVE và LINK, cũng hoạt động tốt và đây là những mục tiêu nắm giữ dài hạn của tôi. Trong giai đoạn giữa hoặc cuối của thị trường tăng giá, họ hoạt động tốt hơn Hiệu suất này có liên quan đến một số yếu tố chính sách, chẳng hạn như nhóm của Trump hoặc các dự án gián tiếp nắm giữ một số token liên quan đến DeFi.

Tôi tương đối am hiểu về lĩnh vực DeFi và không giỏi ở các lĩnh vực khác. Tôi luôn tin rằng DeFi là một trong số ít hướng đi trong vòng tròn tiền điện tử có thể thay đổi cấu trúc thị trường. Trước sự ra đời của DEX hoặc nền tảng cho vay, người dùng không có nhiều lựa chọn ngoài việc giao dịch và cho vay trên các sàn giao dịch tập trung. Giờ đây, nhiều dự án xuất sắc đã xuất hiện trên chuỗi và có nhiều sự lựa chọn hơn. Ví dụ: Hyperliquid, vốn rất phổ biến gần đây, cũng nhận được rất nhiều sự chú ý trong lĩnh vực phái sinh. Đây vẫn là một xu hướng nên tôi sẽ tiếp tục chú ý đến lĩnh vực này trong thời gian dài. Theo đó, tôi không có nhiều cơ hội với những ca khúc hot như Meme. Một phần lý do là sự phụ thuộc vào đường đi và năng lượng hạn chế. Đối với lĩnh vực AI, tôi đã mua tài sản chính nhưng không nắm giữ các dự án nhỏ khác. Tôi sở hữu một số đồng tiền hàng đầu như AI16Z, VIRTUAL và AIXBT. Tôi chủ yếu dựa vào một số kinh nghiệm trước đây.

EO:Sau khi trải qua hai làn sóng biến động của thị trường vào năm 2024, tôi có một số trải nghiệm đau đớn muốn chia sẻ với các bạn. Trong hai đợt biến động vào tháng 4 và tháng 12, một trong những cảm nhận quan trọng của tôi là chúng ta phải chọn những đồng tiền mạnh để đầu tư. Mặc dù các loại tiền tệ yếu có giá rẻ nhưng chúng thực sự không phù hợp để bố trí. Đồng tiền này mạnh trong một hoặc hai ngày và sẽ sớm yếu đi trở lại. Hiệu suất tổng thể sẽ không tốt lắm và biểu đồ đường K biến động rất nhiều. Đặc biệt khi thị trường xấu, đồng tiền này sẽ càng giảm sâu hơn. Trong thời điểm thị trường biến động vào tháng 11, tôi đã mở hai lệnh cho AAVE và DYDX Vào thời điểm đó, rõ ràng là AAVE có đáy rất mạnh và sẽ không quay đầu lại mỗi khi nó tăng trong khi DYDX tương đối yếu. Bất chấp quan điểm của tôi về DYDX, những đồng tiền yếu hơn thực sự hoạt động không tốt như vậy khi nhìn vào bảng tuần hoàn.

Ngoài ra, một số loại tiền tệ từng mạnh cũng cần được chú ý, chẳng hạn như PNUTS Tôi đã không nắm bắt được cơ hội khi nó giảm giá. Gần 1,2 đô la Mỹ, tôi mua lại đồng xu nhưng bị tát vào mặt hai lần và cuối cùng đã bỏ đồng xu. Giá của đồng tiền PNUTS gần đây đã tăng trở lại và đạt 0,6 USD. Chúng ta cần cảnh giác với những đồng tiền tương đối yếu trong thời gian tới. Theo kinh nghiệm của tôi, nếu đồng tiền này thu hút được nhiều tiền hơn ở phía dưới thì giá sẽ tăng nhanh hơn. Vì vậy, tôi vẫn khuyên mọi người nên mua những đồng tiền mạnh trong thị trường giá lên. Nếu đồng tiền không mạnh trong thị trường giá lên, về cơ bản là không có hy vọng.

Một kinh nghiệm khác là thị trường thường cho chúng ta một khoảng thời gian đệm khi nó tăng hoặc giảm. Ví dụ: bắt đầu từ sự cố chớp nhoáng vào ngày 9 tháng 12, hiệu suất thị trường sau đó không mạnh và nhiều loại tiền tệ hoạt động không đặc biệt tốt. Nhiều người đã bắt đầu xóa vị thế và bán chip của họ. Tuy nhiên, trong trường hợp này, các tổ chức lớn hoặc nhà đầu tư lớn thường không nhận số lượng lớn lệnh vào thời điểm này vì đây không phải là giai đoạn tăng giá chính. Ở giai đoạn này, mọi người nên cảnh giác với rủi ro và đặt các đường dừng lỗ để tránh một số rủi ro. Nếu không, sẽ khó có thể dừng lỗ kịp thời khi thị trường lao dốc.

Anthony Z: Tôi muốn hỏi ông Chen Mo một số câu hỏi. Sau khi thị trường tăng giá trở lại, có thể nói con đường DeFi là con đường. trưởng thành nhất. Hyperliquild tương đối độc đáo. Nó đang dần phát triển Layer1 sau DEX. Bạn nghĩ gì về dự án này?

CM: Ý kiến cá nhân của tôi là Hyperliquild thực sự đã nắm bắt đúng thời điểm, đúng địa điểm và đúng người. Nhiều người cho rằng nó không khác nhiều so với DYDX về cơ chế dự án. DYDX có những con số tốt trong những đợt airdrop đầu tiên, nhưng cuối cùng thì kết quả lại không mấy khả quan. Lĩnh vực phái sinh luôn bị cho là đang dần bị giả mạo. Nhiều người cho rằng người mở hợp đồng trên sàn giao dịch tập trung sẽ không vào được chuỗi. Thứ nhất, chi phí học tập trên chuỗi cao; thứ hai, người đầu cơ hợp đồng và người chơi trên chuỗi là hai loại người hoàn toàn khác nhau. Tương tự như những người chơi NFT trong chu kỳ trước, những người không biết mã thông báo là gì.

Tôi không nghĩ Hyperliquild có thể thu hút người dùng từ các sàn giao dịch tập trung, nhưng một số người dùng có thể đến. Nhưng lực lượng chính vẫn là những người dùng hiện tại trên chuỗi. Những người này đã quen với việc tương tác trên chuỗi, chỉ cung cấp cho họ một địa điểm mới.

Hyperliquild hoạt động tốt hơn nhiều dự án trong giai đoạn đầu vận hành thị trường và xây dựng cộng đồng. Mặc dù có tiếng nói của FUD trên thị trường nhưng những sản phẩm tốt vẫn còn gây tranh cãi. Cũng có nhiều người nghi ngờ liệu Hyperliquild có thể tiếp tục phát triển hay không, vì token của dự án chưa được phân phối đầy đủ nên mọi người có thể tăng khối lượng giao dịch do số token dự kiến. Có một dấu hiệu rõ ràng cho xu hướng phái sinh trong tương lai. Nếu khối lượng giao dịch không giảm sau khi loại bỏ các ưu đãi mã thông báo và số lượng người dùng không giảm thì rất có thể dự án này sẽ tiếp tục.

Tính bền vững của DYDX sẽ trở nên tồi tệ hơn trong tương lai. Một khi phần thưởng mã thông báo giảm và người dùng thấy nó không có lãi, tính bền vững của nó sẽ suy yếu. Bạn có thể quan sát xem dự án có bền vững hay không khi thị trường phát triển sau khi các token của dự án dự kiến kết thúc. Nếu có tính bền vững, một số người dùng sẽ tiếp tục sử dụng nó. Nhiều người vẫn thích giao dịch trực tuyến hơn, ngay cả các sàn giao dịch tập trung cũng có một số loại tiền tệ chính thống và giá gas thấp hơn. Hyperliquild đầy hứa hẹn, nhưng không thể nói rằng nó chắc chắn sẽ ra mắt. Một khi thành công, nó sẽ là một dự án phi thường. Nhiều người cho rằng Hyperliquild chưa đủ phân cấp, nhưng việc phân cấp đang dần đạt được nên đây không phải là vấn đề lớn. Nhìn chung, Hyperliquild là một dự án đáng xem và đã làm rất tốt với cơ hội và thời điểm thị trường, nhưng còn quá sớm để nói rằng đó là trò chơi kết thúc.

BlockBeats: AI Agent là hướng đi mà mọi người đang hướng tới. Tôi muốn yêu cầu bạn nói về cách bạn nhìn nhận sự phát triển hiện tại của AI và những gì đang diễn ra. mối quan tâm cốt lõi của bạn trong sự phát triển trong tương lai?

Anthony Z:Tôi nghĩ câu chuyện về AI sớm nhất có thể bắt nguồn từ ChatGPT do OpenAI phát hành. Kể từ đó, nhiều dự án Crypto liên quan đến AI đã xuất hiện. Vào thời điểm đó, những dự án đó chủ yếu nói về một số câu chuyện lớn, chẳng hạn như sức mạnh tính toán phi tập trung và mạng sức mạnh tính toán cũng như các khái niệm khác xa với thực tế. Do sự phát triển gần đây của ngành AI nói chung, việc tích hợp AI và Web3 là điều tất yếu. Lấy AIXBT làm ví dụ, nó kết hợp một số suy nghĩ đầu cơ tiền tệ vĩ mô với dữ liệu trên CoinMarketCap và các cuộc thảo luận trên Twitter để xây dựng chiến lược. Tuy nhiên, họ vẫn chưa kết hợp dữ liệu cụ thể trên chuỗi và thông tin giao dịch và hy vọng đây là hướng phát triển tiếp theo. Chúng tôi tại The Graph chủ yếu tập trung vào việc xây dựng cơ sở hạ tầng trong lĩnh vực này. Nhìn chung, hầu hết các dự án AI hiện tại đều đang cho thấy một số trường hợp sử dụng thực tế và chúng sẽ được phát triển chi tiết hơn trong thời gian tới.

EO:Chúng tôi thực sự rất coi trọng con đường AI và mọi người đều hy vọng rằng AI+Crypto sẽ phát triển theo hướng đó của tự động hóa trong tương lai. Tuy nhiên, AI hiện cần rất nhiều thời gian và hỗ trợ tài chính về cơ sở hạ tầng. Cơ sở hạ tầng không thể được cải thiện đáng kể trong một thời gian ngắn. Hiện tại có một số dự án tác nhân AI như tweet tự động, v.v. Những điều này khác xa với sự mong đợi và trí tưởng tượng của mọi người về các tác nhân AI. Các chức năng này cũng có thể được thực hiện thông qua các tập lệnh. Đây không được coi là tác nhân AI. Tôi nghĩ khó có thể thấy sự xuất hiện của các tác nhân AI thực sự trong thời gian ngắn và vẫn cần có sự hợp tác của cơ sở hạ tầng.

Có hai bài hát mà tôi lạc quan hơn gần đây. Lấy ví dụ về lộ trình AI và DeSci. Hai lộ trình này thường gây quỹ thông qua việc phát hành tiền xu. Việc nghiên cứu và lặp lại sản phẩm sẽ được thực hiện sau khi có đủ vốn. Đường đua có thể vẫn đang trong giai đoạn bong bóng và mọi người đang tận hưởng cổ tức do công nghệ mới mang lại, nhưng không chắc giai đoạn bong bóng sẽ kéo dài bao lâu. Trong tương lai, tôi sẽ chú ý hơn đến công nghệ và cơ sở hạ tầng cơ bản của DeFi, chẳng hạn như công nghệ bảo mật. Về lớp ứng dụng, vẫn cần phải xem liệu đường Web2 có thể phát triển các dự án tác nhân AI xuất sắc hay không.

Sanzhi: Tôi mới tham gia AmberAC nên tôi chia sẻ một số hiểu biết từ một góc nhìn khác. Đầu năm nay, tôi đã tạo một cộng đồng AI Crypto. Chúng tôi chia đường đua AI thành nhiều cấp độ: từ dưới lên trên là cơ sở hạ tầng, bao gồm lớp điện toán và đào tạo suy luận. Sau đó đến việc thu thập dữ liệu, bao gồm xử lý, ghi nhãn, làm sạch, v.v. Sau đó là lớp mô hình và sau đó là lớp ứng dụng. Hiện tại, nhiều Tác nhân AI thực sự thuộc về lớp ứng dụng. Trên con đường AI, có một số dự án đáng được chú ý. Ví dụ: Bittensor đã đổi mới cơ chế và thiết kế kinh tế mã thông báo của nó tương đối thông minh. Ngoài ra, Sahara AI đã huy động được khoảng 43 triệu USD cho các dự án trong nửa đầu năm nay. MyShell AI thuộc lớp ứng dụng, giống như nền tảng thị trường Đại lý. Vana thuộc lớp dữ liệu, tập trung vào bảo vệ quyền riêng tư của dữ liệu, liên quan đến dữ liệu và điện toán. Vào tháng 3-tháng 4 năm ngoái, xu hướng AI tấn công lĩnh vực tiền điện tử. Từ tháng 3 đến tháng 4 năm nay, AI bắt đầu phát triển ở mọi cấp độ, bao gồm cả dữ liệu và ứng dụng. Nhưng điểm nhấn tổng thể nên bắt đầu từ AI Meme.

Dù là cơ sở hạ tầng, mô hình hay dữ liệu, nếu muốn thu hút lượng lớn người dùng cùng lúc thì AI vẫn bị hạn chế về công nghệ nên tốt hơn hết là bạn nên trực tiếp trích xuất những phần có thể được token hóa. Do đó, AI Agent đã nhanh chóng trở nên phổ biến với sự trợ giúp của Meme. Tôi nghĩ đây là một hướng đi khá tốt ở thời điểm hiện tại. Sau khi thị trường tăng giá đến, phần kỹ thuật chắc chắn rất quan trọng, nhưng trong thị trường tăng giá, mọi người chú ý nhiều hơn đến khía cạnh tiếp thị và mọi người sẽ FOMO nhiều hơn. Lúc này, khó có thể nói về một số nội dung kỹ thuật để thu hút. sự chú ý của mọi người. Nó có thể hiệu quả hơn nếu việc tiếp thị được thực hiện một cách khéo léo, chẳng hạn như sử dụng meme để thu hút sự chú ý, tiếp thị nhiều hơn trong thị trường giá lên và nhiều công nghệ hơn khi thị trường nguội lạnh. Tôi đoán AI Agent sẽ trở nên phổ biến trong tương lai. Hiện tại, nó chỉ ở giai đoạn văn bản và có thể được mở rộng sang đa phương thức và những thứ tương tự trong tương lai.

Dữ liệu OnChain cũng có tiềm năng tốt. Ví dụ: nếu Tác nhân AI tương tác với chúng tôi trên Twitter và chúng tôi thêm một địa chỉ, thì Bạn có thể cho chúng tôi biết ngay về địa chỉ đó. -động lực chuỗi của địa chỉ này. Cái còn lại là DataChain. Bạn có thể cung cấp cho Tác nhân AI một số dữ liệu gốc. Khi chúng ta tương tác với các Tác nhân này với số lượng lớn, một lượng lớn dữ liệu sẽ được tạo ra tương đối thực vì nó là kết quả của sự tương tác của chúng ta. Phần dữ liệu này là nguồn tài nguyên quý giá trong quá trình đào tạo AI tiếp theo. Vì vậy, tôi cho rằng Data Chain vẫn có điểm đột phá.

CM: Tôi xuất phát từ quan điểm của người dùng tiền điện tử và nhu cầu của thị trường. Hiện tại, tôi nghĩ AI Agent vẫn đang trong giai đoạn cường điệu về mặt khái niệm. Mọi người đều biết rằng công nghệ ở giai đoạn này vẫn chưa trưởng thành. So với AI truyền thống, các Tác nhân AI hiện tại không có nhiều thành tựu đáng kể. Trong vòng tròn tiền điện tử, điều quan trọng nhất là trí tưởng tượng và điều này cũng đúng với DeFi thời kỳ đầu. Mặc dù DeFi hiện là một trong số ít xu hướng đã được thiết lập tốt nhưng nó cũng được thúc đẩy bởi trí tưởng tượng trong những ngày đầu. Con người đã trải qua nhiều giai đoạn khai thác khác nhau trong những ngày đầu, và đã vấp phải vô số cạm bẫy ở giữa, nhưng cũng có rất nhiều cơ hội để làm giàu. Đây là một quá trình rất quanh co, nhưng tiền đề là con đường này cần có đủ. trí tưởng tượng. Bao gồm cả NFT, cũng chính vì nó giàu trí tưởng tượng và động lực mạnh mẽ nên mới có thể tạo được sự chú ý cao.

AI Agent cũng có mức trần cao trong lĩnh vực AI truyền thống. Ngay cả khi công nghệ hiện tại chưa trưởng thành, bạn có thể nghĩ đến tiềm năng phát triển trong tương lai. Ngay cả trong lĩnh vực Crypto, chúng ta cũng nhận thức được những hạn chế của công nghệ hiện tại, nhưng một khi có sự đột phá trong công nghệ AI truyền thống thì triển vọng của các Agent AI sẽ rất rộng mở. Không thể mong đợi đẩy nhanh sự phát triển của AI trong lĩnh vực Tiền điện tử thông qua nhiều phương tiện khác nhau. Chiến trường chính của AI vẫn là Web2.

Lĩnh vực Crypto có một lợi thế đáng kể, đó là nó có thể khuếch đại bất kỳ hiệu ứng nào, đặc biệt là một số hiệu ứng tốt hoặc hiệu ứng có thể kiếm tiền. Đối với một số nhà phát triển độc lập, họ hoàn toàn có khả năng chuyển các công nghệ trưởng thành của AI truyền thống sang blockchain và chi phí thực hiện việc đó tương đối thấp. Tôi nghĩ trong tương lai sẽ có nhiều cơ hội từ dưới lên trong lĩnh vực AI Agent, không nhất thiết phải là các dự án chính thức do các VC đứng đầu.

Ở giai đoạn này, sẽ có rất nhiều cơ hội cho các nhà phát triển và doanh nhân tham gia vào làn sóng này, điều này rất quan trọng. Trước đây có một giai đoạn mọi người đều là đồng tiền FUD VC, bởi vì nhiều doanh nhân bình thường khó tham gia và thị trường đã trở nên căng thẳng ở một mức độ nhất định. Nhưng đối với Đại lý AI, vẫn có cơ hội trong tương lai. Vì vậy, tôi nghĩ tầm ảnh hưởng của nó trong giới người dùng sẽ lớn hơn so với các bài hát khác. Đây là ý kiến thô thiển của tôi. Về việc công nghệ có thể vươn xa đến đâu, hay liệu nó có thể thay đổi được điều gì hay không, theo quan điểm của tôi, chúng ta chỉ có thể quan sát và chờ đợi.

BlockBeats: Các mô hình AI lớn hiện có, dù là Web2 hay Web3, đều đã được đào tạo về tất cả nội dung miễn phí chất lượng cao trên Internet. Điều gì tiếp theo? Nếu muốn tiếp tục phát triển các mô hình chất lượng cao, bạn có thể cần một số hỗ trợ về dữ liệu phải trả phí. Trong tương lai, bối cảnh cạnh tranh trong lĩnh vực thỏa thuận dịch vụ và thu thập dữ liệu AI sẽ như thế nào?

Anthony Z: Chúng tôi đã cố gắng rất nhiều trong năm nay. Graph đã bố trí AI từ lâu. Việc đào tạo các mô hình ngôn ngữ lớn AI đòi hỏi một lượng lớn dữ liệu và The Graph chịu trách nhiệm về cơ sở hạ tầng dữ liệu. Vào tháng 3 năm nay, chúng tôi đã phát hành sách trắng giới thiệu những tiến bộ của chúng tôi trong lĩnh vực AI. Chúng tôi có một nhóm chuyên về AI. Tôi đã gặp nhóm này vào năm trước và họ đã đề xuất sử dụng dữ liệu The Graph để xây dựng một công cụ truy vấn dữ liệu trên chuỗi bằng ngôn ngữ tự nhiên. Ví dụ: bạn có thể hỏi nó về các giao dịch tài khoản của Vitalik trong một năm rưỡi qua, sau đó nó sẽ chuyển đổi câu hỏi sang ngôn ngữ truy vấn của The Graph, truy xuất dữ liệu thời gian thực từ chuỗi và đưa ra câu trả lời cũng như danh sách dữ liệu. Nhóm đã phát triển thành công công cụ này vào tháng 3 năm ngoái.

Để mọi người hiểu rõ hơn về The Graph, tôi sẽ giới thiệu ngắn gọn cho các bạn. Nhiều người hỏi tôi sự khác biệt giữa The Graph và Chainlink là gì. Chainlink truyền dữ liệu ngoài chuỗi đến chuỗi, chẳng hạn như cung cấp giá token từ các sàn giao dịch đến Dex trên chuỗi. Biểu đồ lấy dữ liệu từ chuỗi và sử dụng dữ liệu đó để phân tích dữ liệu giao dịch hoặc hiển thị lịch sử giao dịch ở giao diện người dùng. Nó là một công cụ dành cho nhà phát triển.

Trong Internet truyền thống, Google chịu trách nhiệm lập chỉ mục và lọc dữ liệu Internet, đồng thời cung cấp dịch vụ dữ liệu cho các công ty khác hoặc nhà phát triển độc lập. Biểu đồ có hơn 100 nút Biểu đồ cung cấp dịch vụ lập chỉ mục cho dữ liệu trên chuỗi. Nói chung, Aave, Uniswap, SushiSwap và các dự án khác gọi giao diện API của The Graph. Khi bạn giao dịch trên Uniswap, giá cặp giao dịch được hiển thị và dữ liệu lịch sử giao dịch sẽ được lấy thông qua The Graph. Bạn cũng đang gọi giao diện API của Đồ thị khi giao dịch. Khi các giao diện này được gọi, dữ liệu thực sự được truyền đến mạng của Đồ thị. Các bên dự án cần phải trả phí truy vấn khi gọi dữ liệu. Do đó, bản thân The Graph là một cơ sở hạ tầng mạng dữ liệu và thị trường dữ liệu phi tập trung, với kiến trúc mạng dữ liệu phi tập trung.

Để chạy và đào tạo các mô hình AI, chỉ cần một hệ thống bổ sung. Chúng tôi đã phát triển hệ thống này vào năm ngoái và phát hành một sản phẩm có tên Agentc. Giao diện người dùng của Agentc tương tự như ChatGPT. Bạn có thể trò chuyện với nó và nó có thể gọi dữ liệu để cung cấp phản hồi cho bạn. AIXBT mà tôi vừa đề cập không thực sự được kết nối với dữ liệu trên chuỗi, nhưng nếu được kết hợp với The Graph, nó có thể lấy dữ liệu giao dịch theo thời gian thực và phân tích nó. Ví dụ: bạn có thể giám sát hoạt động của một số địa chỉ lớn hoặc bạn có thể giám sát giao dịch của đồng Meme. Thông qua các phân tích dữ liệu này, các khuyến nghị giao dịch do AIXBT cung cấp có thể đáng tin cậy hơn.

Những gì chúng tôi đang làm hiện nay là tích hợp việc xây dựng và chạy Tác nhân và thực thi trên The Graph. Chúng tôi đã làm việc trong lĩnh vực này kể từ khi phát hành Agentc, nhưng nhận thấy rằng độ chính xác của mô hình LLM được đào tạo hiện chỉ đạt hơn 63%, là chưa đủ. Do đó, chúng tôi đang phát triển một mô hình Sơ đồ tri thức & LLM mới, đồng thời tạo ra tiêu chuẩn dữ liệu giao dịch mới GRC20. ERC20 là tiêu chuẩn để phát hành tiền trên Ethereum và là tiêu chuẩn để trao đổi giá trị, trong khi GRC20 là tiêu chuẩn để trao đổi thông tin, bao gồm cả mối quan hệ giữa dữ liệu. Nhìn chung, các nỗ lực của chúng tôi có thể sử dụng dữ liệu trên chuỗi và AI cho các kết hợp đơn giản, nhưng đối với các trường hợp sử dụng phức tạp thì ngày càng có nhiều lỗi. Chúng tôi không chỉ có thể lấy dữ liệu trên chuỗi mà còn có thể kết hợp và đánh dấu mối quan hệ giữa các dữ liệu khác nhau. Đây là những gì chúng ta sẽ làm tiếp theo.

EO:Tôi nghĩ dữ liệu AI thực sự khá quan trọng. Về mặt lý thuyết, ưu điểm của Crypto là nó có thể lấy được một số dữ liệu mà Web2 không thể có được thông qua sự khuyến khích của một số token. Nhiều dự án cũng đang làm điều này. Hầu hết dữ liệu hữu ích hiện được kiểm soát bởi các công ty lớn. Tôi nghĩ nhóm dự án cần suy nghĩ về cách lấy dữ liệu từ người dùng phía C. Dữ liệu phải hữu ích. Thứ hai, người dùng cần tự nguyện đóng góp dữ liệu này. Điều cuối cùng là cách bên dự án sử dụng dữ liệu đóng góp. Ba điểm này rất quan trọng. Nếu ít hơn, bạn có thể không biết cách sử dụng dữ liệu hoặc cách truyền dữ liệu xuống hạ lưu. Nếu phần mềm trung gian có thể xử lý và đóng gói dữ liệu rồi chuyển dữ liệu xuống hạ lưu, thì nó có thể cải thiện đáng kể hiệu quả của việc sử dụng dữ liệu hạ lưu. Ngoài ra, người dùng rất lo ngại về việc rò rỉ dữ liệu nên mã hóa và bảo vệ quyền riêng tư cũng là những lĩnh vực đáng được quan tâm. Tôi quan tâm hơn đến lĩnh vực AI cộng với FHE và tôi cũng đang suy nghĩ về cách tránh rò rỉ dữ liệu người dùng một cách hiệu quả.

Sanzhi:Tôi nghĩ các dự án hoạt động tốt trong lĩnh vực Tiền điện tử và Web3 phải đổi mới xung quanh việc phát hành tài sản và huy động sức mạnh tổng hợp. Tác nhân AI rất phổ biến vì chúng liên quan đến việc phát hành tài sản. Trước đây, hợp đồng thông minh được sử dụng để tạo mã thông báo, nhưng giờ đây tác nhân AI có thể được sử dụng để liên kết và tạo mã thông báo. Ngoài ra, dữ liệu cũng rất quan trọng. Trước đây, chúng tôi không có đủ nhận thức về chủ quyền dữ liệu của mình. Ngoài ra, dữ liệu của chúng tôi luôn không thể kiếm tiền trực tiếp. Logic kiếm tiền từ dữ liệu vào thời điểm đó là bán dữ liệu cho phía ứng dụng và sau đó phía ứng dụng bán dữ liệu đó cho các nhà quảng cáo. Quá trình này trải qua nhiều bước và không được kiếm tiền trực tiếp. Nhưng hiện nay cách kiếm tiền từ dữ liệu đã thay đổi. Có hai cách mới chính: một là sử dụng mô hình cung cấp dữ liệu để kiếm tiền và hai là phát hành dữ liệu dưới dạng tài sản. Ví dụ: lấy dữ liệu bệnh nhân khối u làm gói dữ liệu, gói dữ liệu này có thể được phát hành dưới dạng tài sản, có tiềm năng rất lớn.

Khi giao dịch, ngoài việc đọc thông tin trên Twitter, bạn cũng sẽ kiểm tra dữ liệu giao dịch trong GMGN. Nếu có một Tác nhân có thể tích hợp thông tin này và cung cấp nhiều góc nhìn và dữ liệu khách quan thì Tác nhân đó sẽ rất có giá trị. Nếu có một tác nhân AI có thể giúp tôi xử lý tất cả dữ liệu trên chuỗi và cung cấp một số thông tin chi tiết trực quan, tôi sẽ sẵn sàng trả tiền cho một sản phẩm như vậy vì nó có thể tiết kiệm rất nhiều thời gian. Ngoài ra còn có rất nhiều chỗ cho trí tưởng tượng trong việc biến những sản phẩm đó thành phát hành tài sản.

Cá nhân chúng ta có thể không quan tâm nhiều đến vấn đề bảo vệ quyền riêng tư nhưng các công ty lớn lại rất quan tâm đến vấn đề này vì có rất nhiều quy định trong luật bảo vệ quyền riêng tư. Khi luật bảo vệ quyền riêng tư ngày càng được tiêu chuẩn hóa, chủ quyền dữ liệu, quyền riêng tư dữ liệu và viết hoa dữ liệu đều có chỗ cho trí tưởng tượng. Phân quyền và sở hữu có mối quan hệ với nhau, nếu sức mạnh tổng hợp và các bộ phận liên quan đến sở hữu có thể kết hợp được thì sẽ có tiềm năng phát triển rất lớn. Đối với các dự án AI cốt lõi, sự phát triển của nó cần được quan sát thêm.

CM:Quan điểm của tôi tương tự quan điểm của những khách trước, chủ yếu tập trung vào vấn đề chất lượng dữ liệu. Hiện tại, rất nhiều dữ liệu chủ yếu nằm trong tay các nhà sản xuất lớn và việc thu thập dữ liệu phía người dùng có thể đạt được thông qua các ưu đãi mã thông báo. Nhiều dự án cũng đang phát triển mô hình này và tôi nghĩ nó vẫn có tiềm năng lớn. Trước đây, mọi người đều chán ghét mô hình chơi để kiếm tiền vì giá trị tạo máu vốn có của nó tương đối yếu. Tuy nhiên, chú thích dữ liệu AI vẫn khá có giá trị và việc chuyển đổi dữ liệu này thành các sản phẩm AI có thể mang lại lợi nhuận. Khuyến khích mã thông báo có thể có hiệu quả trong việc thu thập dữ liệu AI, nhưng chúng cũng đòi hỏi cơ chế tốt trong mỗi liên kết.

BlockBeats: Cuối cùng, hãy nói chuyện với bạn về các xu hướng chính mà chúng tôi sẽ tập trung vào năm 2025 và bạn nghĩ gì về những cơ hội cá cược khác trong theo dõi DeFi hiện tại? Bạn có kế hoạch hoạt động cụ thể nào cho năm 2025?

Anthony Z:Năm nay tôi sẽ chú ý hơn đến đường đua RWA, vì đây là lĩnh vực được hỗ trợ bởi các chính sách có thể mang lại nguồn tiền mới. Mặc dù RWA là một khái niệm cũ nhưng nó đã nhận được sự hỗ trợ từ chế độ Trump và các nhóm lợi ích liên quan, điều này sẽ mở ra rất nhiều thanh khoản. Tôi sẽ tập trung vào các dự án hàng đầu trong lộ trình. Nếu bạn ở Canada hoặc Châu Á và muốn đầu tư vào tài sản của Hoa Kỳ nhưng không có kênh phù hợp. Nếu tài sản có thể được token hóa trên chuỗi và được hỗ trợ bởi các chính sách liên quan thì điều này sẽ mang lại nhiều cơ hội. Kiểu đổi mới này cũng có lợi cho chính Hoa Kỳ và sẽ mang lại những kênh và cơ hội mới cho thị trường tài chính quốc tế.

CM: Về DeFi, tôi tạm chia thành hai hướng. Đầu tiên, từ góc độ xu hướng chính sách, tôi tập trung vào nội dung liên quan đến RWA. Nhiều tổ chức truyền thống như BlackRock cũng đã phát hành tiền mã hóa trên chuỗi. Có nhiều kịch bản có thể hoạt động và giao dịch được đối với những tài sản đó và chúng có thể có khả năng mở rộng hơn chúng ta tưởng tượng. Do đó, RWA không chỉ đơn giản chuyển tài sản ngoài chuỗi sang chuỗi mà còn có các kịch bản ứng dụng phong phú hơn. Chúng ta có thể gọi nó là RWA 2.0. Phương hướng chung vẫn được định hướng bởi sự tuân thủ và chính sách, đặc biệt là sau khi Trump lên nắm quyền. Ngoài ra, DeFi đã phát triển được vài năm. Ngay từ đầu, chỉ có Uniswap và SushiSwap cạnh tranh, sau đó cho vay và nhiều sự kết hợp lối chơi khác nhau đã xuất hiện.

Bây giờ tôi nghĩ DeFi sẽ mở ra giai đoạn cơ hội tiếp theo. Đầu tiên là sự trừu tượng hóa chuỗi. Nếu bạn để ý tới OP Super Chain thì sẽ dễ hiểu hơn. Trong hệ sinh thái Ethereum, khả năng mở rộng theo chiều ngang của OP gần như đánh bại hoàn toàn Arbitrum, mặc dù chiến lược của Arbitrum thì khác. Nhưng đánh giá từ các chỉ số mở rộng theo chiều ngang, hầu hết Lớp 2 và Rollup hiện hầu như dựa trên OP, bao gồm cả chuỗi Base và Worldcoin phổ biến gần đây, tất cả đều sử dụng công nghệ cơ bản của OP để hiện thực hóa kế hoạch Super Chain của họ. Super Chain sẽ hình thành trạng thái trừu tượng chuỗi tự nhiên trong tương lai. Trong tương lai, việc chuyển giao tài sản giữa các Super Chains, các cuộc gọi hợp đồng và giao tiếp giao thức giữa các chuỗi sẽ trở nên rất suôn sẻ. Đây cũng là một hướng đi cho sự phát triển của DeFi.

Việc bổ sung tài sản RWA vào chuỗi chắc chắn sẽ mang lại một điều nhất định, đó là có nhiều tài sản hơn trên chuỗi. Sau khi số lượng tài sản tăng lên, cho dù nó được sử dụng làm tài sản thế chấp cơ bản để hỗ trợ các tài sản khác hay làm tài sản lưu thông, thì tác động trực tiếp nhất là đến DEX và hoạt động cho vay. Lợi ích trong hai lĩnh vực này là rõ ràng nhất và cũng có thể được phát triển trong Siêu chuỗi và trừu tượng hóa chuỗi. Thứ hai, khi nói đến sự phát triển của DeFi cũ, chắc chắn sẽ mở ra một giai đoạn mới. Trump lên nắm quyền và đưa ra chính sách hỗ trợ cho mã hóa và tôi nghĩ DeFi sẽ còn rất nhiều dư địa để phát triển vào năm 2025.

Sanzhi:Về lâu dài, từ lớp ứng dụng, cá nhân tôi sẽ chú ý đến Worldcoin. Sau lần liên hệ trước với nhóm quỹ của Worldcoin, tôi được biết rằng họ hiện rất tập trung vào việc tuân thủ và áp dụng chiến lược từ trên xuống vì họ cần sử dụng các thiết bị để thu thập dữ liệu cá nhân nên họ có nhiều giao dịch hơn với chính phủ. Cơ sở hạ tầng của Worldcoin vẫn chưa hoạt động tốt nhưng lượng người dùng của họ rất lớn. Nếu bạn tải xuống APP của họ, bạn sẽ thấy rằng nó chủ yếu là tương tác điểm-điểm, không hình thành mạng kết nối và không có chức năng trò chuyện. nó, nhưng họ có kế hoạch làm như vậy trong tương lai. Tính năng này sẽ được ra mắt.

Từ góc độ đường đua, tôi chủ yếu tập trung vào AI và BTCFi. Lý do lo ngại là sau khi ETF được áp dụng, nhiều tổ chức lớn sẽ có nhu cầu về BTCFi. Khía cạnh thứ ba là AI. Tôi nghĩ thị trường tăng giá hiện tại đã bắt đầu, nhưng vẫn chưa có khái niệm phá vỡ vòng tròn. Tôi nghĩ khái niệm phá vỡ vòng tròn có thể nảy sinh trong IP hoặc AI Agent, bởi vì hai điều này người ngoài cũng có thể hiểu được. Nếu bạn nói về RWA và sự trừu tượng hóa chuỗi, người ngoài có thể không hiểu chúng. Ban đầu tôi nghĩ IP là một hướng quan trọng, nhưng bây giờ tôi thấy AI Agent cũng có thể được hiểu bởi người ngoài.

Ngoài ra, hệ sinh thái Ethereum còn có tiềm năng bùng nổ rất lớn, chẳng hạn như OP Stack và OP Super Chain. Lớp 2 của Ethereum không giống như các chuỗi công khai mới khác Lớp 2 của Ethereum có thể phát triển thành các chuỗi chuyên biệt, chẳng hạn như chuỗi thanh toán, chuỗi RWA và chuỗi nhận dạng chuyên dụng, có thể thúc đẩy sự bùng nổ của nhiều ứng dụng hơn. Hệ sinh thái Base cũng có tiềm năng lớn. Một mặt có thể là do sự hỗ trợ chính sách của Hoa Kỳ, và sự hợp tác giữa Base và Warpcast cũng khá thú vị.

EO: Các lĩnh vực mà tôi sẽ chú ý hơn trong năm 2025 chủ yếu là các bài hát DeFi, AI và DePin. Quỹ của chúng tôi chủ yếu được thành lập trên DePin và chúng tôi rất quan tâm đến xu hướng này. Khi nhiều quỹ truyền thống tham gia vào lĩnh vực này, họ thường không biết nên đầu tư vào dự án nào, nhưng họ sẽ quan tâm hơn nếu có một số đối tượng cụ thể. Ví dụ, trong dự án Hivemapper, nhóm đã kiếm được rất nhiều tiền nhờ bán máy ảnh. Chúng tôi khá hài lòng với doanh thu của họ và đặt nhiều kỳ vọng.

Loại dự án này thực sự có thể thu hút người dùng mới và có nhu cầu thực sự. Bản đồ của Hivemapper đã bao phủ 20% đến 30% khu vực trên thế giới và người dùng được khuyến khích thu thập bản đồ mới thông qua cơ chế thưởng mã thông báo ngang hàng. Vì vậy tôi nghĩ những dự án này có thể thu hút nguồn tài trợ truyền thống và có nhu cầu thực sự. Chỉ DePin mới có thể kết nối với các doanh nghiệp truyền thống. Đường đua DePin vẫn chưa thực sự bùng nổ. Nếu quan tâm, bạn có thể chú ý. Tiềm năng trong tương lai còn khá lớn. Tôi mong muốn có thêm nhiều dự án diễn ra trên đường đua DePin trong năm nay.

Một cái khác là đường đua DeFi, đây là đường đua mà các đối tác tiền điện tử truyền thống ưa thích. Bởi vì tiền điện tử bắt đầu chủ yếu thông qua đổi mới tài chính. Trên thực tế, tôi đã tham gia vào chu kỳ DeFi từ năm 2020 và tôi có tình cảm sâu sắc với đường đua này và tương đối lạc quan về nó. Bởi vì đây là một con đường thực sự đầy hứa hẹn trong lĩnh vực Tiền điện tử nên dù đó là dự án lớn hay nhỏ, bạn đều có thể kiếm được tiền. Lĩnh vực còn lại là lĩnh vực AI. Lĩnh vực AI hiện đang ở giai đoạn rất nóng. Mặc dù thu nhập có thể không ổn định như DeFi hay DePin nhưng tôi nghĩ hiệu ứng tài sản của nó sẽ lớn nhất trong năm nay.

Liên kết không gian: https://x .com/i/spaces/1ZkKzRblznyKv