Giao dịch quyền chọn ETF Bitcoin giao ngay bắt đầu: Những điều nhà giao dịch cần biết
Tóm tắt nhanh IBIT của BlackRock, quỹ ETF Bitcoin lớn nhất với gần 45 tỷ USD tài sản quản lý, là quỹ đầu tiên được chấp thuận cho giao dịch quyền chọn. Các công ty đã tìm cách niêm yết và giao dịch quyền chọn cho các quỹ Bitcoin giao ngay của họ sau khi SEC phê duyệt 11 quỹ ETF BTC vào tháng 1.
Giao dịch quyền chọn trên các quỹ giao dịch trao đổi Bitcoin giao ngay chính thức được triển khai vào thứ Ba, với iShares Bitcoin Trust của BlackRock (mã IBIT) khởi động sự kiện này.
"Với việc phê duyệt quyền chọn trên các quỹ ETF Bitcoin, chúng ta không chỉ chứng kiến sự trưởng thành của thị trường ETF tiền điện tử — mà còn thấy Bitcoin củng cố vị trí của mình bên cạnh cổ phiếu, trái phiếu và hàng hóa như một khoản đầu tư chính thống cho các tổ chức," Nathan McCauley, CEO và Đồng sáng lập của Anchorage Digital, cho biết trong một tuyên bố được chia sẻ với The Block.
Các công ty đã tìm cách niêm yết và giao dịch quyền chọn cho các quỹ bitcoin giao ngay của họ sau khi SEC phê duyệt 11 quỹ ETF BTC vào tháng Giêng.
IBIT của BlackRock, quỹ ETF Bitcoin lớn nhất với tài sản quản lý gần 45 tỷ đô la, là quỹ đầu tiên được Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ phê duyệt quyền chọn vào ngày 20 tháng 9. Quá trình thanh toán đã đạt đến các bước cuối cùng trong bốn ngày qua, với quyền chọn IBIT nhận được phê duyệt cuối cùng để giao dịch vào chiều thứ Hai.
Quyền chọn trên quỹ ETF Bitcoin Bitwise (BITB) dự kiến sẽ bắt đầu giao dịch vào thứ Tư, CEO của Bitwise, Hunter Horsley, cho biết trên X.
Tại sao quyền chọn ETF Bitcoin quan trọng?
Khối lượng giao dịch cho các quỹ ETF Bitcoin giao ngay đã vượt quá 500 tỷ đô la kể từ khi giao dịch bắt đầu vào tháng Giêng, theo bảng điều khiển dữ liệu của The Block.
Quyền chọn và các sản phẩm phái sinh cung cấp thanh khoản và khám phá giá cho các tổ chức lớn, cho phép họ tiếp cận với biến động giá của tài sản cơ bản (trong trường hợp này là bitcoin). Các tổ chức lớn thường sử dụng quyền chọn như một biện pháp phòng ngừa giao dịch, trong khi các nhà giao dịch bán lẻ sử dụng quyền chọn để đầu cơ.
“[T]hị trường quyền chọn ETF Bitcoin là lần đầu tiên thế giới tài chính sẽ thấy đòn bẩy được điều chỉnh trên một hàng hóa vĩnh viễn thực sự bị hạn chế cung cấp,” Jeff Park, trưởng bộ phận chiến lược alpha tại Bitwise, cho biết vào tháng Chín. “Mọi thứ có thể sẽ trở nên sôi động. Trong những kịch bản như vậy, các thị trường được điều chỉnh có thể đóng cửa. Nhưng điều đáng chú ý về Bitcoin là sẽ luôn có một thị trường song song, phi tập trung không thể bị đóng cửa.”
Bitcoin có một lượng lớn người theo dõi bán lẻ, điều này có nghĩa là có khả năng sẽ có nhiều đầu cơ hơn trong quyền chọn ETF bitcoin giao ngay so với quyền chọn ETF trên cổ phiếu, theo nhà phân tích cấu trúc thị trường Dennis Dick.
“Trái ngược với ý kiến phổ biến, quyền chọn thực sự giảm sự biến động,” Dick nói với The Block đầu năm nay. “Khi lãi suất mở tăng, nó tạo ra người mua và người bán tự nhiên ở cả hai phía của thị trường… Điều này làm dày thị trường và tăng thanh khoản, do đó giảm sự biến động.”
Dick dự đoán sự biến động của bitcoin sẽ giảm khi có nhiều sự quan tâm hơn đến giao dịch quyền chọn trên các quỹ ETF BTC giao ngay.
Giá bitcoin giao dịch quanh mức 93,885 đô la vào thời điểm công bố, và vốn hóa thị trường của nó là 1,9 nghìn tỷ đô la, theo dữ liệu giá BTC của The Block.
“Khi các quỹ ETF Bitcoin được phê duyệt chưa đầy một năm trước, đó là một bước nhỏ cho tiền điện tử nhưng đại diện cho một bước nhảy vọt lớn cho sự chấp nhận của các tổ chức," McCauley nói. "Trong những tháng tiếp theo, loại tài sản này đã tiếp tục phát triển thành một thị trường tổ chức tinh vi đầy cơ hội cho sự tham gia thực tế hơn."
Điều gì tiếp theo cho quyền chọn ETF Bitcoin?
Trong vài giờ đầu tiên của giao dịch, dữ liệu cho thấy quyền chọn ETF đã thành công lớn.
Quyền chọn mua cho phép người mua quyền—nhưng không phải nghĩa vụ—mua một tài sản ở một mức giá xác định trong một khoảng thời gian cụ thể. Nếu người mua thực hiện quyền chọn mua, người bán quyền chọn mua phải bán tài sản. Quyền chọn bán cho phép người nắm giữ quyền bán tài sản ở một mức giá xác định vào hoặc trước ngày hết hạn.
"Có vẻ rất lạc quan, đặc biệt là Dec20th C100, về cơ bản là đặt cược giá btc sẽ tăng gấp đôi trong tháng tới," Balchunas nói.
Giá bitcoin đã tăng gần 40% chỉ trong tháng qua, đạt mức cao kỷ lục mới sau chiến thắng trong Ngày Bầu cử 5 tháng 11 của Tổng thống đắc cử ủng hộ tiền điện tử Donald Trump. Nhiều chuyên gia trong ngành dự đoán Bitcoin sẽ đạt mốc 100.000 đô la trong vòng hai tháng tới.
Sẽ có một loạt hồ sơ ETF mới, theo Chủ tịch ETF Store Nate Geraci.
"Đã đề cập trước đây, nhưng tôi hiện mong đợi sẽ thấy sự gia tăng trong hồ sơ ETF chiến lược dựa trên quyền chọn btc," Geraci nói trong một bài đăng trên X. "Chiến lược quyền chọn mua có bảo hiểm btc ETFs, buffer btc ETFs, tail risk btc ETFs, convexity btc ETFs... tất cả chúng."
Grayscale không lãng phí thời gian để nộp một bản cáo bạch cập nhật cho Bitcoin Covered Call ETF của mình. Quỹ sẽ cung cấp sự tiếp xúc với GBTC và BTC trong khi viết hoặc mua các hợp đồng quyền chọn trên Bitcoin ETPs để tạo thu nhập.
“Grayscale rất vui mừng rằng giao dịch quyền chọn trên cả GBTC và BTC sẽ bắt đầu... phát triển thêm hệ sinh thái xung quanh các ETP Bitcoin niêm yết tại Mỹ của chúng tôi," David LaValle, Trưởng bộ phận ETF toàn cầu tại Grayscale Investments, nói trong một tuyên bố. "Có nhu cầu chưa từng có từ khách hàng đối với các ETP Bitcoin, và đội ngũ Grayscale tự hào cung cấp một loạt sản phẩm Bitcoin thúc đẩy sự lựa chọn của nhà đầu tư, bao gồm ETP Bitcoin có chi phí thấp nhất, và cho phép tiếp xúc thuận tiện với Bitcoin và lớp tài sản tiền điện tử.”
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Mọi thông tin trong bài viết đều thể hiện quan điểm của tác giả và không liên quan đến nền tảng. Bài viết này không nhằm mục đích tham khảo để đưa ra quyết định đầu tư.
Bạn cũng có thể thích
Các quỹ ETF tiền điện tử giao ngay tại Hồng Kông sẽ chứng kiến 'sự tăng trưởng đáng kể' vào năm 2025, theo giám đốc điều hành OSL
Ryan Miller, giám đốc điều hành của OSL, cho biết các quỹ ETF tiền điện tử tại Hồng Kông dự kiến sẽ chứng kiến "sự tăng trưởng đáng kể" về khối lượng và dòng tiền. Các yếu tố kinh tế vĩ mô và các sáng kiến quy định địa phương đang ủng hộ các quỹ ETF giao ngay, Miller nói với The Block.
Tại sao việc ra mắt các tùy chọn ETF bitcoin đánh dấu một cột mốc quan trọng cho giao dịch tiền điện tử của tổ chức
Tóm tắt nhanh Việc ra mắt các tùy chọn trên các quỹ ETF bitcoin giao ngay đánh dấu một cột mốc quan trọng cho các sản phẩm phái sinh tiền điện tử, với khối lượng giao dịch đáng kể cho thấy sự tham gia ngày càng tăng của các tổ chức. Các tùy chọn trên các quỹ ETF bitcoin giao ngay có thể giảm sự biến động giá bitcoin bằng cách tăng tính thanh khoản của thị trường — mặc dù các điều kiện ban đầu cho thấy sự biến động cao tiếp tục khi sản phẩm trải qua quá trình khám phá giá, một nhà phân tích cho biết.
MicroStrategy tìm cách tăng cổ phần lên hàng tỷ để mua thêm bitcoin
Tóm tắt nhanh MicroStrategy, công ty sở hữu bitcoin lớn nhất, đã đề xuất tăng số lượng cổ phiếu của mình trong công ty. Các cổ đông sẽ bỏ phiếu về các đề xuất tăng cổ phiếu phổ thông loại A lên 10 tỷ và cổ phiếu ưu đãi lên 1 tỷ.
ETF tiền điện tử vào năm 2025: Điều gì sẽ đến với Solana, Hedera và nhiều hơn nữa?
Tóm tắt nhanh Các quỹ ETF Bitcoin ra mắt thị trường vào tháng 1 năm 2024, tiếp theo là sự chấp thuận của các quỹ ETF Ethereum bắt đầu giao dịch vào tháng 7. Việc bổ sung hỗ trợ cho một loạt các tài sản kỹ thuật số rộng hơn sẽ là một phần quan trọng của câu chuyện ETF tiền điện tử vào năm 2025 và xa hơn nữa.