Gây Quỹ: Các Quỹ Đầu Tư Mạo Hiểm Tiền Điện Tử Đang Tích Cực Gây Quỹ
Tóm tắt nhanh Đây là một đoạn trích từ ấn bản thứ mười một của The Funding được gửi đến các thuê bao đã xác minh của chúng tôi vào ngày 22 tháng 9. The Funding là một bản tin hai tuần một lần do Yogita Khatri, thành viên biên tập lâu năm nhất của The Block, viết. Để đăng ký nhận bản tin miễn phí, nhấp vào đây.
Theo dữ liệu từ PitchBook, các quỹ đầu tư mạo hiểm trong lĩnh vực tiền điện tử đã huy động được hơn 2,2 tỷ USD vốn mới thông qua các quỹ đóng trong năm nay tính đến tháng 8. Chỉ trong vài tuần qua, ít nhất nửa tá quỹ đầu tư mạo hiểm đã cùng nhau huy động được hơn 500 triệu USD. Những ví dụ đáng chú ý bao gồm quỹ 120 triệu USD của ParaFi Capital, quỹ 100 triệu USD của Borderless Capital, quỹ 77 triệu USD của Hack VC và quỹ 75 triệu USD của Robot Ventures. Ngoài ra, một số quỹ đang tích cực tìm kiếm vốn mới trong năm nay, với Dragonfly Capital được cho là đang nhắm tới 500 triệu USD và đã huy động được một nửa số tiền đó.
Nhiều quỹ đang nhắm đến các startup giai đoạn đầu, cho thấy các quỹ đầu tư mạo hiểm vẫn lạc quan về tiềm năng cho những đổi mới mới. Cách tiếp cận này cho thấy họ nhận ra cơ hội thành công, ngay cả trong một thị trường đầy thách thức. Một quỹ đặc biệt thu hút sự chú ý của tôi là quỹ DePIN Fund III trị giá 100 triệu USD của Borderless Capital.
DePINs, hay Mạng lưới Hạ tầng Vật lý Phi tập trung, tận dụng công nghệ blockchain và các động lực token để cho phép cá nhân tạo ra các mạng kết nối, chẳng hạn như cụm GPU. Những người ủng hộ cho rằng mô hình này mang lại hiệu quả cao hơn và chi phí thấp hơn so với các khung web2 truyền thống.
Điều thú vị về Borderless Capital là đây là quỹ DePIN thứ ba của họ — hai quỹ đầu tiên được huy động vào năm 2021. Alvaro Gracia, đối tác tại Borderless Capital, cho biết quỹ DePIN đầu tiên của công ty được định giá 10 triệu USD và tập trung độc quyền vào Helium, một mạng không dây phi tập trung, nơi họ đã đầu tư vào token HNT của Helium và triển khai hạ tầng vật lý trên mạng lưới.
Ngược lại, quỹ DePIN thứ hai của Borderless Capital có quy mô 20 triệu USD và đã đầu tư vào hơn 35 dự án DePIN, đạt được hơn 2 lần số vốn đầu tư, theo Gracia. Việc tăng lên 100 triệu USD cho quỹ thứ ba phản ánh sự tăng trưởng đáng kể trong lĩnh vực DePIN — không chỉ về số lượng dự án huy động vốn mà còn về quy mô của các vòng gọi vốn và tham vọng đằng sau những sáng kiến này — Gracia nói. Ông lưu ý rằng danh mục DePIN là độc đáo và đang trưởng thành, với các nền tảng vững chắc và ứng dụng trên nhiều ngành công nghiệp khác nhau.
Lĩnh vực DePIN 'rất kháng cự với thị trường gấu'
"DePIN có lẽ là danh mục duy nhất trong web3 mà giá trị đến từ bên ngoài lĩnh vực tiền điện tử," Gracia nói, cho rằng nó sẽ "rất kháng cự với thị trường gấu." Ông lưu ý rằng trong thị trường gấu tiền điện tử tiếp theo, nhiều dự án DePIN có khả năng duy trì các nền tảng của mình và tiếp tục mở rộng, ngay cả khi thị trường tiền điện tử rộng lớn hơn suy giảm.
Gracia đã trích dẫn Helium làm ví dụ, nhấn mạnh rằng doanh thu của nó "gần như không có sự tương quan với thị trường tiền điện tử" vì người đăng ký đang trả tiền cho một gói di động. Ông cũng đề cập đến GEODNET, một mạng lưới kinematic thời gian thực phi tập trung (RTK) cho định vị vệ tinh. "Chúng tôi là những nhà đầu tư đầu tiên vào GEODNET, và họ đã đạt được hơn 1,5 triệu USD trong ARR [doanh thu định kỳ hàng năm]. Thực tế là tất cả ARR này không có sự tương quan với thị trường tiền điện tử khiến chúng tôi rất lạc quan về danh mục DePIN," Gracia nói thêm.
Một khía cạnh quan trọng khác độc đáo đối với các dự án DePIN là thiết kế tokenomics của họ, giúp chuyển doanh thu thành giá trị token, theo Gracia. "Chúng tôi gọi đó là cơ chế tích lũy giá trị token," ông giải thích, lưu ý rằng trong một số trường hợp, cơ chế này bao gồm các chiến lược mua lại và đốt. Trong trường hợp của GEODNET, với mỗi đô la doanh thu nhận được từ khách hàng, họ phân bổ 80 cent để mua lại và đốt token của họ trên thị trường mở, Gracia nói. Thực hành này làm giảm nguồn cung token đang lưu hành, có thể đẩy giá token lên và tạo ra một vòng phản hồi tích cực — giá cao hơn dẫn đến triển khai lớn hơn, cho phép cá nhân kiếm được nhiều hơn khi đóng góp hạ tầng, ông nói thêm.
Tổng thể, DePIN như một danh mục không chỉ có tiềm năng tạo ra hạ tầng mà còn làm điều đó theo cách giải quyết các vấn đề thực tế và có thể phá vỡ các ngành công nghiệp web2 hiện có, theo Gracia, cựu trưởng phòng của U.S
. đầu tư tại Telefonica.
Borderless dự kiến sẽ triển khai hoàn toàn Quỹ DePIN III của mình trong vòng bốn năm tới, Gracia cho biết.
Để đăng ký nhận bản tin miễn phí The Funding, nhấp vào đây .
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Mọi thông tin trong bài viết đều thể hiện quan điểm của tác giả và không liên quan đến nền tảng. Bài viết này không nhằm mục đích tham khảo để đưa ra quyết định đầu tư.
Bạn cũng có thể thích
Nhà phát triển Shiba Inu muốn Donald Trump thuê một cố vấn về blockchain
Bitcoin đang bị định giá thấp, mốc 93,000 USD là bước đệm, không phải đỉnh
Trader hàng đầu Eugene: Bạn cần trở thành “bàn tay kim cương” khi SOL vượt đỉnh cao nhất mọi thời đại
Trump đề cử Chris Wright làm Bộ trưởng năng lượng