Staking thanh khoản

Staking là gì?

Staking liên quan đến việc sử dụng token tiền điện tử làm tài sản thế chấp để bảo mật mạng hoặc hợp đồng thông minh hoặc để hoàn thành một mục tiêu cụ thể. Theo nghĩa rộng hơn, staking là một mô hình kinh tế tiền điện tử được thiết kế để khuyến khích hành vi đúng đắn của những người tham gia mạng thông qua các hình phạt và phần thưởng, cuối cùng là tăng cường tính bảo mật của mạng. Mô hình này được sử dụng bởi nhiều giao thức Web3 khác nhau, bao gồm các mạng blockchain bằng chứng cổ phần như Ethereum và các ứng dụng DeFi riêng lẻ như MakerDAO.

Staking thanh khoản là gì?

Staking thanh khoản liên quan đến việc token hóa tài sản staking, thể hiện sự thay đổi đáng kể chủ yếu liên quan đến mạng Bằng chứng cổ phần (PoS). Trong staking truyền thống, các cá nhân khóa số tiền nắm giữ tiền điện tử của họ để đảm bảo tính bảo mật và chức năng của blockchain. Tuy nhiên, staking thanh khoản thúc đẩy ý tưởng này bằng cách cho phép người dùng token hóa tài sản staking, cung cấp một phương pháp năng động và linh hoạt hơn để tham gia vào hệ sinh thái staking.

Ưu điểm của staking thanh khoản

- Tính thanh khoản nâng cao: token được restake trong các mạng như Ethereum thường bị khóa và không thể giao dịch hoặc sử dụng làm tài sản thế chấp. Staking thanh khoản token giúp mở khóa giá trị vốn có của token được stake, cho phép chúng được giao dịch và sử dụng làm tài sản thế chấp trong giao thức DeFi.

- Khả năng tương tác trong DeFi: Bằng cách thể hiện tài sản stake dưới dạng token, chúng có thể được sử dụng trên hệ sinh thái DeFi trong nhiều giao thức khác nhau, bao gồm nhóm cho vay và thị trường dự đoán.

- Tiềm năng phần thưởng: Dù staking truyền thống mang đến cho người dùng cơ hội kiếm được phần thưởng khi xác thực giao dịch, nhưng staking thanh khoản cho phép người dùng tiếp tục nhận được những phần thưởng này đồng thời kiếm thêm lợi nhuận thông qua các giao thức DeFi khác nhau.

- Yêu cầu về cơ sở hạ tầng thuê ngoài: Nhà cung cấp dịch vụ staking thanh khoản cho phép các cá nhân tham gia nhận phần thưởng staking mà không cần phải duy trì cơ sở hạ tầng staking phức tạp. Chẳng hạn, ngay cả khi người dùng thiếu yêu cầu tối thiểu để trở thành nhà xác thực solo trong mạng Ethereum, việc staking thanh khoản cho phép họ vẫn chia sẻ phần thưởng khối.

Staking thanh khoản tập trung và Staking thanh khoản phi tập trung

Việc so sánh giữa staking thanh khoản tập trung và phi tập trung liên quan đến các giao thức như Lido và Rocket Pool cho các tùy chọn phi tập trung và các sàn giao dịch cho các dịch vụ tập trung. Sự khác biệt quan trọng nằm ở việc quản lý tài sản được stake của người dùng, với dịch vụ phi tập trung là các dịch vụ phi lưu ký trong khi dịch vụ tập trung giữ toàn quyền kiểm soát. Các dịch vụ phi tập trung dễ bị ảnh hưởng bởi các lỗ hổng hợp đồng thông minh, trong khi các dịch vụ tập trung lại có những rủi ro riêng.

Restaking thanh khoản là gì?

Restaking thanh khoản bổ sung thêm một số chức năng. Trong quy trình này, người dùng gửi token staking thanh khoản (LST) vào hợp đồng thông minh của EigenLayer và đổi lại nhận được token restaking thanh khoản (LRT). LRT không chỉ đại diện cho token staking và phần thưởng staking mà còn đại diện cho phần thưởng restaking có được thông qua việc tham gia tích cực vào các hoạt động của EigenLayer.

Staking thanh khoản và Restaking thanh khoản

Dù staking thanh khoản và restaking thanh khoản có chung các tính năng nhưng chúng khác nhau ở các khía cạnh chính. Staking thanh khoản tập trung vào việc token hóa các tài sản staking để cung cấp tính thanh khoản và tính linh hoạt mà không cần phải đợi thời gian staking kết thúc. Ngược lại, restaking thanh khoản mở rộng khái niệm này bằng cách tích hợp các phần thưởng từ cả hoạt động staking Ethereum và EigenLayer, có khả năng cung cấp cho người dùng thêm lợi nhuận.