Bitget yangilar qo'llanmasi: Fyuchers savdosida likvidatsiyadan qanday qochish kerak

Fyuchers likvidatsiyasi nima?

Fyuchers hisobingizdagi marja endi fyuchers savdosidagi yo'qotishlaringizni qoplash uchun yetarli bo'lmasa, likvidatsiya sodir bo'ladi. Keyingi yo'qotishlarning oldini olish uchun platforma pozitsiyani majburiy ravishda yopadi, bu sizning hisobingizdagi balans nolga tushishiga olib kelishi mumkin. Bu, odatda, yuqori bozor o'zgaruvchanligi paytida, ayniqsa haddan tashqari kredit yelkasi ishlatilganda yoki xavf yomon boshqarilsa sodir bo'ladi.

Misol:
Foydalanuvchi A $10,000 kapitalga ega va Bitcoin bo'yicha 10x long pozitsiyani ochadi (100,000 dollarlik BTC sotib olishga teng). Bitcoin narxi: $30,000

Likvidatsiya jarayoni:

1. Bitcoin $27,000 gacha tushib ketdi (10 foizga pasaydi)

2. 10x kredit yelkasi bilan A foydalanuvchisining yo'qotishi kapitalning 100% ga yetadi ($100,000 × 10% = $10,000)

3. Birja pozitsiyani yo'q qiladi - A foydalanuvchisining 10,000 dollari butunlay yo'q qilinadi.

4. Agar narx pasayishda davom etsa, birja hatto qarzga bergan 90,000 dollarning bir qismini yo'qotishi mumkin (garov taqchilligi).

Nima uchun fyuchers savdosida likvidatsiya keng tarqalgan?

Asosiy sabab - narxlarning kutilmagan o'zgarishi, bu sizning marjangiz talab qilinadigan darajadan pastga tushib, likvidatsiyani keltirib chiqaradi. Kredit yelkasi nafaqat sizning potentsial daromadingizni, balki potentsial yo'qotishlaringizni ham oshiradi - hatto kichik salbiy harakat kapitalingizni tezda yo'q qilishi va likvidatsiyaga olib kelishi mumkin. Likvidatsiyaning umumiy sabablari:

1. Haddan tashqari kredit yelkasi

￮ Misol: Siz umumiy investitsiyangizning 10 foizini marja sifatida ishlatib, 10x kredit yelkasi bilan BTC sotib olasiz. Narxning 10% ga tushishi darhol likvidatsiya olib keladi.

￮ Muammo: Yuqori kredit yelkasi narxlarning o'zgarishi uchun juda kam joy qoldiradi - hatto kichik harakatlar ham likvidatsiyaga olib kelishi mumkin.

2. Stop-lossni belgilamaslik

￮ Misol: Siz ETHda long davom etasiz va narx pasayishni boshlaydi, lekin siz stop-lossni belgilamaysiz. Narx pasayishda davom etadi va sizning marjangiz tugaydi, bu esa likvidatsiyaga olib keladi.

￮ Muammo: Bozor har doim ham tiklanavermaydi. Qaytarilishga ko'r-ko'rona umid qilish nazoratsiz yo'qotishlarga olib kelishi mumkin.

3. Amalga oshirilmagan daromadlar bilan pozitsiyalarni oshirish

￮ Misol: BTC $50,000 dan $60,000 gacha ko'tariladi va siz long pozitsiyangizni oshirishda davom etasiz. Narx $58,000 ga qaytsa, sizning marjangiz tez orada yo'q bo'lib ketadi va bu likvidatsiyaga olib keladi.

￮ Muammo: Amalga oshirilmagan foyda asosida pozitsiyalarni oshirish sizning likvidatsiya narxini ham oshiradi.

Qanday qilib likvidatsiyadan qochish kerak?

Likvidatsiyaning oldini olish uchun aqlli savdo strategiyalari va kuchli risklarni boshqarish kerak. Mana bir necha amaliy maslahatlar:

1. Kredit yelkasi nazorati
Likvidatsiya xavfi kredit yelkasi bilan bevosita ortadi. Kredit yelkasi qanchalik yuqori bo'lsa, likvidatsiya ehtimoli shunchalik yuqori bo'ladi.

• Misol: $10,000 asosiy kapital va 5 martalik kredit yelkasi (marja sifatida jami investitsiyalarning 20%) bilan siz 50,000 dollarlik BTC long pozitsiyasini ochasiz.

￮ Bitcoin 20% ga ko'tarilsa, foyda 100% ($10,000) bo'ladi.

￮ Agar narx 20% ga tushib qolsa, bu butun asosiy kapitalning yo'qolishiga olib keladi. Keyingi pasayish likvidatsiyaga olib keladi.

• Taklif: Yangi boshlanuvchilar past kredit yelkasidan foydalanishlari kerak. Narxlarning ko'proq harakatlanishiga imkon berish uchun marjingizni 10% yoki undan yuqori darajada saqlang.

2. Stop-lossni o'rnatish
O'zgaruvchan bozorlarda hatto past kredit yelkasi ham likvidatsiyaga olib kelishi mumkin. Stop-loss xavfni boshqarish uchun kalit hisoblanadi.

• Maqsad: Stop-loss yo'qotishlarni cheklash uchun avtomatik ravishda pozitsiyani yopadi. Masalan:

￮ Siz BTCni 10,000 dollarga sotib olasiz va stop-lossni 8000 dollarga o'rnatasiz - 20% pasayish sotish tartibini ishga tushiradi.

• Izoh: Yo'qotishni to'xtatish konfiguratsiyasi likvidatsiyani oldini olishga to'liq yordam bera olmaydi (ayniqsa, sirpanish bilan o'tkir avariyalarda), lekin bu xavfni sezilarli darajada kamaytiradi.

• Maslahat: Har doim pozitsiyani ochishdan oldin ko'rishingiz mumkin bo'lgan maksimal yo'qotishni hisoblang va unga rioya qiling.

Qisqasi: Past kredit yelkasi + qat'iy stop-loss = likvidatsiyadan qochish uchun asosiy strategiya

Mablag'larni qanday boshqarish kerak

Jamg'armani boshqarish - bu savdo hisobining o'sish potentsialini maksimal darajada oshirish bilan birga xavfni kamaytirish uchun pozitsiya o'lchamlarini to'g'irlashning keng tarqalgan usuli. Fondni yaxshi boshqarish likvidatsiyaning oldini olishning kalitidir. Bu yerda bir nechta takliflar mavjud:

• Xavflarni taqsimlash: Har bir tranzaksiyaning xavfi hisobdagi mablag'larning 5% -10% miqdorida nazorat qilinishi kerak. Masalan, 10,000 USDT hisobi bilan har bir tranzaksiya xavfi 500–1000 USDT dan oshmasligi kerak.

• Diversifikatsiya: Yagona bozor tebranishlarining ta'sirini yumshatish uchun barcha aktivlaringizni bitta pozitsiyaga investitsiya qilishdan saqlaning.

• Muntazam ko'rib chiqishlar: Kredit yelkasi va pozitsiya o'lchamidan foydalanishni aniq sozlash uchun savdo yozuvlaringizni muntazam ravishda tahlil qiling.

Misol:

B foydalanuvchisi hisobida $20,000 bor va mablag'larni to'rt qismga ajratadi: BTC, ETH va boshqa aktivlarda har biri $5000. BTC pozitsiyasi tugatilgan taqdirda ham, mablag'larning 75% ta'sirlanmagan va kelajakdagi savdolar uchun mavjud bo'lib qoladi.