Загальна інформація про типи фʼючерсних ордерів

Огляд

● Завдяки різноманітності типів ордерів користувачі можуть обирати ті, які відповідають їхнім критеріям торгівлі. Відповідно до своєї стратегії, вони обирають ціну та як саме має бути заповнений ордер.

● Розуміння різних типів ордерів і того, як їх можна використовувати, допоможе поліпшити результати вашої торгівлі на Bitget.

Що таке ордер?

Простіше кажучи, ордер — це вказівка купити або продати актив на ринку або на Bitget. Ордери генеруються користувачами, які купують або продають активи. Перш ніж ми перейдемо до обговорення типів ордерів, ми повинні спочатку розібратися з ролями мейкера та тейкера.

Ринок криптовалют складається з ордерів на купівлю та продаж. Ордери мейкера розміщуються в книзі ордерів, вони не виконуються негайно. Мейкери й тейкери відіграють різні ролі, але і ті, і інші мають виконувати ордери та підтримувати роботу ринку.

Наприклад, припустимо, ви створили лімітний ордер на продаж 1 BTC, який має бути виконаний, коли ціна досягне 60 000$. Ці ордери створюють ліквідність на ринку, завдяки чому інші трейдери мають можливість купити або продати BTC негайно при виконанні певних умов. Люди, які купують або продають без відкладених ордерів, називаються тейкерами. Іншими словами, тейкери виконують ордери, створені мейкерами.

Біржі зазвичай стягують менше комісію з мейкерів, щоб заохотити їх надавати ліквідність. На Bitget мейкери сплачують 0,02% комісій за фʼючерсні транзакції, а тейкери — 0,06%. Більше про комісії ви можете дізнатися за цим посиланням .

Типи ордерів

Маркет ордери, лімітні ордери та тригерні ордери є поширеними типами ордерів як у спотовій, так і у фʼючерсній торгівлі. У Посібнику для початківців — Основні терміни, повʼязані з фʼючерсною торгівлею ми пояснили кожен з цих типів ордерів.

1. Маркет ордер

Найпростіший тип ордерів на Bitget Futures — це маркет ордер. Як випливає з назви, маркет (з англ. «ринок») ордер — це ордер, який виконується одразу ж за актуальною ринковою ціною. Зверніть увагу, що на волатильних ринках, зокрема криптовалютному, ордер зіставляється з найкращою доступною ціною, яка може відрізнятися від ціни на момент виконання. Якщо ордер не виконано або виконано не повністю, система продовжує розміщувати наступні ордери за останньою ціною, за якою найбільш вірогідно ордер буде заповнений.

2. Лімітний ордер

Лімітний ордер дещо відрізняється від маркет ордера. Хоча лімітні ордери також мають бути виконані якомога швидше, вони будуть виконані лише тоді, коли буде досягнута вказана ціна або краща ціна. Лімітні ордери розміщуються в книзі ордерів за певною лімітною ціною, визначеною користувачем, і будуть виконані тільки тоді, коли ринкова ціна досягне лімітної (або кращої). Отже, за допомогою лімітних ордерів користувачі можуть купувати актив за нижчою ціною або продавати за ціною, вищою за актуальну ринкову. На відміну від маркет ордера, який виконується негайно за поточною ринковою ціною, лімітний ордер розміщується в книзі заявок і спрацьовує лише тоді, коли ціна досягає певного рівня.

Припустимо, ви хочете купити безстрокові фʼючерси BTCUSDT , актуальна ціна становить 66 000 USDT. Після введення суми USDT, яку ви хочете витратити на угоду, зʼявляється маркет ордер буде негайно виконано за найкращою ціною.

Якщо ви хочете купити безстрокові фʼючерси BTCUSDT за кращою ціною, виберіть Лімітний ордер і введіть ціну, за якою ви хочете здійснити угоду (наприклад, 66 000 USDT). Ордер буде розміщено в книзі ордерів і виконано за ціною, найближчою до 66 000 USDT.

3. Тригерний ордер

Тригерні ордери розміщуються за заздалегідь визначеною кількістю та ціною, коли ринкова ціна досягає тригерної. Кошти не будуть заморожені до виконання ордера. Зверніть увагу, що ордер може бути не виконаний, оскільки на нього поширюється попередньо визначена ціна або кредитне плече.

Наприклад, як тільки ринкова ціна досягне умови спрацювання (скажімо, 66 000 USDT), буде розміщено й миттєво виконано маркет ордер, або буде розміщено та виконано лімітний ордер за заздалегідь визначеною ціною.

Загалом, початківці можуть використовувати всі ці типи ордерів. Однак ви також повинні знати про інші концепції фʼюче рсної торгівлі , наприклад, тип маржі (USDT/інші монети), режим маржі (крос/ізольована), рівень кредитного плеча та напрямок (лонг/шорт). Крім того, враховуючи, що багато початківців не знають особливостей фʼючерсних продуктів і часто не звертають уваги на кредитне плече та маржу, для них особливо важливо встановлювати тейк-профіт і стоп-лос ордери.

4. Тейк-профіт/стоп-лос ордер

Тейк-профіт ордер (TP) закриває позицію, як тільки вона стає прибутковою, а стоп-лос ордер (SL) обмежує збитки за наявною позицією. Обидва можна легко розмістити за допомогою функції TP/SL.

Bitget надає можливість розміщення TP/SL, завдяки яким користувачі можуть заздалегідь встановити ціну TP/SL. Коли остання ринкова ціна досягне вказаної ціни, ордер буде розміщено за найкращою доступною ціною. Щоб розмістити ордер, користувачам потрібно лише ввести ціну та суму TP/SL.

TP/SL ордери можна використовувати, коли користувач має відкриту позицію, але не має можливості постійно стежити за ринком. Ці ордери можна використовувати в будь-який момент, залежно від потреб трейдера.

Наприклад, якщо ви відкриваєте фʼючерсну лонг-позицію для BTCUSDT за ціною 66 000$, встановлення TP/SL на основі значень на діаграмі вище означає, що TP-ордер спрацює для фіксації прибутку, коли ціна зросте до 70 000$, а SL-ордер спрацює для зниження ризику, коли ціна впаде до 60 000$.

Якщо ви відкриваєте фʼючерсну шорт-позицію для BTCUSDT за ціною 66 000$, встановлення TP/SL на основі значень на діаграмі вище означає, що SL-ордер спрацює для контролю ризику, коли ціна зросте до 70 000$, а SL-ордер спрацює для фіксації прибутку, коли ціна впаде до 60 000$.

Якщо на ринку спостерігається значна волатильність, TP/SL ордери можуть бути виконані неповністю або частково.

5. Ордер типу «тільки розміщення»

Розібравшись із загальними типами ордерів у фʼючерсній торгівлі, тепер ми можемо розглянути деякі з більш складних. Наприклад, ордери типу «тільки розміщення» — це авансові лімітні ордери, які гарантують, що ваші ордери не будуть зіставлятися з ордерами, які вже є в книзі ордерів, і що комісія за транзакцію стягуватиметься за ставкою мейкера.

Замовлення типу «тільки розміщення» використовуються для двох основних цілей:

1. гарантовано нижчі комісії для мейкерів;

2. уникнути збитків, спричинених операційними помилками.

Першу мету легко зрозуміти, оскільки комісія за мейкера, як правило, нижча, ніж комісія тейкера. Якщо говорити про другу мету, то ми можемо втратити більше при використання тригерної ціни, аніж при найкращій ринковій ціні. Наприклад, ненавмисне додавання або пропуск нуля в ордері може призвести до значних збитків за умови його виконанні. Увімкнувши функцію «тільки розміщення», при спробі купити криптовалюту за ціною, вищою за актуальну ринкову, система автоматично скасує ордер, щоб захистити вас від купівлі за завищеною ціною.

6. Трейлінг-стоп ордер

Трейлінг-стоп ордери — це просунутий тип ордерів , завдяки трейлінг стоп-ордерам користувачі можуть розміщувати заздалегідь встановлені ордери з умовою більшого відхилення від зміни ціни. Коли ринкова ціна/ціна маркування досягне найвищої/найнижчої ціни × (1 ± відхилення), ордер буде розміщено за найкращою ринковою ціною. У порівнянні з TP/SL ордерами, трейлінг-стоп ордери більше підходять для фіксації при розвороті ціни на волатильних ринках, закриття позицій і обмеження збитків при зміні трендів або перемикання між трендовими та осциляційними стратегіями.

Перевага трейлінг стоп-ордерів полягає в тому, що за допомогою цих ордерів можна управляти рівнем прибутку та відтворювати торгові стратегії. За допомогою трейлінг-стоп ордера ціна стоп-лосу коригується в міру зростання прибутку, що дозволяє збільшити потенційний прибуток, а також забезпечує своєчасне закриття та фіксацію прибутку при падінні ціни. Крім того, трейлінг стоп-ордери легко налаштовувати, що зменшує збитки, повʼязані з постійним моніторингом ринку та коригуванням ордерів вручну. Оскільки трейлінг-стоп ордери засновані на певних правилах, вони допомагають запобігти прийняттю імпульсивних рішень при зміні ринкових умов, завдяки чому буде легше відтворити ту чи іншу стратегію торгівлю.

Наприклад, припустимо, що актуальна ринкова ціна безстрокового фʼючерсу BTCUSDT становить 60 000$. Ви очікуєте, що ціна продовжить падати, але вважаєте, що після падіння до 50 000$ можливий відскок. У такому випадку ви можете встановити тригерну ціну трейлінг стоп-ордера на рівні 50 000$, а відхилення трейлінгу — 2%. Трейлінг стоп-ордер спрацює, коли ціна BTC впаде з 60 000$ до 50 000$.

Припустимо, що актуальна ринкова ціна безстрокового фʼючерсу BTCUSDT становить 60 000$, і ви очікуєте, що вона продовжить рости вище 68 000$, а потім буде відкат. Ви хочете закрити лонг-ордери, коли ціна почне різко повзти донизу. Ви можете встановити трейлінг-стоп на рівні 68 000$, з відхиленням трейлінгу в 1%.

Якщо ціна зросте до 67 000$, а потім впаде до 62 000$, ордер не спрацює, оскільки тригерна ціна не буде досягнута, попри те, що відхилення трейлінга перевищить 1%. Після цього ціна знову зросте до 68 000$, досягаючи тригерної ціни, й система починає відстежувати відхилення трейлінгу. Згодом ціна впаде до 61 000$, тобто (68 000 – 61 000) ÷ 68 000 = 1,02%, тобто відхилення трейлінга в 1% досягнуто, трейлінг-стоп має спрацювати.

Висновки

Чи то використання ринкових можливостей за допомогою маркет ордерів або встановлення точних цін за допомогою лімітних ордерів, чи то автоматизація торгових ботів за допомогою умовних ордерів, досконале розуміння всіх типів ордерів допомагає користувачам краще орієнтуватися на ринку та приймати обґрунтовані рішення відповідно до своїх торгових цілей. Заглибившись у ці основи, ви зможете адаптувати свою стратегію торгівлі до ваших особистих уподобань і цілей і стати обізнаним трейдером.