ADL คืออะไรและทำงานอย่างไร

[เวลาอ่านโดยประมาณ: 3 นาที]

บทความนี้อธิบายเกี่ยวกับ Deleveraging โดยอัตโนมัติ (ADL) ซึ่งเป็นกลไกการจัดการความเสี่ยงที่ใช้ในการเทรดคริปโทเคอร์เรนซีเพื่อปกป้องเสถียรภาพของตลาดระหว่างช่วงที่มีความผันผวนอย่างรุนแรง ADL มักใช้ในการเทรดอนุพันธ์เพื่อจัดการกรณีที่ไม่สามารถ Liquidate Position ของนักเทรดได้ในราคาที่ดีกว่าราคาล้มละลาย ซึ่งจะทำให้มั่นใจได้ว่าความเสี่ยงคู่สัญญาลดลง

ADL คืออะไรและทำไมถึงมีอยู่

Deleveraging โดยอัตโนมัติ (ADL) เป็นกลไกการจัดการความเสี่ยงที่ใช้ในการเทรด Futures เพื่อจัดการกับ Position ที่ถูก Liquidate ซึ่งไม่สามารถแก้ไขได้อย่างสมบูรณ์ผ่าน Market Order หรือ Insurance Fund ในระหว่างช่วงที่ตลาดผันผวนอย่างรุนแรงนั้น การขาดทุนจาก Liquidation อาจเกินกว่าหลักประกันที่นักเทรดที่ถูก Liquidate ฝากไว้ เมื่อเหตุการณ์ดังกล่าวเกิดขึ้น และ Insurance Fund ไม่เพียงพอที่จะครอบคลุมส่วนที่ขาดไป ก็จะทำให้ ADL เข้ามาช่วยเพื่อให้แน่ใจได้ว่าตลาดจะมีเสถียรภาพ

ADL ทำงานโดยโอน Position ที่ถูก Liquidate ไปยังนักเทรดที่มีกำไรตามเลเวอเรจและอันดับผลกำไรของตน ซึ่งจะทำให้มั่นใจได้ว่า Position ดังกล่าวจะถูกดูดซับอย่างมีประสิทธิภาพ พร้อมทั้งรักษาความยุติธรรมและเสถียรภาพภายในระบบนิเวศการเทรดไว้

ADL ทำงานอย่างไร

1. การทริกเกอร์ ADL: ADL เกิดขึ้นเมื่อ Position ของนักเทรดถูก Liquidate และไม่สามารถไปถึงราคาล้มละลายได้เนื่องจากมีสภาพคล่องของตลาดไม่เพียงพอหรือมีความผันผวนอย่างรุนแรง

2. ระบบการจัดอันดับ: จะมีการจัดอันดับนักเทรดตามการใช้เลเวอเรจและกำไรที่ยังไม่เกิดขึ้นจริง Position ที่มีเลเวอเรจสูงและที่มีกำไรที่ยังไม่เกิดขึ้นจริงสูงจะได้ทำ Deleveraging โดยอัตโนมัติก่อน

3. กลไก Deleveraging: ระบบจะลด Position จากนักเทรดในฝั่งตรงข้ามของตลาดโดยอัตโนมัติเพื่อชดเชยความเสี่ยง

4. การแจ้งเตือน Position: นักเทรดที่ได้รับผลกระทบจะได้รับการแจ้งเตือนที่ระบุรายละเอียดเกี่ยวกับจำนวนที่ลดลง, Position ที่เหลืออยู่ และราคาที่เกิด ADL ขึ้น

วิธีตรวจสอบ ADL บนเว็บไซต์ Bitget

1. ไปที่ส่วนการเทรด Futures

2. ในแท็บ “Position / Positions” ให้มองหาแถบอินดิเคเตอร์ ADL ถัดจาก Position ที่เปิดอยู่ของคุณ

3. แถบอินดิเคเตอร์ ADL แสดงอันดับปัจจุบันของคุณ:

• เขียว: โอกาสในการ Deleveraged อัตโนมัติต่ำ

• แดง: มีโอกาสสูงที่จะได้รับผลกระทบจาก ADL

หลังจากที่ ADL ถูกทริกเกอร์แล้ว ผู้ใช้จะได้รับการแจ้งเตือนทางอีเมลพร้อมรายละเอียดเกี่ยวกับ Position ที่ได้รับผลกระทบและราคาที่ได้ดำเนินการ ADL นอกจากนี้ ผู้ใช้สามารถไปที่หน้า “ประวัติธุรกรรม / Transaction History” บน Bitget เพื่อตรวจสอบ Order ใดๆ ที่ถูกแท็กด้วย “ADL” ได้ เพื่อดูรายละเอียดการปรับเปลี่ยน

วิธีลดความเสี่ยงจาก ADL

• ลดเลเวอเรจของคุณ:การใช้เลเวอเรจสูงจะเพิ่มลำดับความสำคัญในการจัดอันดับ ADL ของคุณ การใช้เลเวอเรจปานกลางจะช่วยลดความเสี่ยงนี้ได้

• กระจาย Position:กระจาย Position ของคุณออกไปในหลายตลาดเพื่อลดผลกระทบของ ADL ในการเทรดรายการเดียว

• จับตาดูอินดิเคเตอร์ ADL:ตรวจสอบแถบอินดิเคเตอร์ ADL เป็นประจำเพื่อติดตามอันดับของคุณและปรับกลยุทธ์หากอยู่ในโซนสีแดง

• ใช้เครื่องมือการจัดการความเสี่ยง:ตั้ง Stop Loss Order และจัดการขนาด Position เพื่อหลีกเลี่ยงการมี Exposure มากเกินไป

คำถามที่พบบ่อย

1. Deleveraging โดยอัตโนมัติ (ADL) ทริกเกอร์จากอะไร
ADL ทริกเกอร์เมื่อไม่สามารถปิด Position ที่ถูก Liquidate ได้ในราคาล้มละลายเนื่องด้วยสภาวะตลาด เช่น สภาพคล่องต่ำหรือความผันผวนรุนแรง

2. ADL ส่งผลกระทบต่อ Position ที่เปิดอยู่อย่างไร
หาก Position ของคุณได้รับการจัดอันดับสำหรับ ADL ตามเลเวอเรจและกำไรที่ยังไม่เกิดขึ้นจริง ส่วนหนึ่งหรือทั้งหมดของ Position ของคุณอาจลดลงเพื่อชดเชย Position ที่ถูก Liquidate

3. จะรู้ได้อย่างไรว่า ADL ส่งผลกระทบต่อ Position หรือไม่
คุณจะได้รับการแจ้งเตือนที่ระบุรายละเอียดเกี่ยวกับจำนวนที่ลดลง, Position ที่เหลืออยู่ และราคาที่ได้ดำเนินการ ADL

4. จะสามารถป้องกันไม่ให้ Position ได้รับผลกระทบจาก ADL ได้หรือไม่
คุณสามารถลดความเสี่ยงในการที่จะได้รับผลกระทบจาก ADL ได้โดยใช้เลเวอเรจที่ต่ำลง รักษา Margin ให้เพียงพอ และหลีกเลี่ยงสภาวะตลาดที่มีความผันผวนสูง

5. ADL เหมือนกับการบังคับ Liquidation หรือไม่
ไม่เหมือน ADL เป็นกลไกแยกต่างหากที่เปิดใช้งานเมื่อไม่สามารถปิด Position ที่ถูก Liquidate ได้อย่างสมบูรณ์ผ่านกระบวนการ Liquidation ปกติ ทำหน้าที่เป็นทางเลือกสุดท้ายในการรักษาเสถียรภาพของตลาด

ข้อสงวนสิทธิ์และคำเตือนเกี่ยวกับความเสี่ยง

บทช่วยสอนการเทรดทั้งหมดที่จัดทำโดย Bitget มีไว้เพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้น ไม่ใช่คำแนะนำทางการเงิน กลยุทธ์และตัวอย่างที่แบ่งปันไว้มีไว้เพื่อเป็นข้อมูลประกอบและอาจไม่สะท้อนถึงสภาวะตลาดที่แท้จริง การเทรดคริปโทเคอร์เรนซีมีความเสี่ยงอย่างมาก ซึ่งรวมไปถึงความเสี่ยงในการสูญเสียเงินทุนของคุณ ผลตอบแทนในอดีตไม่ได้การันตีผลตอบแทนในอนาคต โปรดศึกษาข้อมูลอย่างละเอียดถี่ถ้วนเสมอและทำความเข้าใจความเสี่ยงที่เกี่ยวข้อง Bitget ไม่รับผิดชอบต่อการตัดสินใจเทรดใดๆ ที่ทำโดยผู้ใช้