อัตราส่วนสภาพคล่อง

อัตราส่วนสภาพคล่องคืออะไร?

อัตราส่วนสภาพคล่องมีบทบาทสำคัญในการประเมินความสามารถขององค์กรในการชำระหนี้ระยะสั้นและประเมินความเป็นอยู่ทางการเงินโดยรวม ตัวชี้วัดเหล่านี้ให้ข้อมูลอันมีค่าเกี่ยวกับความสามารถของบริษัทในการรับมือกับปัญหาทางการเงิน ซึ่งช่วยให้นักลงทุนตัดสินใจเลือกโดยมีข้อมูลครบถ้วน

อัตราส่วนสภาพคล่องที่สำคัญ

อัตราส่วนสภาพคล่องที่ใช้กันทั่วไปสามอัตราส่วนมีความสำคัญในการประเมินเสถียรภาพทางการเงินระยะสั้นของบริษัท การพิจารณาอัตราส่วนเหล่านี้ร่วมกับตัวชี้วัดทางการเงินอื่นๆ เป็นสิ่งสำคัญเพื่อให้เข้าใจสถานะทางการเงินของบริษัทอย่างครอบคลุม

อัตราส่วนสภาพคล่อง

อัตราส่วนสภาพคล่องวัดความสามารถของบริษัทในการชำระหนี้สินหมุนเวียนด้วยสินทรัพย์หมุนเวียน อัตราส่วนที่สูงขึ้นหมายถึงสถานะสภาพคล่องที่แข็งแกร่งขึ้น สูตรสำหรับอัตราส่วนปัจจุบันคือ:

อัตราส่วนสภาพคล่อง = สินทรัพย์หมุนเวียน / หนี้สินหมุนเวียน

อัตราส่วนด่วน

หรือที่เรียกว่าอัตราส่วนการทดสอบกรด อัตราส่วนที่รวดเร็วจะประเมินความสามารถของบริษัทในการปฏิบัติตามภาระผูกพันระยะสั้นด้วยสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องมากที่สุด ไม่รวมสินค้าคงคลัง อัตราส่วนนี้ถือว่าเข้มงวดกว่าอัตราส่วนสภาพคล่อง สูตรคือ:

อัตราส่วนสภาพคล่องหมุนเร็ว = (เงินสด + หลักทรัพย์ในความต้องการของตลาด + ลูกหนี้การค้า) / หนี้สินหมุนเวียน

อัตราส่วนเงินสด

อัตราส่วนเงินสดเป็นการวัดสภาพคล่องแบบระมัดระวัง โดยเน้นไปที่การถือครองเงินสดของบริษัทเพียงอย่างเดียว อัตราส่วนนี้บ่งชี้ขอบเขตที่หนี้สินหมุนเวียนได้รับการคุ้มครองด้วยเงินสดในมือ สูตรคือ:

อัตราส่วนเงินสด = เงินสดในมือ / หนี้สินหมุนเวียน

ข้อดีและข้อเสียของอัตราส่วนสภาพคล่อง

ข้อดีของอัตราส่วนสภาพคล่องประกอบด้วยความเรียบง่ายและสะดวกในการคำนวณ ประโยชน์ในการประเมินสถานะทางการเงินและระดับความเสี่ยงของบริษัท การอำนวยความสะดวกในการเปรียบเทียบระหว่างบริษัทและอุตสาหกรรม และความสามารถในการสื่อสารประสิทธิภาพการดำเนินงาน ในทางกลับกัน ข้อเสียของอัตราส่วนสภาพคล่อง ได้แก่ มุมมองคงที่เกี่ยวกับสถานะสภาพคล่องของบริษัท การมุ่งเน้นไปที่สภาพคล่องในระยะสั้นเพียงอย่างเดียว และความท้าทายในการเปรียบเทียบอย่างยุติธรรมในอุตสาหกรรมต่างๆ เนื่องจากรูปแบบธุรกิจที่แตกต่างกัน

อัตราส่วนความสามารถในการละลายเทียบกับ อัตราส่วนสภาพคล่อง

อัตราส่วนความสามารถในการละลายจะวัดความสามารถของบริษัทในการปฏิบัติตามภาระผูกพันทางการเงินทั้งหมดและหนี้สินระยะยาว ในขณะที่อัตราส่วนสภาพคล่องมุ่งเน้นไปที่บัญชีการเงินปัจจุบันหรือระยะสั้น ความสามารถในการละลายเกี่ยวข้องกับความสามารถโดยรวมของบริษัทในการชำระหนี้และดำเนินธุรกิจต่อไป บริษัทจะต้องมีสินทรัพย์รวมมากกว่าหนี้สินรวมจึงจะเป็นตัวทำละลาย และสินทรัพย์หมุนเวียนมากกว่าหนี้สินหมุนเวียนจึงจะมีสภาพคล่อง แม้ว่าความสามารถในการละลายจะไม่เกี่ยวข้องโดยตรงกับสภาพคล่อง แต่อัตราส่วนสภาพคล่องจะให้ความคาดหวังเบื้องต้นเกี่ยวกับความสามารถในการละลายของบริษัท อัตราส่วนความสามารถในการละลายคำนวณโดยการหารรายได้สุทธิของบริษัทและค่าเสื่อมราคาด้วยหนี้สินระยะสั้นและระยะยาวเพื่อพิจารณาว่ารายได้สุทธิของบริษัทสามารถครอบคลุมหนี้สินทั้งหมดได้หรือไม่ โดยทั่วไป บริษัทที่มีอัตราส่วนความสามารถในการละลายสูงกว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีกว่า

อัตราส่วนความสามารถในการทำกำไรเทียบกับ อัตราส่วนสภาพคล่อง

อัตราส่วนความสามารถในการทำกำไรวัดความสามารถของบริษัทในการสร้างผลกำไรโดยสัมพันธ์กับรายได้ สินทรัพย์ หรือส่วนของผู้ถือหุ้น โดยให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับประสิทธิภาพและประสิทธิผลของบริษัท ในทางกลับกัน อัตราส่วนสภาพคล่องมุ่งเน้นไปที่ความสามารถของบริษัทในการปฏิบัติตามภาระผูกพันทางการเงินระยะสั้นในทันที แม้ว่าอัตราส่วนความสามารถในการทำกำไรจะให้ความสำคัญกับการสร้างผลตอบแทนและเพิ่มผลกำไรสูงสุด อัตราส่วนสภาพคล่องจะให้ความสำคัญกับการรักษาสภาพคล่องให้เพียงพอ อัตราส่วนทั้งสองประเภทจำเป็นสำหรับการประเมินมิติต่างๆ ของผลการดำเนินงานทางการเงินและโปรไฟล์ความเสี่ยงของบริษัท สิ่งสำคัญที่ควรทราบคือบริษัทอาจมีกำไรแต่ไม่มีสภาพคล่อง และบริษัทอาจมีสภาพคล่องสูงแต่ไม่มีกำไร