Dlaczego nie spróbować łatwego short sellingu? Porozmawiajmy z perspektywy animatora rynku

Bitget App

Trade smarter

Bitget

Wiadomości

Zobacz oryginał

Bugsbunny—e/acc2024/11/29 04:18

Przez:Bugsbunny—e/acc

Omówię ten problem z perspektywy animatorów rynku i płynności

Dlaczego nie spróbować łatwego short sellingu? Porozmawiajmy z perspektywy animatora rynku image 0

1. Patrząc na rytm rynku z perspektywy animatora rynku

Od kwietnia do września 2024 roku głównym zadaniem większości animatorów rynku i stron projektowych jest "absorpcja chipów", czyli doprowadzenie do tego, aby chipy na rynku przepływały w ich ręce różnymi sposobami. W tym etapie szczególnie typowe są produkty podrabiane i monety VC.

Obecnie faza absorpcji została zasadniczo zakończona, a głównym celem na przyszłość jest "dystrybucja chipów". Głównym celem dystrybucji jest nakłonienie użytkowników do zakupu tych chipów poprzez podnoszenie cen i gorączki rynkowej oraz przenoszenie chipów z animatorów rynku/stron projektowych na rynek.

Ta logika rynkowa oznacza, że na wczesnych etapach dystrybucji chipów ceny zazwyczaj rosną, a pochopne skracanie pozycji spotka się z ogromnym odwrotnym naciskiem.

2. Analiza obecnego środowiska rynkowego z perspektywy płynności

Płynność jest kluczowym czynnikiem napędzającym wzrost rynku, a ostatnie czynniki makroekonomiczne poprawiają oczekiwania dotyczące płynności.

Zaufanie rynku przyniesione przez wyniki wyborów: Po zwycięstwie Trumpa w wyborach, nastawienie rynku do kryptoaktywów wyraźnie się poprawiło. Atrybuty aktywów BTC zostały dodatkowo wzmocnione, a narracja przyjazna kryptowalutom ma dominować przez następne cztery lata.

Łagodzenie problemów z zgodnością: W tym roku presja związana z zgodnością stopniowo się zmniejszała, a rynek ma jaśniejszą perspektywę regulacyjną na przyszłość, co zapewnia przestrzeń polityczną dla odbicia aktywów ryzykownych.

Oczekiwana poprawa płynności netto Rezerwy Federalnej: Obecnie płynność netto Rezerwy Federalnej jest na niskim poziomie, a odbicie płynności w 2024 roku jest niemal pewnym wydarzeniem. To stanowi potencjalnie pozytywny czynnik dla wszystkich aktywów kapitałowych, takich jak amerykańskie akcje i rynki kryptowalut.

Na podstawie tych czynników próba skracania rynku w trendzie wzrostowym jest równoznaczna z działaniem wbrew trendowi i niesie ze sobą duże ryzyko.

Jak działać, jeśli musisz sprzedać na krótko?

1. Jasny plan handlowy, aby uniknąć ślepego działania

Przed otwarciem pozycji krótkiej należy wyjaśnić następujące punkty:

Logika pozycji: Czy celem tej pozycji krótkiej jest zabezpieczenie ryzyka czy próba osiągnięcia szczytu?

Ustawienie stop loss: Wyraźnie określ punkt stop loss, aby uniknąć nagłych strat spowodowanych szybkim odbiciem rynku.

Cel zysku: Bądź jasny co do oczekiwanego poziomu docelowego i nie bądź chciwy.

2. Skłonność do zabezpieczania zamiast likwidacji

W cyklu wzrostowym operacje krótkiej sprzedaży powinny być bardziej skłonne do zabezpieczania ryzyka spot niż do prostego netto krótkiego. Na przykład:

Referencyjne narzędzie zabezpieczające: Na rynku akcji USA, SQQQ (ETF, który skraca NASDAQ trzykrotnie) jest dobrym narzędziem zabezpieczającym, ale należy jasno określić, że to narzędzie nadaje się tylko do zabezpieczania ryzyka, a nie do długoterminowego trzymania.

Używanie opcji put: kupowanie opcji put w celu zabezpieczenia ryzyka spadku spot. Zaletą opcji jest jasny koszt (premia) i kontrolowalna maksymalna strata.

3. Rozsądne przydzielanie środków i kontrolowanie ryzyka

Zawsze należy zapewnić, że proporcja środków zajmowanych przez operacje krótkiej sprzedaży jest niska, aby uniknąć napięcia kapitału.

łańcuch zdarzeń spowodowany odwrotnymi wahaniami rynkowymi. Zwłaszcza w wysoce zmiennym środowisku rynku kryptowalut, kontrola ryzyka jest najwyższym priorytetem.

Podsumowanie

Na tle wyraźnych trendów rynkowych i poprawionych oczekiwań dotyczących płynności, ryzyko krótkiej sprzedaży jest niezwykle wysokie. Jeśli musisz dokonać krótkiej sprzedaży, proszę wyjaśnić swoją logikę handlową, starannie zaplanować i priorytetowo traktować narzędzia zabezpieczające w celu zmniejszenia ryzyka.

Zastrzeżenie: Treść tego artykułu odzwierciedla wyłącznie opinię autora i nie reprezentuje platformy w żadnym charakterze. Niniejszy artykuł nie ma służyć jako punkt odniesienia przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.

PoolX: Stakuj, aby zarabiać

Nawet ponad 10% APR. Zarabiaj więcej, stakując więcej.

Stakuj teraz!

Może Ci się również spodobać

Największa czerwona świeca tygodniowa w historii: 5 rzeczy, które warto wiedzieć o Bitcoinie w tym tygodniu

Bitcoin odnotowuje największy tygodniowy spadek wartości w dolarach amerykańskich w historii, gdy inwestorzy w aktywa ryzykowne masowo wycofują się z rynku.

Cointelegraph•2025/03/10 09:39

Największa czerwona świeca tygodniowa w historii: 5 rzeczy, które warto wiedzieć o Bitcoinie w tym tygodniu

Bitcoin spada o 6%, gdy rezerwa kryptowalutowa Trumpa nie spełnia oczekiwań

Cena Bitcoina spadła po tym, jak prezydent USA Donald Trump zobowiązał się nie sprzedawać żadnych obecnych zasobów Bitcoina rządu, ale nie złożył zdecydowanego zobowiązania do zakupu większej ilości.

Cointelegraph•2025/03/07 08:15

Bitcoin spada o 6%, gdy rezerwa kryptowalutowa Trumpa nie spełnia oczekiwań

Amerykańskie spotowe ETF-y bitcoin odnotowują największe dotychczas odpływy o wartości 1 miliarda dolarów

Amerykańskie spotowe ETF-y na bitcoina odnotowały całkowity dzienny odpływ netto w wysokości 1 miliarda dolarów, z wyłączeniem danych o przepływach z ARKB Ark Invest. W ciągu sześciu dni z rzędu negatywnych przepływów, z tych ETF-ów wypłynęło ponad 2 miliardy dolarów. Analitycy wskazali, że równoważenie pozycji inwestorów instytucjonalnych w ETF-ach mogło być czynnikiem wpływającym na rekordowo wysokie odpływy.

The Block•2025/02/26 10:10

Amerykańskie spotowe ETF-y bitcoin odnotowują największe dotychczas odpływy o wartości 1 miliarda dolarów

Nastroje na rynku kryptowalut spadają do poziomu „skrajnego strachu”, gdy Trump mówi, że taryfy nadal obowiązują

Nastroje na rynku kryptowalut spadły do poziomu „Ekstremalnego Strachu” po tym, jak prezydent USA Donald Trump ogłosił, że 25% taryfy celne wobec Kanady i Meksyku są zgodne z planem.

Cointelegraph•2025/02/25 08:24