先物取引

マルチアセットモードにおけるUSDT-Mポジションのリスク管理

2024-09-05 06:21074

マルチアセットモードにおけるUSDT-Mポジションの維持マージン率（MMR）の計算

マルチアセットモードでは、USDT-M先物の取引時に他の通貨をマージンとして使用できます。USDT以外の通貨は、その通貨のヘアカット率に応じてUSDTに交換され、交換された金額が合算されてマルチアセットマージンとなります。

マルチアセットマージン＝通貨Aの数量 × 通貨Aのインデックス価格 × 通貨Aのヘアカット率＋通貨Bの数量 × 通貨Bのインデックス価格 × 通貨Bのヘアカット率＋ ...

USDT-M先物アカウント内のマルチアセットマージンが必要な維持マージンを下回った場合、清算または一部清算が行われます。

計算式は次のとおりです。

負債の維持マージン＝負債の絶対額 × 負債の維持マージン率。MMRは現在5％に設定されていますが、市場の状況に応じて調整されることがあります。調整は事前に公表されます。

負債 = 0と通貨エクイティのどちらか小さい方マルチアセットモードでは、USDT-MポジションはUSDT建ての負債のみが発生します。

注：USDT-Mポジションがマルチアセットモードで負債が発生し、清算または一部清算の対象となる場合、システムは自動的に他の通貨をUSDTに交換し、リスクを軽減し、ユーザーのポジションの保護を強化します。

USDT-M先物の清算価格または一部清算価格

リスク評価

マルチアセットマージンが維持マージンを下回った場合、清算または一部清算が行われます。

維持マージン＝維持マージン1と維持マーチン2のどちらか大きい方

維持マージン1の計算

ヘッジモードの場合

維持マージン1 ＝（大きい方のポジション価値＋注文価値）×（該当レベルのMMR ＋清算手数料率）

ワンウェイモードの場合

維持マージン1 ＝（（ロングポジション＋ロング注文の合計）と（ショートポジション＋ショート注文の合計）のどちらか大きい方） × （該当レベルのMMR ＋清算手数料率）

維持マージン1とは、ポジションまたは未約定注文が占める維持マージンのことです。

現在の清算手数料率は0.06％に設定されています。

負債

維持マージン2 ＝ 負債の絶対額 × 5％

維持マージン2とは、負債が占める維持マージンのことです。

維持マージン＝維持マージン1と維持マーチン2のどちらか大きい方

維持マージン率（MMR）＝（維持マージン1と維持マーチン2のどちらか大きい方） ÷ マルチアセットマージン

清算価格または一部清算価格（マルチアセットマージンのみ適用）

損失許容マージン = マルチアセットマージン - （維持マージン1と維持マーチン2のどちらか大きい方）

純ロングポジションを持つ取引ペアの場合

清算価格または一部清算価格＝最終マーク価格 - 損失許容マージン ÷ 純ポジション価値

純ショートポジションを持つ取引ペアの場合

清算価格または一部清算価格＝最終マーク価格＋損失許容マージン ÷ 純ポジション価値

USDT-M先物ポジションのリスク管理プロセス

MMRが100%に達すると、リスク管理プロセスがトリガーされます。

ポジションレベルを下げる前に、システムは他の通貨をUSDTに交換してMMRを100%以下に下げようとします。交換レートは、ヘアカットが減少するレベル構造になっています。交換は最も高いヘアカットから始まり、そのレベルのすべての通貨がUSDTに交換されます。交換後にMMRが100％を下回ると、ポジションは下げられなくなります。
MMRがまだ100％を超えている場合、ポジションレベルは一部清算によって下げられ、MMRは約70％まで下がります。

すべてのポジションが最低レベルにありますが、MMRがまだ100％を超えている場合、清算が行われます。
負債が残っており、他の通貨が最もヘアカットの低い交換レートレベルにあり、MMRが100％を超えている場合、清算が行われます。他の通貨は負債を返済するためにUSDTに交換されます。負債の返済後、負債に割り当てられた残りの維持マージンは、マルチアセットモードのUSDT-Mポジション用のBitgetの負債リスク基金に移されます。負債返済後、ユーザーのアカウント残高がマイナスになった場合、リスク基金が不足分をカバーします。

マルチアセットモードにおけるUSDT-Mポジションの負債リスク管理

マルチアセットモードにおけるユーザーの負債が個人の負債限度額を超えると、リスク管理プロセスがトリガーされ、負債を返済してリスクを軽減するために、他の通貨がUSDTに交換されます。

1. 警戒通知：負債が個人の限度額の80%に達すると、システムがユーザーに通知します。

2. 自動負債返済：ユーザーの負債が個人の負債限度額を超えた場合、他の通貨がUSDTに変換されて負債が返済され、個人限度額の70%以下に減少します。

常に負債を監視しましょう。リスクを軽減するには、マージンを追加するか、他の通貨を手動でUSDTに交換することをご検討ください。