Bitgetビギナーズガイド - 先物取引で清算を回避する方法

先物清算とは？

清算は、先物アカウントのマージンが先物取引の損失をカバーするのに十分でなくなった場合に発生します。さらなる損失を防ぐため、プラットフォームはポジションを強制的に決済します。その結果、アカウント残高がゼロになることがあります。これは通常、市場のボラティリティが高いとき、特に過度のレバレッジが使用されているとき、またはリスク管理が不十分なときに発生します。

例：
ユーザーAは資本金10,000ドルで、10倍をかけてビットコイン（Bitcoin）のロングポジションを建てます（100,000 ドル分の BTCを購入することに相当）。ビットコイン価格：30,000ドル

清算プロセス：

1. ビットコインは27,000ドルに下落（10％下落）

2. レバレッジ10倍の場合、ユーザーAの損失は資本金の100％に達する（100,000ドル × 10％ = 10,000ドル）

3. 取引所はポジションを清算し、ユーザーAの10,000ドルは完全に帳消しになります。

4. 価格が下がり続けると、取引所は貸し出した90,000ドルの一部を失う可能性もあります（担保不足）。

なぜ先物取引では清算が頻繁に起こるのでしょうか？

主な理由は、予期せぬ価格変動によってマージンが必要な水準を下回り、清算の引き金となるからです。レバレッジは潜在的な利益だけでなく潜在的な損失も増幅させるため、わずかな不利な動きでも急速に資金が枯渇し、清算に至る可能性があります。清算の一般的な原因は以下の通りです。

1. 過剰なレバレッジ

￮ 例：総投資額の10%をマージンとして、10倍のレバレッジでBTCを購入します。価格が10%下落すると、即時清算されます。

￮ 問題：レバレッジが高いと価格変動の余地がほとんどなくなり、小さな変動でも清算が引き起こされる可能性があります。

2. 損切りを設定しない

￮ 例：ETHをロングし、価格が下がり始めましたが、損切りを設定していません。価格は暴落し続け、マージンはなくなり、清算に至ります。

￮ 問題：市場は必ずしも回復するとは限りません。盲目的に回復を期待すると、制御不能な損失につながる可能性があります。

3. 未実現利益を持ちながらポジションを増やす

￮ 例：BTCが50,000ドルから60,000ドルに上昇し、ロングポジションを増やし続けます。価格が58,000ドルに戻ると、マージンがすぐなくなり、清算がトリガーされます。

￮ 問題：未実現利益に基づいてポジションを増やすと、清算価格も上昇します。

清算を回避する方法

清算を防ぐには、賢明な取引戦略と強力なリスク管理が必要です。以下に実用的なヒントをいくつかご紹介します。

1. レバレッジ管理
清算リスクはレバレッジに比例して増加します。レバレッジが高ければ高いほど、清算のリスクも高くなります。

• 例：元本10,000ドル、レバレッジ5倍（総投資額の20％をマージンとします）で、50,000ドルのBTCロングポジションを建てます。

￮ ビットコインが20％上昇した場合、利益は100％（10,000ドル）となります。

￮ 価格が20％下落すれば、元本全額を失うことになります。さらに下落すると清算がトリガーされます。

• 提案：初心者は低いレバレッジを使用してください。より大きな価格変動に対応できるように、マージンを10%以上に保ちましょう。

2. 損切りの設定
不安定な市場では、レバレッジが低くても清算につながる可能性があります。損切りはリスク管理の鍵となります。

• 目的：損切りは損失を制限するためにポジションを自動的に決済します。例：

￮ BTCを10,000ドルで購入し、損切りを8,000ドルに設定します。20%の下落で売り注文がトリガーされます。

• 注：損切りの設定は清算を完全に回避することはできませんが（特にスリッページを伴う急落時）、リスクを大幅に軽減します。

• ヒント：ポジションを建てる前に、許容できる最大損失額を常に計算し、それに従ってください。

まとめ：低レバレッジと厳格な損切り設定こそが、清算を回避するための核となる戦略です。

資金管理の方法

取引アカウントの利益を最大化しながらポジションサイズを調整してリスク軽減する方法として、資金管理が広く知られています。適切な資金管理が清算を防ぐ鍵となります。いくつかご提案します：

• リスク配分：各取引のリスクは、アカウント資金の5%～10%以内に抑えるべきです。例：10,000 USDTのアカウントでは、1取引あたりの損失許容額を500～1,000 USDT未満に設定します。

• 分散投資：単一市場の変動の影響を軽減するために、すべての資産を単一のポジションに投資することは避けてください。

• 定期的なレビュー：取引履歴を定期的に分析し、レバレッジの使用やポジションサイズを最適化しましょう。

例：

ユーザーBは20,000ドルの資金を4分割し、BTC、ETH、その他資産にそれぞれ5,000ドルずつ配分しました。仮にBTCポジションが清算されても、75%の資金が保全され、今後の取引に活用できます。