Stablecoin FDUSD kehilangan patokan 9% setelah Justin Sun mengungkapkan kekhawatiran atas solvabilitas First Digital

Pendiri Tron, Justin Sun, memperingatkan pengguna untuk menarik dana dari First Digital Trust, sebuah perusahaan yang berbasis di Hong Kong yang pernah dipekerjakan oleh pemilik TrueUSD, Techteryx, sebagai fidusia untuk mengawasi cadangan stablecoin tersebut. 

"First Digital Trust (FDT) secara efektif bangkrut dan tidak dapat memenuhi penebusan dana klien," tulis Sun di X pada hari Rabu, menanggapi artikel CoinDesk tentang gugatan yang diajukan oleh Techteryx. "Saya sangat merekomendasikan agar pengguna segera mengambil tindakan untuk mengamankan aset mereka."

Meskipun sebelumnya menjauhkan diri dari proyek tersebut, pendiri Tron Justin Sun turun tangan pada saat itu untuk mendukung stablecoin dan mencegah potensi krisis likuiditas, lapor CoinDesk pada hari Rabu. AMenurut dokumen pengadilan, dana Techteryx terikat dalam pinjaman untuk proyek pengembangan sumber daya di pasar negara berkembang, yang tidak dapat ditebus oleh perusahaan tersebut.

Setelah mengakuisisi TrueUSD dari penerbit awalnya TrueCoin pada Desember 2020, Techteryx menunjuk fidusia Hong Kong First Digital Trust untuk mengelola cadangan stablecoin, yang kemudian sebagian dialihkan ke Aria Commodity Finance Fund. Namun, alih-alih diinvestasikan di Aria Commodity Finance Fund yang terdaftar di Kepulauan Cayman, hampir setengah miliar dolar cadangan TrueUSD berakhir di entitas terpisah yang tidak sah yang berbasis di Dubai bernama Aria Commodities DMCC. Dana ini kemudian diinvestasikan dalam proyek global yang tidak likuid seperti operasi penambangan dan usaha energi terbarukan.

"Ada celah signifikan dalam proses lisensi kepercayaan di Hong Kong dan manajemen risiko internal sistem keuangannya," kata Sun di X. "Saya mendesak regulator dan penegak hukum untuk mengambil tindakan cepat untuk mengatasi masalah ini dan mencegah kerugian besar lebih lanjut."

Tidak ada penebusan

Dokumen pengadilan menuduh bahwa Aria CFF gagal membayar dan gagal memenuhi penebusan antara pertengahan 2022 dan awal 2023 ketika Techteryx mencoba mencairkan investasinya. Sekitar waktu ini, Sun turun tangan untuk memberikan pendanaan darurat melalui pinjaman.

Selain itu, Techteryx mengklaim bahwa CEO First Digital Vincent Chok mengarahkan $15,5 juta dalam komisi yang tidak diungkapkan ke entitas bernama "Glass Door" dan menyusun pinjaman terpisah sebesar $15 juta ke Aria DMCC yang salah digambarkan sebagai "investasi sah." Techteryx menggambarkan tindakan ini sebagai "penyalahgunaan dan pencucian uang yang terang-terangan."

Chok, di pihaknya, membantah melakukan kesalahan, mengatakan kepada CoinDesk bahwa First Digital bertindak semata-mata sebagai perantara fidusia mengikuti instruksi Techteryx. Dia berpendapat bahwa keengganan Aria untuk melepaskan dana berasal dari kekhawatiran pencucian uang yang terkait dengan struktur kepemilikan Techteryx. Kepala Grup Aria Matthew Brittain juga menolak klaim Techteryx.

Menurut Brittain, syarat investasi Techteryx telah dijelaskan dengan jelas sebelumnya. Selain itu, Aria Commodity Finance Fund tidak pernah dipasarkan sebagai cocok untuk cadangan stablecoin. Aria CFF membiayai pedagang komoditas, termasuk ARIA DMCC, yang sendiri terlibat dalam pembiayaan perdagangan, pengembangan aset, dan perdagangan komoditas. Tidak ada perusahaan yang dianggap likuid.

Pada bulan September, pendukung awal TUSD, TrueCoin dan TrustToken menyelesaikan dengan SEC atas tuduhan memasarkan TrueUSD secara salah sebagai aset yang sepenuhnya didukung dolar sementara diam-diam menginvestasikan cadangan dalam dana lepas pantai yang berisiko. Perusahaan-perusahaan tersebut tidak mengakui kesalahan tetapi mengembalikan lebih dari $500.000 dalam keuntungan dan membayar denda sipil.

Sun mengatakan dia akan mengungkapkan lebih banyak informasi mengenai gugatan Techteryx dalam konferensi pers pada hari Kamis.

"Reputasi Hong Kong sebagai pusat keuangan global dipertaruhkan, dan insiden penipuan keuangan serupa tidak boleh terjadi lagi," katanya.

Catatan editor (2 April — 12:50 p.m. ET): Menambahkan tanggapan First Digital.