Untuk pertama kalinya di UE, perusahaan tokenisasi Midas membuka token mTBILL dan mBASIS untuk pedagang ritel

Protokol tokenisasi Midas meluncurkan apa yang disebutnya sebagai "suite produk investasi internet-native pertama" setelah membuka akses ke token onchain mTBILL dan mBASIS untuk investor non-terakreditasi. Singkatnya, ini menjadikan token aset dunia nyata (RWA) Midas sebagai satu-satunya kendaraan kripto yang diatur di Eropa yang tidak tunduk pada investasi minimum sebesar $100,000.

“Setelah proses selama setahun yang melibatkan audit, pendaftaran, dan pemberitahuan dengan berbagai peraturan Eropa, kami menerima persetujuan untuk penawaran produk kami,” kata salah satu pendiri Midas, Dennis Dinkelmeyer, kepada The Block dalam sebuah wawancara. “Hari ini, ini adalah satu-satunya produk hasil stablecoin yang sesuai dengan peraturan untuk investor ritel di seluruh Eropa.”

Midas, sebuah startup yang mengumpulkan $8,75 juta dalam putaran yang dipimpin oleh Framework Ventures, BlockTower, dan HV Capital awal tahun ini, menjalankan dua proyek tokenisasi: satu melibatkan surat utang AS (yaitu mTBILL) dan yang lainnya perdagangan carry yang menghasilkan hasil (mBASIS). Keduanya menerima persetujuan regulasi dari Otoritas Pasar Keuangan Liechtenstein.

Ruang tokenisasi, yang diproyeksikan tumbuh menjadi industri bernilai triliunan dolar dalam beberapa tahun mendatang, saat ini didominasi oleh produk yang menawarkan eksposur terhadap utang pemerintah AS. Sekitar $2,3 miliar surat utang T-bills onchain telah diterbitkan hingga saat ini.

Dinkelmeyer mengatakan startup tersebut bekerja langsung dengan BlackRock pada produk mTBILL-nya, yang sejauh ini telah menarik $5 juta dalam bentuk deposito dan saat ini menghasilkan sekitar 5%. Kendaraan ini menggunakan dana BUIDL BlackRock sebagai jaminan yang didukung tetapi hanya mendukung stablecoin seperti USDC untuk penerbitan dan penebusan saat ini.

“BlackRock sendiri terbatas pada investor institusional dengan aset minimal $5 juta. Kami dapat menargetkan ritel dengan persetujuan regulasi kami,” kata Dinkelmeyer. “Pada dasarnya, kami baru saja mendigitalkan hambatan lama yang ada dalam keuangan tradisional yang mengalahkan tujuan tokenisasi.”

Hal yang sama berlaku untuk token mBASIS Midas, yang menerapkan strategi perdagangan netral pasar yang dikelola secara aktif menggunakan bitcoin, ether, dan "altcoin teratas" yang disebut perdagangan basis. Juga disebut perdagangan carry, seperti yang terlihat dalam "dolar sintetis" USDe Ethena, strategi ini memanfaatkan peluang arbitrase yang terbuka ketika harga futures melebihi harga spot.

mBASIS dilaporkan telah melihat pengembalian sebesar 20%-40% “selama kondisi pasar yang menguntungkan.” Dokumentasinya mengklaim bahwa ia dikelola oleh “manajer aset institusional berlisensi” yang terkenal di ruang kripto, meskipun Dinkelmeyer tidak dapat mengonfirmasi nama perusahaan tersebut.

Dinkelmeyer menggambarkan pengumuman terbaru dalam hal keberhasilan stablecoin, salah satu dari sedikit area dalam kripto yang menemukan kecocokan produk-pasar nyata sebagian karena mereka terbuka untuk digunakan oleh siapa saja.

“Alasan mengapa mereka dapat diadopsi secara luas adalah karena semua orang dapat berpartisipasi, bukan hanya investor terakreditasi. Agar blockchain berguna dan diadopsi secara luas, tokenisasi adalah bagian penting dari infrastruktur,” katanya. “Dengan memungkinkan semua pengguna untuk berpartisipasi, kami mendemokratisasi akses ke produk tabungan berkualitas tinggi dan membuka kasus penggunaan on-chain untuk membuka jalan bagi adopsi massal blockchain.”

Pengungkapan: Direktur Proyek Khusus The Block, Frank Chaparro, adalah investor di Midas.