Guide Bitget du débutant – Comment éviter la liquidation dans le trading de Futures

Qu'est-ce que la liquidation de Futures ?

La liquidation intervient lorsque la marge de votre compte de Futures n'est plus suffisante pour couvrir vos pertes dans le trading de Futures. Pour éviter davantage de pertes, la plateforme ferme la position de force, ce qui peut entraîner un solde de compte nul. Cela se produit généralement lors d'une forte volatilité des marchés, en particulier lorsqu'un effet de levier excessif est utilisé ou que le risque est mal géré.

Exemple :
L'utilisateur A dispose d'un capital de 10 000 $ et ouvre une position long levier 10x sur le Bitcoin (ce qui équivaut à acheter pour 100 000 $ de BTC). Prix du Bitcoin : 30 000 $

Processus de liquidation :

1. Le Bitcoin chute à 27 000 $ (-10%).

2. Avec un effet de levier de 10x, la perte de l'utilisateur A atteint 100% du capital (100 000 $ × 10% = 10 000 $).

3. La plateforme liquidera la position et les 10 000 $ de l'utilisateur A seront complètement perdus.

4. Si le prix continue de baisser, la plateforme peut même perdre une partie des 90 000 $ qu'elle a prêtés (insuffisance de collatéral).

Pourquoi la liquidation est-elle si fréquente dans le trading de Futures ?

Cela s'explique principalement par une variation imprévue des prix qui fait tomber votre marge en dessous du seuil requis, ce qui déclenche la liquidation. L'effet de levier amplifie non seulement vos profits potentiels, mais aussi vos pertes potentielles ; un mouvement défavorable, même minime, peut rapidement anéantir votre capital et conduire à la liquidation.
Causes courantes de liquidation :

1. Effet de levier excessif

￮ Exemple : vous achetez du BTC avec un effet de levier de 10x, en utilisant 10% de votre investissement total comme marge. Une baisse de prix de 10% se solde alors par une liquidation immédiate.

￮ Problème : l'effet de levier élevé laisse très peu de latitude pour les fluctuations de prix ; même de petites variations peuvent déclencher une liquidation.

2. Ne pas définir de stop loss

￮ Exemple : vous avez une position long sur ETH et le prix commence à baisser, mais vous n'avez pas défini de stop loss. Le prix continue de s'effondrer et votre marge est épuisée, ce qui conduit à la liquidation.

￮ Problème : le marché ne rebondit pas toujours. Espérer aveuglément un rebond peut conduire à des pertes non maîtrisées.

3. Positions en hausse avec gains non réalisés

￮ Exemple : le BTC passe de 50 000 $ à 60 000 $ et vous continuez à augmenter votre position long. Lorsque le prix redescend à 58 000 $, votre marge est bientôt réduite à néant, ce qui déclenche la liquidation.

￮ Problème : l'augmentation de positions sur la base des gains non réalisés entraîne également une augmentation du prix de liquidation.

Comment éviter la liquidation ?

Pour éviter la liquidation, il faut des stratégies de trading intelligentes et une bonne gestion des risques. Voici quelques conseils pratiques :

1. Contrôler l'effet de levier
Le risque de liquidation augmente directement avec l'effet de levier. Plus l'effet de levier est important, plus le risque de liquidation est élevé.

• Exemple : avec un capital de 10 000 $ et un effet de levier de 5x (20% de l'investissement total comme marge), vous ouvrez une position long BTC de 50 000 $.

￮ Si le Bitcoin augmente de 20%, le profit sera de 100% (10 000 $).

￮ Si le prix baisse de 20%, le capital sera perdu en totalité. Une nouvelle baisse déclenchera la liquidation.

• Suggestion : il est recommandé aux débutants d'utiliser un faible effet de levier et de maintenir une marge d'au moins 10% ou plus pour permettre de plus grandes fluctuations des prix.

2. Configurer un stop loss
Lorsque les marchés sont volatils, même un faible effet de levier peut entraîner une liquidation. Un stop loss est donc essentiel pour gérer le risque.

• Objectif : le stop loss ferme automatiquement une position pour limiter les pertes. Par exemple :

￮ Vous achetez du BTC au prix de 10 000 $ et définissez un stop loss de 8000 $ – une baisse de 20% déclenche l'ordre de vente.

• Remarque : la configuration d'un stop loss ne permet pas d'éviter totalement la liquidation (surtout en cas de chute brutale avec un slippage important), mais il réduit considérablement le risque.

• Conseil : calculez toujours la perte maximale que vous pouvez vous permettre avant d'ouvrir une position et respectez-la.

Pour résumer : faible effet de levier + stop loss strict = stratégie de base pour éviter la liquidation.

Comment gérer ses fonds

Gérer ses fonds est une méthode largement éprouvée pour ajuster la taille des positions afin de réduire le risque tout en maximisant le potentiel de croissance d'un compte de trading. Une bonne gestion des fonds est essentielle pour éviter la liquidation. Voici quelques suggestions :

• Répartition des risques : le risque de chaque transaction doit être contrôlé à hauteur de 5 à 10% des fonds du compte. Par exemple, avec un compte de 10 000 USDT, le risque de chaque transaction ne peut excéder 500-1000 USDT.

• Diversification : évitez de placer tous vos actifs dans une seule position afin d'atténuer l'impact des fluctuations d'un seul marché.

• Examens réguliers : analysez régulièrement vos trades pour affiner votre utilisation de l'effet de levier et la taille de vos positions.

Exemple :

L'utilisateur B dispose de 20 000 $ sur le compte et divise les fonds en quatre parts de 5000 $ chacune en BTC, ETH et autres actifs. Même si la position en BTC est liquidée, 75% des fonds restent inchangés et disponibles pour des trades ultérieurs.