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Au 25 mai 2025, le marché des cryptomonnaies connaît des développements notables dans divers secteurs, notamment les avancées réglementaires, les performances du marché, et l'adoption institutionnelle. Ce rapport offre un aperçu complet de l'état actuel du marché des crypto-actifs.

Aperçu du Marché

La capitalisation boursière mondiale des cryptomonnaies a atteint environ 2,86 trillions de dollars, reflétant une augmentation de 4,08 %. Cependant, le volume des échanges global a diminué de 19,73 %, s'établissant à 148,18 milliards de dollars. L'indice Crypto Fear & Greed reste dans la zone de peur à 25, indiquant un sentiment de prudence parmi les investisseurs.

Performance de Bitcoin (BTC)

Bitcoin continue de dominer le marché, se négociant à 107 005,00 USD. Malgré une légère baisse de 1,16 % par rapport à la clôture précédente, la capitalisation boursière de Bitcoin a dépassé celle de grandes entreprises comme Amazon, le positionnant comme le cinquième actif le plus précieux au monde. Ce jalon souligne l'acceptation croissante de Bitcoin et son adoption institutionnelle.

Développements d'Ethereum (ETH)

Ethereum se négocie actuellement à 2 488,45 USD, enregistrant une baisse de 2,69 % par rapport à la clôture précédente. La récente mise à niveau Pectra, lancée le 7 mai 2025, a significativement amélioré les limites de staking d'Ethereum de 32 ETH à 2 048 ETH et a simplifié la fonctionnalité du portefeuille. Les propositions clés EIP-3074 et EIP-7702 ont été introduites, optimisant le traitement des transactions malgré les préoccupations sécuritaires. Après la mise à niveau, l'ETH a bondi de 28,9 % à 2 400 USD, se stabilisant à 2 339 USD le 9 mai. Cependant, la prime à terme sur 30 jours d'Ethereum reste à 3 %, avec un revenu total de frais à la traîne derrière des concurrents comme Tron et Solana. Les récompenses de staking à auto-capitalisation de Pectra et les pénalités réduites visent à renforcer l'engagement des investisseurs à long terme dans l'écosystème d'Ethereum.

Développements Réglementaires et Institutionnels

Le 6 mars 2025, le président Donald Trump a signé un décret exécutif pour établir une Réserve Stratégique de Bitcoin. Cette réserve est financée par le bitcoin saisie par le Trésor, avec des agences explorant le transfert de leurs avoirs en bitcoin vers cette réserve. Le gouvernement américain s'est engagé à ne pas vendre ces pièces et pourrait développer des stratégies neutres pour les contribuables pour acquérir plus de bitcoin. De plus, un Stock de Digital Asset des États-Unis pour les actifs numériques non-bitcoin confisqués au Trésor a été établi, le Trésor déterminant des stratégies de gestion, y compris des ventes potentielles. Toutes les agences fédérales doivent rendre pleinement compte de leurs avoirs en actifs numériques au Trésor et au Groupe de travail présidentiel sur les marchés des actifs numériques.

Dans le secteur privé, Coinbase a annoncé une acquisition transformative de 2,9 milliards de dollars de Deribit, comprenant 700 millions de dollars en espèces et 11 millions d'actions. Cette acquisition, qui devrait être finalisée d'ici la fin de 2025 sous réserve d'une approbation réglementaire, renforce la position de Coinbase sur le marché des dérivés de crypto. Deribit a enregistré une augmentation de 95 % du volume des échanges en 2024, atteignant 1 185 milliards de dollars, et contrôle un montant significatif de 30 milliards de dollars d'intérêt ouvert, surpassant des concurrents comme CME Group. Suite à l'annonce, les actions de Coinbase ont augmenté de 5,2 % à 206,88 USD. Coinbase a également lancé un trading 24/7 pour les contrats à terme sur Bitcoin et Ethereum, une première pour une bourse de dérivés réglementée par la CFTC aux États-Unis.

Adoption Globale et Dynamiques du Marché

Internationalement, les pays intègrent de plus en plus les cryptomonnaies dans leurs cadres économiques. Le Kirghizistan, par exemple, fait des progrès significatifs pour intégrer la cryptomonnaie dans son économie nationale. Le 5 mai, le cofondateur de Binance, Changpeng Zhao (CZ), a annoncé via X qu'il avait conseillé au gouvernement kirghize de créer une réserve nationale soutenue par Bitcoin (BTC) et BNB, le jeton natif de Binance. Récemment nommé conseiller de l'Agence nationale d'investissement (NIA) du pays pour les initiatives liées à la blockchain et aux cryptomonnaies, CZ influence déjà les décisions stratégiques dans la région.

Aux États-Unis, l'industrie de la cryptomonnaie est devenue un donateur politique majeur, contribuant 238 millions de dollars des deux côtés de l'élection 2024, surpassant des industries traditionnelles comme le pétrole, le gaz et les produits pharmaceutiques. L'industrie de la crypto a donné 18 millions de dollars à l'investiture de Trump, argent que Trump pouvait dépenser à sa guise. Cet engagement financier substantiel souligne l'influence croissante du secteur de la crypto dans la formation des politiques politiques et économiques.

Conclusion

Le marché des cryptomonnaies au 25 mai 2025 est caractérisé par des développements réglementaires significatifs, des investissements institutionnels, et une adoption mondiale. Bien que la volatilité du marché persiste, les initiatives stratégiques des gouvernements et des entreprises indiquent un paysage en maturation prêt pour une croissance soutenue et une intégration dans le système financier plus large.