Les marchés financiers s’apprêtent à vivre une semaine charnière avec plusieurs événements économiques majeurs susceptibles d’influencer les tendances d’investissement. Entre la publication des minutes de la Réserve fédérale (Fed), les chiffres de l’inflation au Royaume-Uni et au Japon, et les résultats financiers d’entreprises du secteur crypto comme Riot Platforms et Semler Scientific, les investisseurs devront ajuster leurs stratégies face aux nouvelles données économiques.

Les Minutes de la Fed : Un indicateur clé pour la politique monétaire

Mercredi, la Réserve fédérale américaine publiera les minutes de sa dernière réunion, un document particulièrement attendu par les marchés. Bien que la décision de maintenir les taux d’intérêt ait déjà été annoncée, le contenu de ces discussions apportera des précisions sur la perception des membres de la Fed quant à l’évolution de l’inflation et du marché du travail.

Si les minutes révèlent une inquiétude accrue face à une inflation persistante, les anticipations de baisse des taux pourraient être revues à la baisse. Une telle situation impacterait les marchés financiers, notamment les obligations, les devises et les actions. Les investisseurs seront attentifs aux signaux indiquant une éventuelle inflexion de la politique monétaire américaine.

Un ton plus prudent pourrait suggérer que la Fed envisage de prolonger la période de taux élevés avant toute réduction. Dans un contexte où les attentes de baisse des taux d’intérêt influencent fortement les décisions d’investissement, toute indication d’un report de cet assouplissement pourrait générer de la volatilité sur les marchés.

L’inflation au Royaume-Uni et au Japon sous Surveillance

Outre les États-Unis, l’attention des marchés se portera également sur les nouvelles données d’inflation au Royaume-Uni et au Japon. Ces chiffres fourniront des indications précieuses sur la capacité des banques centrales à ajuster leur politique monétaire dans un futur proche. Au Royaume-Uni, l’inflation devrait s’établir à 2,8 % en janvier, en hausse par rapport aux 2,5 % enregistrés en décembre.

Cette progression s’explique par la mise en place de nouvelles politiques fiscales, notamment l’augmentation de la TVA sur certains services comme les écoles privées, et par la remontée des prix des billets d’avion. Cette tendance pourrait compliquer la tâche de la Banque d’Angleterre , qui doit déterminer le moment opportun pour baisser ses taux sans risquer d’alimenter une nouvelle poussée inflationniste.

Au Japon, l’inflation devrait atteindre 3,1 %, son plus haut niveau en 17 mois. La hausse des prix alimentaires et la réduction des subventions énergétiques constituent les principaux moteurs de cette inflation. Face à cette pression sur le coût de la vie, le gouvernement japonais a annoncé la libération de 210 000 tonnes de riz stocké dans le but de stabiliser les prix des denrées alimentaires. Si cette dynamique inflationniste se poursuit, la Banque du Japon pourrait retarder tout assouplissement monétaire, ce qui aurait des répercussions sur les marchés internationaux.

Les résultats financiers des entreprises crypto : Un indicateur de la santé du marché

Le secteur des cryptomonnaies sera également sous les projecteurs cette semaine avec la publication des résultats financiers de Semler Scientific et de Riot Platforms. Ces annonces permettront d’évaluer l’évolution de la place du bitcoin ( BTC ) et du minage dans l’économie institutionnelle. Semler Scientific, une entreprise ayant adopté une stratégie agressive d’accumulation de bitcoin, dévoilera ses résultats mercredi.

Entre janvier et début février, la société a acquis 871 BTC pour un total de 88,5 millions de dollars, portant ses réserves à 3 192 BTC. Son prix d’achat moyen s’établit à 87 854 dollars par bitcoin. Si le prix du bitcoin reste stable, la valeur de son portefeuille pourrait atteindre 313 millions de dollars, renforçant ainsi sa position parmi les dix plus grandes entreprises privées détentrices de bitcoin.

De son côté, Riot Platforms, l’un des acteurs majeurs du minage de bitcoin, publiera ses résultats financiers le 24 février. Les prévisions font état d’une perte de 0,18 dollar par action, en amélioration par rapport à la perte de 0,54 dollar enregistrée au trimestre précédent. Malgré des résultats financiers mitigés, Riot continue d’occuper une place centrale dans l’industrie du minage, un secteur dont la rentabilité dépend fortement de la dynamique des prix du bitcoin et des coûts énergétiques.

Un marché sous haute tension

Les prochains jours seront décisifs pour les marchés financiers et le secteur crypto. La publication des minutes de la Fed influencera les anticipations concernant la trajectoire des taux d’intérêt. Les chiffres de l’inflation au Royaume-Uni et au Japon pourraient remettre en question le calendrier des baisses de taux espérées par les investisseurs. Les résultats financiers des entreprises crypto fourniront des indications précieuses sur l’ampleur de l’adoption institutionnelle du bitcoin et sur la résilience des entreprises du secteur face aux fluctuations du marché.

Ryan Lee, analyste en chef chez Bitget Research, Ryan Lee estime que la position pro-Bitcoin de Trump et ses mesures réglementaires pourraient favoriser l’adoption institutionnelle des cryptomonnaies. Il a notamment déclaré : « La position pro-Bitcoin de Trump a stimulé l'intérêt institutionnel, avec des actions telles que des ordres exécutifs et la possibilité d'une réserve de bitcoin encourageant une implication financière plus courante dans les cryptomonnaies. Les mesures prises par son administration pour clarifier la réglementation, y compris les groupes de travail et les réductions de politiques, visent à créer un environnement plus propice aux actifs numériques, ce qui pourrait favoriser l'adoption par les institutions ». 

Avec ces multiples facteurs en jeu, les investisseurs devront surveiller attentivement l’évolution des marchés et ajuster leurs stratégies en conséquence.