Riot Platforms a proposé de lever 500 millions de dollars pour acheter davantage de bitcoin ( BTC ). La société pourrait réaliser une émission privée d'obligations destinées aux investisseurs institutionnels qualifiés. Cette décision intervient alors que le bitcoin flirte avec son plus haut historique et que d'autres grands acteurs du secteur ont réalisé de gros achats à des prix élevés.

Confiance plutôt qu’intérêts

Riot pourrait proposer des obligations convertibles senior via des mémorandums d'offre privée. Les investisseurs auraient la possibilité d’acquérir 75 millions de dollars supplémentaires d’obligations dans les trois jours suivant leur achat initial. L’entreprise précise que l’offre sera soumise aux conditions du marché et ne mentionne pas le paiement d’intérêts.

Ces obligations seront des engagements non garantis avec une échéance fixée au 15 janvier 2030. Elles pourront être remboursées ou converties en actions ordinaires de Riot selon le choix de la société. Le taux de conversion et les autres conditions seront déterminés lors de la tarification de l’émission.

Riot prévoit d'utiliser les fonds « pour acquérir des bitcoins supplémentaires et pour les besoins généraux de l'entreprise ».

Riot détenait 10,427 BTC à la fin du troisième trimestre de l'année après avoir produit 1,104 BTC ce trimestre-là et n'en avoir vendu aucun. Elle avait produit 844 BTC le trimestre précédent.

Les grands mineurs adoptent des stratégies similaires

According to The Miner Mag, seven publicly traded Bitcoin miners and data centers, not counting Riot, have issued convertible bonds since June to raise a total of $5.2 billion. Of that amount, 70% was raised in the last four weeks leading up to Dec. 5.

D’après The Miner Mag, sept mineurs de Bitcoin cotés en bourse et centres de données, à l’exception de Riot, ont émis des obligations convertibles depuis juin, levant au total 5,2 milliards de dollars. Sur ce montant, 70 % ont été collectés dans les quatre semaines précédant le 5 décembre.

Riot Platforms veut lever 500 millions pour renforcer ses avoirs en bitcoin image 0

Source: Michael Saylor

Une émission notable est celle de Core Scientific, qui a levé 350 millions de dollars en août, montant porté à 400 millions de dollars le lendemain.

De son côté, MARA (anciennement Marathon Digital) a émis des obligations convertibles d’un milliard de dollars le 21 novembre. Ces fonds devaient être utilisés pour gérer une ancienne dette et acheter du Bitcoin. Une semaine plus tard, MARA a annoncé avoir acquis 6 474 BTC, portant son total à environ 34 797 BTC.

Le 9 décembre, jour de l'annonce de Riot, MicroStrategy a déclaré avoir acquis 21,550 BTC pour 2,1 milliards de dollars entre le 2 et le 8 décembre, à un prix moyen de 98,783 dollars par BTC.

« Je suis sûr que j'achèterai du bitcoin à 1 million de dollars la pièce, » a déclaré Michael Saylor, cofondateur et ancien PDG de MicroStrategy.