Avant, un protocole DeFi similaire à Ethena, lève 6,5 millions de dollars en financement d'amorçage

Avant, un développeur de protocole de rendement crypto similaire à Ethena Labs, a annoncé avoir levé 6,5 millions de dollars lors d'un tour de financement d'amorçage.

Le tour a vu la participation de Superlayer, Avalaunch, GoGoPool, Daybreak Digital et Linda Kreitzman. Bien que ces noms ne soient pas largement reconnus, le fondateur d'Avant, Rhett Shipp, a déclaré à The Block que la startup s'était concentrée sur son réseau existant de contacts et d'investisseurs providentiels plutôt que de cibler des capital-risqueurs crypto de premier plan.

"Notre équipe opère dans la DeFi depuis de nombreuses années, et nous avons privilégié la rapidité et la diversification des investissements plutôt que les profils de haut niveau," a déclaré Shipp, qui est également le fondateur du protocole DeFi Gravita.

Avant, fondée en juin de cette année, a commencé des conversations informelles avec des investisseurs en mai mais a officiellement commencé à lever des fonds en octobre, a déclaré Shipp. Le tour s'est clôturé plus tôt ce mois-ci, structuré comme un simple accord pour des actions futures (SAFE), portant la valorisation post-money d'Avant à 25 millions de dollars, selon Shipp.

Qu'est-ce qu'Avant ?

Avant émet un jeton à "valeur stable" appelé avUSD, qui peut être mis en jeu pour recevoir savUSD, une version porteuse de rendement de avUSD.

Pour frapper avUSD, les utilisateurs déposent des stablecoins tels que l'USDC de Circle ou l'USDT de Tether dans le protocole Avant, qui fonctionne sur la blockchain Avalanche. Bien que avUSD lui-même ne génère pas de rendement, il est conçu pour être utilisé dans diverses activités DeFi, telles que l'emprunt et le prêt.

Le rendement est gagné en mettant en jeu avUSD pour recevoir savUSD. Actuellement, savUSD offre un rendement annuel en pourcentage (APY) de 34 %, selon le site Web d'Avant.

Avant s'est associé au gestionnaire d'actifs on-chain 0xPartners, qui utilise des stratégies de trading delta-neutres pour générer des rendements pour les détenteurs de savUSD. La couverture delta implique de réduire le risque de prix d'une position au comptant en prenant une position à terme opposée.

Pour comparaison, le jeton porte-rendement d'Ethena, sUSDe, utilise également des stratégies de couverture delta et offre actuellement un APY de 25 %, selon son site Web. Ethena affiche actuellement une valeur totale verrouillée (TVL) de plus de 4 milliards de dollars avec environ 313 000 utilisateurs.

Le protocole Avant est encore à ses débuts, opérant en mode "accès anticipé" qui permet de frapper et de mettre en jeu avUSD uniquement pour un groupe sélectionné d'adresses sur liste blanche. "Cette liste blanche s'élargira au cours des prochaines semaines," a déclaré Shipp, ajoutant qu'un lancement public complet de avUSD et savUSD est prévu pour décembre.

Actuellement, la TVL d'Avant s'élève à un peu plus de 5 millions de dollars, avec moins de dix déposants, a déclaré Shipp. Il s'attend à ce que ces chiffres augmentent à mesure que l'accès anticipé s'élargit.

Avant vs. Ethena

Lorsqu'on lui a demandé comment Avant se différencie d'Ethena, Shipp a souligné l'approche plus large d'Avant en matière de génération de rendement.

"L'USDe d'Ethena génère du rendement via le 'carry trade'. Le carry trade est très rentable dans certaines conditions de marché et moins dans d'autres," a-t-il dit. "Avant s'engage également dans le carry trade mais s'engage dans d'autres transactions neutres sur le marché lorsque le carry trade est moins rentable. Jusqu'à présent, cela a entraîné des rendements nettement plus élevés que ceux produits par Ethena. De plus, même lorsque le carry trade est rentable, nous pensons pouvoir l'exécuter de manière plus productive que nos pairs."

Shipp a également souligné l'engagement d'Avant envers la décentralisation. "Avant est 100 % on-chain. Nous croyons que la DeFi est l'avenir et est enfin à un stade où nous pouvons évoluer des jetons de rendement neutres sur le marché comme celui-ci sans dépendre des échanges centralisés," a-t-il dit.

Avant prélève des frais de performance sur le rendement généré, à partir de 10 %, selon Shipp. Le protocole prévoit également de lancer un jeton de gouvernance natif appelé AVANT au premier trimestre 2025, qui inclura un mécanisme de "vote escrow", a déclaré Shipp. Les détenteurs de jetons auront des droits de gouvernance, y compris le contrôle sur les futures émissions de jetons, a-t-il ajouté.

Actuellement, l'équipe d'Avant se compose de huit personnes, et Shipp a déclaré qu'il n'y a pas de besoins immédiats supplémentaires.

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