MicroStrategy achève son émission de dette de 3 milliards de dollars pour acheter plus de bitcoins

MicroStrategy a complété une offre de dette de 3 milliards de dollars pour acheter plus de bitcoins, selon une annonce faite jeudi. La société avait précédemment annoncé qu'elle émettrait des obligations convertibles senior arrivant à échéance en 2029 avec un taux d'intérêt de 0%. 

Selon l'annonce, l'offre a été complétée en trois jours. MicroStrategy cherchait initialement à lever 1,75 milliard de dollars mais a augmenté la vente à 2,6 milliards de dollars avec une option pour les acheteurs initiaux d'acheter un montant principal supplémentaire de 400 millions de dollars des obligations.

Comme pour ses précédentes offres de dette, MicroStrategy a l'intention d'utiliser les fonds pour acheter du bitcoin. Les investisseurs ont traité l'action MSTR comme un jeu sur le bitcoin depuis que l'entreprise a commencé à investir en 2020. L'entreprise détient maintenant 331 200 BTC, d'une valeur de plus de 30 milliards de dollars, après son plus grand achat de bitcoin à ce jour annoncé plus tôt cette semaine. 

“Notre stratégie de trésorerie est conçue pour offrir aux investisseurs divers degrés d'exposition économique au Bitcoin en proposant une gamme de titres, y compris des instruments de capitaux propres et de revenu fixe,” a déclaré la société, qui se qualifie de “première et plus grande société de trésorerie Bitcoin au monde,” dans un communiqué. 

MicroStrategy a acheté son bitcoin à un prix moyen de 49 874 $ par pièce, pour un coût total de 16,5 milliards de dollars. La société a dévoilé des plans pour lever 42 milliards de dollars via des offres de dette et d'actions pour acheter plus de bitcoin. 

MicroStrategy a levé environ 2,97 milliards de dollars grâce à sa récente vente d'obligations convertibles, après avoir couvert les frais et dépenses. Les investisseurs peuvent plus tard échanger ces obligations contre de l'argent, des actions de classe A de MicroStrategy, ou un mélange des deux, selon le choix de l'entreprise.

Généralement, ces obligations ne peuvent pas être converties avant le 1er juin 2029, sauf si des conditions spécifiques sont remplies. Par exemple, si le prix de l'action de MicroStrategy grimpe de 30 % au-dessus du prix de conversion d'ici décembre 2026, l'entreprise peut racheter les obligations pour leur valeur initiale plus tout intérêt spécial accumulé.

MSTR a clôturé en baisse de près de 20 % à 397,28 $ jeudi après que la société d'investissement notable Citron Research a déclaré que la valeur de l'entreprise est devenue “détachée” des fondamentaux du bitcoin et qu'elle a ouvert une position courte.

L'action de MicroStrategy a augmenté de près de 500 % cette année, surpassant le prix du bitcoin (+110 %) et le S&P 500 (+25 %). Le bitcoin se négociait autour de 98 200 $ au moment de la publication, selon la page de prix de The Block .