L'activité DEX sur Solana rattrape Ethereum

Le boom des jetons mèmes de Solana continue de modifier la balance, l'activité DEX rattrapant celle d' Ethereum . Il a atteint environ 57 % des niveaux d’activité sur la blockchain Ethereum . Cependant, Ethereum conserve un avantage en termes de liquidité plus élevée et d’adoption plus large via Uniswap.  

L'activité DEX de Solana a connu une croissance progressive tout au long de 2024, rattrapant les niveaux d' Ethereum . Le dernier trimestre a vu un nouveau boom des jetons mèmes avec des afflux correspondants dans Raydium, avec des volumes DEX désormais à 57 % des niveaux sur Ethereum . 

La plus grande histoire sur Solana est la capacité de Raydium, qui concurrence désormais Uniswap et sa présence sur 23 chaînes. Raydium est un DEX à chaîne unique qui est en train de devenir rapidement la meilleure application de cryptographie en fonction de la génération de frais, du volume et de l'utilisation.

Solana a toujours un secteur de prêt plus petit que celui Ethereum , mais celui-ci est également en augmentation, avec la possibilité pour Sky Ecosystem de déplacer certains de ses actifs.

Selon DappRadar, Raydium est l'application la plus tendance au 21 novembre. Jupiter DEX gravit également les échelons, tout comme Meteora ajoute du volume à l'écosystème Solana . 

Le trading de Solana DEX semble moins cher que Ethereum , bien que les traders puissent être confrontés à des coûts cachés et à des obstacles en raison de la nécessité de verser des pots-de-vin aux validateurs pour recevoir un positionnement favorable du bloc MEV afin de finaliser leurs swaps. 

Raydium rattrape Uniswap

Uniswap V3 sur Ethereum gère toujours 1,8 milliard de dollars de volumes quotidiens. Raydium a récemment augmenté son activité à 4,5 milliards de dollars en 24 heures, en raison de la prévalence de plusieurs tendances de jetons mèmes. Raydium voit également des fluctuations beaucoup plus actives dans ses meilleures paires, car le DEX réagit immédiatement aux basculements vers de nouveaux mèmes.

Raydium a une valeur de 2,2 milliards de dollars bloquée après de nouveaux afflux de SOL et un prix de marché plus élevé. Le DEX est juste derrière Uniswap, qui a une longueur d’avance avec une valeur verrouillée de 5,6 milliards de dollars. 

Les frais de Raydium ont culminé pendant une journée le 20 novembre, générant plus de 15 millions de dollars de frais quotidiens. Il est revenu à 12,47 millions de dollars un jour plus tard, derrière Tether (USDT), même s'il est encore proche du pic d'activité. 

Le SOL est-il sous-évalué ?

Après des années de mouvement latéral pendant les marchés baissiers, SOL a finalement éclaté pour atteindre à nouveau les niveaux de 230 $. L'activité récente du DEX et les entrées de l'USDC ont soulevé la question de savoir si SOL est sous-évalué. 

SOL s'échangeait à 242,04 $, tandis Ethereum (ETH) a conservé sa position au-dessus de 3 100 $. Compte tenu de la capitalisation boursière dans son ensemble, les jetons de Solana sont évalués à 33 % de la valeur totale de l'ETH. Si la croissance du réseau, les utilisateurs et les frais continuent de rattraper leur retard, cela peut suggérer que l'ensemble de l'écosystème est sous-évalué par rapport à Ethereum . 

Solana est également en concurrence avec la famille Ethereum des meilleures chaînes L2, qui ont émergé pour faire évoluer le réseau L1. Cependant, le trading DEX est une mesure fluctuante, ce qui signifie qu'il s'agit d'une réalisation temporaire. 

Dans d’autres mesures, Solana est à la traîne en termes d’offre totale de pièces stables, ainsi que de valeur totale verrouillée. Une partie de l'activité est liée au trading de jetons de premier ordre emballés, mais l'accent reste mis sur les lancements de mèmes et les échanges risqués à un stade précoce. 

L’activité du robot Solana devance Ethereum

La plupart des mèmes sur Ethereum sont également pontés ou relancés vers Solana . Cependant, des questions se posent quant à la valeur future de la chaîne, à sa durabilité et à sa capacité à intégrer davantage d'utilisateurs. E Thereum compte encore environ 500 000 utilisateurs actifs quotidiens, tandis que Solana continue de battre de nouveaux records, avec plus de 6,02 millions de portefeuilles actifs quotidiens.

Solana reste un réseau piloté par des robots, avec une guerre de robots DEX presque constante. Cela signifie que même une légère augmentation de l’activité DEX augmentera les défis entre les robots. Solana détient plus de 82 % du statut global des robots de trading, contre 47 % en octobre. 

L'utilisation des robots sur Solana a dépassé Ethereum au cours des deux derniers mois. | Source : Dunes

L'activité des robots sur Solana a également dépassé celle d' Ethereum , alors que les deux chaînes étaient à des niveaux presque égaux début octobre. Cependant, Solana a inversé de manière décisive Ethereum dans l’utilisation des robots au cours des deux derniers mois, gérant plus de 438 millions de dollars de transactions quotidiennes avec des robots.

Les robots sont essentiels à la capture précoce de nouveaux mèmes, ainsi qu'aux échanges rapides prédéterminés, devançant les autres utilisateurs par le biais de pots-de-vin et de frais prioritaires à JitoSOL.

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