Le jeton BUIDL de BlackRock est le premier à être lancé sur la nouvelle plateforme de Securitize pour la création de « dollars synthétiques » tout en générant un rendement RWA
Securitize a introduit une nouvelle méthode pour obtenir de la liquidité à partir d'actifs du monde réel tout en générant des rendements, appelée le « sToken ». L'architecture du token, qui utilise la norme ERC-4626, a été développée en collaboration avec les créateurs du dollar synthétique deUSD, Elixir. Le token BUIDL de BlackRock sera le premier token émis par Securitize à faire partie de ce « Programme Institutionnel RWA deUSD », avec d'autres actifs prévus pour être introduits ultérieurement.
La société de tokenisation Securitize a introduit une nouvelle méthode pour obtenir de la liquidité à partir d'actifs du monde réel tout en continuant à générer des rendements grâce à son nouveau "sToken". L'architecture du token est le fruit d'une collaboration entre la filiale Securitize Credit de l'entreprise et le projet de "dollar synthétique" Elixir, ont annoncé les entreprises mardi.
Basés sur la norme de token ERC-4626 d'Ethereum — une interface pour lancer des "coffres" représentant un intérêt partagé dans des tokens générateurs de rendement — les sTokens offriront aux investisseurs institutionnels détenant des RWAs émis par Securitize un moyen de convertir ces actifs en deUSD, le token décentralisé en dollars américains d'Elixir, tout en continuant à générer des rendements de leurs investissements.
En d'autres termes, le programme conjoint "deUSD RWA Institutional Program" ouvre une voie pour que les détenteurs de tokens mettent leurs actifs au travail, spécifiquement sous la forme d'un token "composable" qui peut être utilisé dans le secteur DeFi, sans perdre le capital généré par des tokens comme le fonds de Trésorerie tokenisé de BlackRock, BUIDL.
Cette initiative est la dernière démonstration de l'expérimentation rapide dans le sous-secteur de la tokenisation basée sur la blockchain et un signal de sa fonctionnalité croissante. Certaines des plus grandes institutions financières mondiales — de BlackRock à KKR et UBS à HSBC — se tournent vers la blockchain pour réinventer la manière dont les actifs sont émis, transférés et utilisés.
La tokenisation offre aux utilisateurs de nouvelles façons de déployer des actifs et de nouvelles façons de potentiellement générer des rendements. En théorie et de plus en plus en pratique, les blockchains améliorent l'efficacité de l'envoi de valeur à travers le monde, le règlement des transactions et la démocratisation de l'accès aux marchés.
"Cependant, l'adoption généralisée des RWAs a été freinée par des défis juridiques et techniques significatifs, y compris des restrictions réglementaires sur la transférabilité et une intégration limitée dans la DeFi", ont écrit les entreprises dans leur déclaration. "Nous croyons que la prochaine phase de croissance de la TVL des RWAs nécessite des solutions de liquidité et de composabilité conformes pour ces actifs."
Le programme sToken sera initialement limité aux détenteurs accrédités du BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund (alias BUIDL token), avec un support prévu pour d'autres actifs, y compris le fonds SCOPE de Hamilton Lane. BUIDL, soutenu par des bons du Trésor américain à court terme, est le plus grand fonds de marché monétaire onchain avec plus de 520 millions de dollars d'actifs.
"Pour la première fois, les détenteurs d'actifs du monde réel tokenisés peuvent utiliser nativement leurs actifs onchain dans la DeFi, accédant à une liquidité unifiée via deUSD", a déclaré Philip Forte, fondateur et PDG d'Elixir, dans un communiqué, notant que deUSD fournit une solution pour les utilisateurs de Securitize qui souhaitent mettre leur capital au travail mais peuvent être freinés par des considérations juridiques autour de BUIDL.
Dans le cadre de l'accord, Elixir détiendra un dérivé du token BUIDL de BlackRock appelé sBUIDL, émis par les utilisateurs de Securitize. Le projet note qu'Elixir bénéficie d'une "croissance TVL collante alimentée par de grands clients diversifiés de Securitize" et de la distribution plus large de deUSD à travers plusieurs chaînes.
En octobre, BlackRock, Securitize et Circle se sont associés pour que les détenteurs de BUIDL puissent vendre leurs parts à Circle et recevoir des USDC et utiliser les contrats intelligents de Circle pour déplacer BUIDL onchain.
Actuellement, les utilisateurs du projet Elixir soutenu par Arthur Hayes fournissent de l'ETH à un contrat qu'il a surnommé "Apothecary" pour émettre son token indexé sur le dollar et gagner des points appelés "Potions". Les émetteurs de Securitize ne gagneront pas ces points, ce qui signifie qu'il n'y a pas de "dilution ou de risques supplémentaires de liquidité et de soutien" du côté d'Elixer, a noté le projet.
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