La branche de gestion d'actifs de 1,5 billion de dollars de Legal & General envisage la tokenisation des fonds
Legal & General Investment Management explore des moyens de tokeniser ses fonds en utilisant la technologie blockchain, à l'instar de gestionnaires d'actifs mondiaux tels que BlackRock et Franklin Templeton. « La tokenisation des fonds a un grand potentiel pour révolutionner le fonctionnement de notre industrie », a précédemment déclaré LGIM.
Legal & General, une entreprise de services financiers de premier plan basée au Royaume-Uni spécialisée dans l'assurance, les retraites et la gestion d'actifs, explore activement des moyens de tokeniser ses fonds en utilisant la technologie blockchain.
La branche d'investissement de l'entreprise, Legal & General Investment Management, est l'une des plus grandes au monde, avec 1,14 trillion de livres sterling (1,5 trillion de dollars) d'actifs sous gestion. Elle pourrait maintenant suivre les traces de géants mondiaux comme BlackRock et Franklin Templeton dans le créneau émergent de la tokenisation d'actifs réels.
« Nous évaluons des moyens de rendre les fonds de liquidité LGIM disponibles sous forme tokenisée », a déclaré Ed Wicks, responsable mondial du trading chez LGIM, à The Block par e-mail. « La numérisation de l'industrie des fonds est essentielle pour améliorer l'efficacité, réduire les coûts et rendre une large gamme de solutions d'investissement disponibles pour un plus grand nombre d'investisseurs. Nous nous réjouissons des progrès continus dans ce domaine. »
Les fonds de liquidité de LGIM sont conçus pour la gestion de trésorerie à court et très court terme, soutenant les besoins de trésorerie opérationnelle tout en visant des rendements stables.
Les fonds d'investissement britanniques ont reçu le feu vert pour la tokenisation par un groupe de travail gouvernemental en novembre 2023 en collaboration avec le Trésor britannique, le régulateur financier Financial Conduct Authority et des gestionnaires d'investissement comme BlackRock.
Le modèle permet aux fonds autorisés par la FCA d'adopter la tokenisation pour les transactions de vente et de rachat, à condition qu'ils répondent à des critères spécifiques, tels que des portefeuilles d'investissement ne comprenant que des actifs d'investissement traditionnels et maintenant des processus d'évaluation et de règlement conventionnels.
« La tokenisation des fonds a un grand potentiel pour révolutionner le fonctionnement de notre industrie, en permettant une plus grande efficacité et liquidité, une gestion des risques améliorée et la création de portefeuilles plus personnalisés », a déclaré Michelle Scrimgeour, présidente du groupe de travail et PDG sortante de LGIM, à l'époque. « Il est vital que le Royaume-Uni reste à la pointe du développement technologique. »
Cependant, l'entreprise n'avait rien de plus à ajouter à ce stade, a déclaré un porte-parole de LGIM. CoinDesk a initialement rapporté le développement.
Ce n'est pas la première incursion dans la technologie crypto pour Legal & General, ayant précédemment collaboré avec la plateforme blockchain d'Amazon Web Services en 2019 pour des transactions de rente, qui ont lieu lorsqu'une entreprise reprend les régimes de retraite ou de salaire final existants de ses clients.
Le marché croissant des fonds tokenisés
Le fonds OnChain U.S. Government Money Fund (FOBXX) de Franklin Templeton a été le premier fonds enregistré aux États-Unis à utiliser une blockchain publique pour traiter les transactions et enregistrer la propriété des actions, introduit en 2021. Initialement lancé sur la blockchain Stellar, le fonds s'est ensuite étendu à Polygon, Arbitrum, Avalanche et Aptos.
Les actifs totaux sous gestion dans les titres tokenisés ont ensuite augmenté pour devenir un marché de 2,3 milliards de dollars, selon les données compilées par la société de gestion d'actifs 21.co, la société mère du fournisseur de fonds négociés en bourse bitcoin 21Shares.
Le produit BUIDL de BlackRock est actuellement en tête du créneau avec 551 millions de dollars d'actifs sous gestion, soit environ 24 % de part de marché selon les données de 21.co. La semaine dernière, il a été rapporté que le gestionnaire d'actifs avait proposé aux échanges de crypto Binance, OKX et Deribit d'utiliser son token BUIDL pour le trading de dérivés.
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