Morgan Stanley, un investisseur de taille dans les ETF Bitcoin

Cet investissement illustre bien la tendance générale des grands acteurs financiers à explorer les actifs numériques et notamment Bitcoin comme un élément à part entière de leurs stratégies de diversification de portefeuille.

Morgan Stanley détient pour 272,1 millions de dollars d’ETF Bitcoin

L’investissement massif de cette banque d’investissement multinationale américaine et société de services financiers reflète l’intérêt croissant des investisseurs institutionnels pour la crypto, notamment le BTC. La révélation a été faite par le biais d’un dépôt réglementaire soumis à la Commission des Échanges et des Sécurités des États-Unis (SEC).

Ces 272,1 millions de dollars représentent une somme conséquente, ce même pour une entreprise gérant 1,2 billion de dollars d’actifs sous gestion (AUM). Cet investissement ne représente en effet qu’environ 0,02 % du portefeuille global de l’entreprise. Néanmoins, il est à noter qu’il rejoint une plus ample tendance d’adoption institutionnelle de Bitcoin et d’autres actifs numériques.

Ce dépôt suit également un contexte de mouvements de la part des entreprises financières de premier plan. En effet, comme l’a déjà rapporté BeInCrypto, Goldman Sachs et DRW Capital ont révélé détenir un montant combiné de 600 millions de dollars en ETF Bitcoin et Ethereum au comptant. Le rapport a d’ailleurs précisé que Goldman Sachs détient 410 millions de dollars en ETF BTC , avec des investissements majeurs dans l’IBIT de BlackRock et le FBTC de Fidelity.

Pris ensemble, ces investissements indiquent que les institutions financières traditionnelles (TradFi) sont de plus en plus à l’aise avec la crypto. Cela signale que les ETF Bitcoin, en particulier, deviennent un composant essentiel de leurs stratégies d’investissement à long terme.

Pour aller plus loin : Comment investir dans un ETF Bitcoin ?

L’intérêt croissant pour le BTC chez les investisseurs institutionnels constitue un solide indicateur de son acceptation croissante en tant que classe d’actifs légitime. Les ETF Bitcoin offrent en effet un moyen régulé et relativement peu risqué pour les institutions d’obtenir une exposition à cet actif crypto sans avoir à l’acheter directement.

En investissant dans des ETF Bitcoin, des entreprises comme Morgan Stanley participent ainsi à l’expansion de l’écosystème des crypto-monnaies tout en gérant le risque dans un cadre réglementaire plus familier.

L’entrée de Morgan Stanley dans les ETF Bitcoin n’est pas sa première incursion dans les actifs numériques après une demande initiale en 2021 . La banque d’investissement a également augmenté progressivement son implication dans les produits liés aux crypto-monnaies au cours des dernières années.

Plus tôt en 2024, Morgan Stanley est devenu l’un des plus grands détenteurs du Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), un important véhicule d’investissement Bitcoin. Ses participations dans GBTC suggèrent ainsi une stratégie plus large pour capitaliser sur la demande institutionnelle croissante pour les actifs crypto.

Adoption des ETF Bitcoin : Quel impact sur le marché du BTC ?

L’investissement de Morgan Stanley dans les ETF Bitcoin, aux côtés de celui d’autres acteurs TradFi dans ce domaine, pourrait avoir une influence profonde. Même une allocation modeste de capital de grandes institutions dans des produits liés au BTC a le potentiel de stimuler la demande, ce qui pourrait faire monter le cours de l’actif.

« Si la demande de crypto augmente et que Bitcoin gagne plus d’acceptation, une allocation de 1 % par Morgan Stanley pourrait alors considérablement stimuler le marché. L’adoption institutionnelle commence souvent petit, mais la croissance dépendra des tendances du marché, de la clarté réglementaire et de l’intérêt des investisseurs. Si le Bitcoin se révèle être un actif résilient et un solide diversificateur de portefeuille, la hausse pourrait se produire plus rapidement que prévu, » a écrit MAG212 dans un post sur X.

En parallèle, la valeur de Bitcoin a augmenté de 12,2 % au cours des sept derniers jours, portant son cours à 67 771 dollars au moment de la rédaction de cet article. Avec l’intérêt institutionnel croissant pour les ETF Bitcoin et les afflux considérables dans ces fonds, la crypto pionnière pourrait alors connaître d’autres gains.

Le 14 octobre, par exemple, le marché des ETF Bitcoin a enregistré son plus important afflux journalier de 555,86 millions de dollars depuis le 4 juin. Cela souligne la demande croissante des investisseurs.

Au 17 octobre, le total des actifs nets des ETF Bitcoin au comptant s’élevait à 64,06 milliards de dollars. Cela inclut des acteurs majeurs tels que le iShares Bitcoin Trust de BlackRock (IBIT), le Bitcoin Trust de Grayscale (GBTC), et l’ETF Bitcoin de Fidelity (FBTC). L’adoption croissante de ces fonds par les institutions financières constitue un développement clé dans l’intégration du Bitcoin dans le TradFi.

Pour aller plus loin :  Qu’est-ce que le TradFi, ou finance traditionnelle ?

En parallèle, à mesure que davantage d’institutions comme Morgan Stanley investissent dans les ETF Bitcoin, la frontière entre le TradFi et la crypto-monnaie continue de s’estomper. La tendance suggère en effet que le BTC et d’autres actifs numériques pourraient devenir plus courants, ce alors que les investisseurs institutionnels recherchent de nouvelles voies pour la croissance et la diversification dans un environnement financier de plus en plus complexe.

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