Crypto : Des indicateurs suggèrent un possible rebond de Solana !

Le SOL ( SOL ), le token natif du réseau Solana, n'a pas réussi à clôturer au-dessus de 145 $ depuis le 3 juillet. Cette performance médiocre peut s'expliquer en partie par la baisse de l'intérêt des investisseurs pour les cryptomonnaies, ce qui a entraîné une diminution de 5 % de la capitalisation boursière globale du secteur en neuf jours. Malgré cela, le SOL a sous-performé par rapport à ses concurrents entre le 3 et le 12 juillet, chutant de 7,8 %, tandis que le BNB ( BNB ) et l'Ether ( ETH ) ont respectivement baissé de 6,5 % sur la même période.

Les traders craignent maintenant que l'élan baissier du SOL ne se poursuive, même si le marché des cryptomonnaies parvient à récupérer une partie de ses pertes. Cependant, les métriques onchain de Solana et les dérivés du SOL indiquent qu'une inversion de tendance pourrait être en cours, ouvrant la voie à une hausse au-dessus de 160 dollars, un niveau vu pour la dernière fois il y a plus de cinq semaines.

La TVL de Solana rivalise avec celle du BNB Chain

Certains tokens SPL de Solana ont considérablement sous-performé, ce qui explique également la diminution de la demande pour le SOL. Lorsque les participants de l'écosystème Solana perdent de l'argent, moins d'argent circule dans ses applications décentralisées, impactant ainsi négativement la demande pour le SOL. Entre le 3 et le 12 juillet, les faits marquants incluent une baisse de 24 % pour le Dogwifhat ( WIF ), des pertes de 18 % pour le Helium (HNT) et une correction de 18 % pour le Jito (JTO).

Dans l'ensemble, le SOL reste la quatrième plus grande cryptomonnaie, en excluant les stablecoins, avec une capitalisation boursière de 65 milliards de dollars. Pour mettre cela en perspective, les concurrents Toncoin ( TON ) détiennent 18,4 milliards de dollars, Tron ( TRX ) se situe à 12 milliards de dollars et Avalanche ( AVAX ) à 10,1 milliards de dollars. De plus, la valeur totale verrouillée (TVL) de Solana a égalé celle du BNB Chain pour la première fois le 5 juillet, et l'écart est resté minimal depuis.

Selon les données de DefiLlama, le BNB Chain avait plus du double de la TVL de Solana à la fin de 2023. L'écart de 2 milliards de dollars en faveur du BNB Chain a maintenant disparu, ce qui signifie que les traders déploient beaucoup plus de capitaux sur le réseau Solana. Les points forts de Solana incluent le staking liquide Jito, avec 1,6 milliard de dollars de dépôts, suivi de Marinade avec 1,1 milliard de dollars et Kamino, également proche de 1,1 milliard de dollars de TVL.

Tron occupe la deuxième position en termes de TVL avec 7,6 milliards de dollars, mais 72 % de cette somme provient d'une seule application de finance décentralisée (DeFi), JustLend. Les analystes ont de fortes inquiétudes car 94 % de ses dépôts proviennent d'une version enveloppée de Bitcoin, qui manque de preuves solides de réserves. En essence, Solana rivalise directement avec le BNB Chain pour la deuxième place en termes de dépôts.

L'activité du réseau Solana a augmenté en termes d'utilisateurs et de volumes

En termes d'activité des applications décentralisées (DApps), Solana est loin d'être un concurrent de premier plan, mais ses métriques se sont améliorées au cours des sept derniers jours tandis que la plupart des concurrents ont connu des déclins.

Les données indiquent que l'Ethereum, le BNB Chain et le Polygon ont connu une baisse du nombre d'utilisateurs actifs, tandis que Solana a gagné 19 % au cours des sept derniers jours. De même, les volumes des DApps de Solana ont totalisé 703 millions de dollars sur la même période, une augmentation de 12 % par rapport aux sept jours précédents. Pendant ce temps, le leader du marché, Ethereum, a connu une baisse de 37 % des volumes.

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L' exchange décentralisé de Solana, Raydium, a rassemblé un impressionnant nombre de 1,71 million d'adresses actives en sept jours, une augmentation de 39 %. En comparaison, la principale DApp du BNB Chain, Move Stake, comptait 198 570 adresses actives sur la même période.

Enfin, il convient d'analyser les marchés à terme du SOL. Les contrats perpétuels, également appelés swaps inversés, intègrent un taux incorporé recalculé toutes les huit heures. Essentiellement, un taux négatif indique que les positions courtes (vendeurs) utilisent un effet de levier plus élevé.

Notamment, le taux de financement sur huit heures pour le SOL est devenu négatif entre le 5 et le 6 juillet, mais l'indicateur est actuellement proche de zéro, indiquant une demande équilibrée entre les positions longues (acheteurs) et courtes. Bien qu'il soit impossible de déterminer ce qui pourrait redonner confiance aux investisseurs du SOL et pousser son prix à nouveau à 160 dollars, les métriques onchain et dérivées ne montrent aucun signe de stress.

Cet article est destiné à des fins d'information générale et n'est pas destiné à être et ne doit pas être considéré comme un conseil juridique ou d'investissement. Les points de vue, pensées et opinions exprimés ici n'engagent que l'auteur et ne reflètent ni ne représentent nécessairement les points de vue et opinions de Cointelegraph.