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Actifs sous gestion (AUM)

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Que sont les actifs sous gestion (AUM) ?

Les actifs sous gestion (AUM), également appelés fonds sous gestion, représentent la valeur marchande totale des actifs financiers qu'une société d'investissement gère pour le compte de ses clients. Ce terme est largement utilisé dans le secteur financier pour mesurer la taille d'une société de gestion d'investissements et reflète à la fois la capacité de la société à attirer des clients et ses performances en matière d'augmentation de la valeur de leurs investissements.

Les actifs sous gestion couvrent un éventail de types d'investissement, notamment les actions, les obligations, l'immobilier et, de plus en plus, les actifs numériques tels que les cryptomonnaies. Il s'agit d'un indicateur crucial car il est souvent lié au revenu de l'entreprise, les frais de gestion étant généralement calculés en pourcentage des actifs sous gestion. Ainsi, des actifs sous gestion plus élevés se traduisent généralement par des revenus plus importants pour la société de gestion. Cette valeur est importante non seulement pour les investisseurs et les clients qui souhaitent évaluer la taille et le succès d'une entreprise, mais aussi pour sa réputation sur le marché et sa position concurrentielle.

Comment calculer les actifs sous gestion (AUM) ?

Le calcul des actifs sous gestion dans le secteur des cryptomonnaies commence par la somme des valeurs de marché actuelles de tous les actifs gérés. Cela inclut tous les types de cryptomonnaies et d'actifs numériques sous le contrôle de la société de gestion. La valeur de marché est déterminée sur la base des prix tradés actuellement sur les différentes plateformes d'échange, qui peuvent fluctuer de manière significative. Par conséquent, les actifs sous gestion calculés peuvent varier d'un moment à l'autre en fonction de l'évolution des conditions du marché.

Les entrées et sorties de fonds des investisseurs, qui se produisent fréquemment dans la gestion des actifs crypto, compliquent encore le calcul. Par exemple, si un investisseur augmente ses avoirs ou en retire une partie pour son usage personnel, ces actions ont un impact direct sur le total des actifs sous gestion. En outre, la performance des actifs eux-mêmes — gains ou pertes dus aux mouvements du marché — joue également un rôle crucial dans la détermination des actifs sous gestion à un moment donné.

Actifs sous gestion (AUM) et frais

La relation entre les actifs sous gestion et les frais est simple mais essentielle à comprendre pour les gestionnaires et les investisseurs. En règle générale, les gestionnaires d'investissement facturent des frais de gestion qui correspondent à un pourcentage des actifs sous gestion. Cette structure de frais incite les gestionnaires à accroître leurs actifs sous gestion en gérant avec succès leurs actifs et en attirant davantage de capitaux. Pour les investisseurs, il est important de comprendre la structure des frais, car ceux-ci peuvent diminuer le rendement global, en particulier si les actifs sous gestion sont importants et le pourcentage de frais élevé.

Exemple d'actifs sous gestion (AUM)

Prenons l'exemple d'un fonds d'investissement hypothétique qui gère un portefeuille de cryptomonnaies diversifié comprenant du Bitcoin, de l'Ethereum et plusieurs autres altcoins. Si la valeur de marché totale de ces actifs est de 100 millions de dollars, alors les actifs sous gestion de ce fonds sont de 100 millions de dollars. Supposons que le fonds facture des frais de gestion de 2% par an, ce qui signifie que les frais annuels générés par la gestion de ces actifs s'élèvent à 2 millions de dollars. La structure des frais lie directement les revenus de l'entreprise à son efficacité dans la gestion et la croissance de ses actifs sous gestion, soulignant ainsi la raison pour laquelle les actifs sous gestion sont si importants pour les gestionnaires d'investissement et leurs clients.

Principales sociétés de gestion d'actifs

Les sociétés de gestion d'actifs gèrent de vastes quantités d'argent pour le compte de leurs clients, notamment des investisseurs institutionnels, des fonds de pension et des investisseurs individuels. La liste suivante comprend quelques-unes des principales sociétés de gestion d'actifs au niveau mondial, classées en fonction de leurs actifs sous gestion (AUM) selon les derniers rapports. Ces entreprises sont reconnues pour leur influence et leur capacité significatives sur les marchés financiers mondiaux.

1. BlackRock

Actifs sous gestion : environ 10 000 milliards de dollars.

À propos : BlackRock est le plus grand gestionnaire d'actifs au monde, connu pour sa large gamme de services d'investissement comprenant des fonds communs de placement, des iShares (fonds négociés en bourse) et d'autres véhicules d'investissement. Acteur majeur de la finance mondiale, BlackRock offre des services de gestion des investissements, de gestion des risques et de conseil dans le monde entier.

%1. Groupe Vanguard

Actifs sous gestion : environ 7 200 milliards de dollars.

À propos : Vanguard est réputé pour ses fonds communs de placement et ses ETF à faible coût. Il opère dans le cadre d'une structure unique de propriété des clients, où Vanguard appartient à ses fonds membres, lesquels appartiennent aux actionnaires des fonds. Cette structure permet de maintenir les coûts à un niveau bas et d'aligner les intérêts de l'entreprise sur ceux de ses investisseurs.

%1. Fidelity Investments

Actifs sous gestion : plus de 4 000 milliards de dollars.

À propos : Fidelity propose une large gamme de services financiers, notamment la gestion d'investissements, des services de courtage et bien plus encore. Connu pour son approche centrée sur le client, Fidelity propose également des services pour préparer sa retraite et est très présent sur le marché de l'investissement direct.

%1. State Street Global Advisors

Actifs sous gestion : environ 4 000 milliards de dollars.

À propos : en tant que division de gestion d'investissement de State Street Corporation, State Street Global Advisors offre aux investisseurs institutionnels et aux gouvernements du monde entier une gamme complète de stratégies, d'outils et de solutions d'investissement.

%1. J.P. Morgan Asset Management

Actifs sous gestion : environ 3 000 milliards de dollars.

À propos : cette société, qui fait partie de JPMorgan Chase & Co, propose des solutions de gestion d'actifs à l'échelle mondiale pour les institutions, les intermédiaires et les particuliers. Son offre de produits comprend la gestion d'actifs en actions, en titres à revenu fixe, en immobilier, en fonds spéculatifs et en solutions multi-actifs.

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