Débloquer des actifs du monde réel sur la blockchain - Une nouvelle ère dans la finance
Lorsque Satoshi Nakamoto a lancé la première blockchain en 2009, il proposait une alternative aux solutions financières traditionnelles. À la base, la blockchain est un registre numérique décentralisé et immuable, conçu à l'origine pour soutenir des cryptomonnaies comme Bitcoin. Cependant, avec le lancement des tokens et des contrats intelligents, son potentiel s'étend bien au-delà.
Dans un premier temps, des organisations comme Tether et Circle ont commencé à émettre des tokens adossés au dollar, l'USDT et l'USDC, et sont devenues des passerelles essentielles entre le monde réel et le monde des cryptomonnaies. Ensuite, des artistes et des entreprises ont tenté d'intégrer des œuvres d'art dans la blockchain, ce qui a déclenché la vague des NFT. Aujourd'hui, avec des pionniers comme Maker, Swarm et ATLANT, un nombre croissant d'actifs du monde réel (RWA) sont tokenisés sur la blockchain.
Des dollars aux bons du Trésor
Au deuxième trimestre 2023, le géant des stablecoins Tether a déclaré plus d'un milliard de dollars de bénéfices. L'organisation a acheté des bons du Trésor avec ses dollars collatéralisés et, au cas où vous vous poseriez la question, les intérêts générés par ces bons du Trésor sont conservés par Tether. Les détenteurs d'USDT – ou de la plupart des stablecoins centralisés, d'ailleurs – ne reçoivent aucun intérêt.
Les bons du Trésor, émis et garantis par le gouvernement américain, sont des titres de créance à court terme qui paient un taux d'intérêt fixe et ne présentent aucun risque de défaillance. Les investisseurs et les institutions achètent des bons du Trésor en grande quantité pour mieux gérer leurs liquidités, couvrir leurs risques, etc. Ils constituent l'un des éléments fondamentaux de notre système financier moderne.
Dans le paysage actuel de la DeFi, les rendements sont principalement générés par les frais sur les swaps et les intérêts sur les prêts, qui sont étroitement liés aux activités on-chain. Cependant, à mesure que des protocoles DeFi comme Maker, Aave et Canto introduisent des bons du Trésor tokenisés sur la blockchain et distribuent des intérêts à leurs détenteurs, une nouvelle source de revenus stable et indépendante devient disponible pour tous les participants à la blockchain. Cela va attirer davantage de liquidités provenant à la fois de l'intérieur et de l'extérieur du secteur des cryptomonnaies, propulsant ainsi l'ensemble de la DeFi vers un avenir plus diversifié et plus robuste.
Des chatons aux maisons
Lorsque Ethereum a présenté les normes de tokens ERC-20 et ERC-721, personne ne vous aurait cru si vous aviez dit que des personnes commenceraient à tokeniser un large éventail d'actifs sur les blockchains : des chatons, des singes et des punks jusqu'aux titres financiers, aux propriétés intellectuelles et même aux maisons. Ces tokens sont conçus pour représenter la propriété et la valeur de l'actif sous-jacent. Ils peuvent être achetés, vendus et tradés comme des actifs traditionnels, mais avec les avantages supplémentaires de la technologie blockchain.
Du boom des ICO qui ont vu la croissance explosive des tokens fongibles à l'engouement pour les NFT qui ont propulsé les tokens non fongibles sur le devant de la scène, les actifs tokenisés ont constamment stimulé la croissance et l'évolution du secteur de la blockchain. Avec des protocoles comme Swarm – une plateforme de trading de titres tokenisés – et ATLANT, spécialisée dans l'immobilier et la location tokenisés, les tokens vont à nouveau révolutionner le monde.
En tokenisant des actifs du monde réel, ces protocoles sont en passe d'étendre l'influence du secteur de la blockchain à divers autres domaines, attirant ainsi davantage d'utilisateurs, de fonctionnalités et de liquidités. De plus, avec les normes émergentes en matière de tokens, comme les tokens fonctionnels et la propriété fractionnée, un changement de paradigme se profile à l'horizon, non seulement pour le secteur de la blockchain, mais aussi pour tous les secteurs d'activité.
Conclusion
La technologie blockchain a débloqué une nouvelle frontière dans la finance, où presque tous les actifs du monde réel peuvent être représentés de manière transparente et sécurisée sous forme de tokens numériques sur une blockchain. Ce processus de tokenisation a le potentiel de révolutionner la façon dont nous achetons, vendons et investissons dans des actifs, rendant le monde financier plus accessible à un public mondial.
Cependant, comme pour toute innovation, il y a des défis et des complexités à relever. Les considérations réglementaires, les cadres juridiques et les préoccupations en matière de sécurité continuent d'évoluer parallèlement à ce marché en plein essor. Alors que ce nouveau monde s'ouvre à nous, il est essentiel de s'attaquer à ces questions tout en explorant son incroyable potentiel.
L'avenir semble prometteur pour les actifs du monde réel et la finance sur la blockchain. Au fur et à mesure que la technologie mûrit et que le paysage réglementaire se précise, cette innovation jouera un rôle central dans la refonte de nos activités financières. Rejoignez-nous dans cette aventure passionnante et découvrez comment les actifs basés sur la blockchain vont transformer le monde tel que nous le connaissons.
